記者 杜萌
對(duì)于重倉(cāng)新能源板塊的投資者來(lái)說(shuō)，今天又是黑暗的一天。今日，寧德時(shí)代（300750.SZ）再遭重錘，股價(jià)一度大跌超8%。截至下午收盤(pán)，寧德時(shí)代報(bào)收518.1元，下跌5.32%。春節(jié)后，寧德時(shí)代股價(jià)連續(xù)殺跌，累計(jì)跌幅近15%，市值蒸發(fā)近兩千億元。
根據(jù)公募基金2021年四季報(bào)顯示，截至去年年末，共有1297只基金重倉(cāng)持有寧德時(shí)代，持倉(cāng)市值合計(jì)為1199.62億元。有1378只基金重倉(cāng)持有貴州茅臺(tái)，持倉(cāng)市值高達(dá)1219.55億元，兩者差距不足20億元。
寧王受挫，剛剛成為公募一姐的葛蘭今日也被一則市場(chǎng)傳言所困擾。今日午后，“葛蘭所管理的基金，被大型險(xiǎn)資/理財(cái)子/FOF專(zhuān)戶贖回400億“的截圖在投資圈流傳。截圖表示，這400多億元的贖回主要是在賣(mài)新能源、風(fēng)光。葛蘭的幾只全行業(yè)基金賣(mài)了70%新能源。
隨后，中歐基金回應(yīng)，網(wǎng)傳“大額贖回”為不實(shí)消息，請(qǐng)勿輕信謠言。
界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前葛蘭共管理5只基金，除了代表作中歐醫(yī)療健康、中歐醫(yī)療創(chuàng)新外，中歐明睿新起點(diǎn)、中歐阿爾法、中歐研究精選等其余三只基金為全行業(yè)選股的主動(dòng)型基金，合計(jì)規(guī)模197.4億元。
截至去年年末，三只基金中，中歐明睿新起點(diǎn)規(guī)模為26.23億元，第一大重倉(cāng)股為寧德時(shí)代，公允價(jià)值為3.46億元。中歐阿爾法于2020年8月20日發(fā)行，截至去年年末規(guī)模為128.11億元，第二大重倉(cāng)股為寧德時(shí)代，公允價(jià)值為11.74億元。中歐研究精選的前十大重倉(cāng)股中則未見(jiàn)寧德時(shí)代的身影。
作為公募機(jī)構(gòu)青睞的“寧王“，為何持續(xù)大幅下跌？
對(duì)此，華夏基金表示，新能源作為主流熱門(mén)賽道，寧德時(shí)代作為龍頭股在年后出現(xiàn)大跌，主要是受利空消息及傳聞?dòng)绊憽?/strong>在當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好尚未充分修復(fù)的情況下，負(fù)面信息被過(guò)度解讀和反應(yīng)，悲觀情緒向其他成長(zhǎng)股板塊有所擴(kuò)散，導(dǎo)致新能源、醫(yī)藥、半導(dǎo)體、電子等多個(gè)行業(yè)出現(xiàn)調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板跌幅較深，明顯弱于主板。
從機(jī)會(huì)上來(lái)看，華夏基金仍維持“穩(wěn)增長(zhǎng)+新能源+科技成長(zhǎng)”的投資主線，短期市場(chǎng)更多反應(yīng)的是穩(wěn)增長(zhǎng)政策態(tài)度下，低估值的傳統(tǒng)地產(chǎn)和基建產(chǎn)業(yè)鏈反彈修復(fù)，具備交易機(jī)會(huì)；而前期漲幅靠前的行業(yè)普遍股價(jià)回調(diào)，估值回落，但其中擁有長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)前景、行業(yè)高景氣或持續(xù)成長(zhǎng)的品種，如新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等具備長(zhǎng)期投資價(jià)值。
融通先進(jìn)制造擬任基金經(jīng)理王迪表示，新能源板塊的調(diào)整更多的是市場(chǎng)情緒性調(diào)整，同時(shí)也伴隨一些對(duì)于基本面的擔(dān)憂。例如短期新能車(chē)在補(bǔ)貼退坡后，訂單出現(xiàn)一定環(huán)比下降，風(fēng)電在主機(jī)廠價(jià)格2021年大幅下降背景下，風(fēng)電零部件價(jià)格有可能出現(xiàn)一定降幅。但王迪認(rèn)為，瑕不掩瑜，尤其是很多個(gè)股高點(diǎn)下來(lái)調(diào)整幅度達(dá)到20-40%，估值的降低已經(jīng)基本反映了大部分擔(dān)憂，后市繼續(xù)看好新能源。
同時(shí)，王迪判斷，碳中和也將成為一個(gè)中長(zhǎng)期的投資主體，據(jù)測(cè)算非化石能源發(fā)電占比預(yù)計(jì)將從2020年的35%增加至2030年的53%，2020-2025年預(yù)計(jì)風(fēng)電的復(fù)合增速11%，光伏的復(fù)合增速23%，這些行業(yè)將是全球碳減排最受益環(huán)節(jié)，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，看好競(jìng)爭(zhēng)格局較好的逆變器、儲(chǔ)能、運(yùn)營(yíng)商。
平安基金表示，對(duì)于新能源、電子等成長(zhǎng)板塊的調(diào)整無(wú)需過(guò)度擔(dān)憂，一方面相關(guān)行業(yè)持續(xù)景氣，盈利能力逐漸抬升，另一方面股價(jià)調(diào)整已較多，當(dāng)前估值處于合理甚至偏低位置，應(yīng)對(duì)核心品種保持持續(xù)關(guān)注。