記者 | 郭凈凈

春節(jié)后第一周（2月7日至11日），在監(jiān)管部門接二連三下發(fā)問詢函的同時，“妖股”*ST澄星（600078.SH）股價卻越喊越高，連收5個漲停板。2月7日至11日，*ST澄星累計漲幅達28%。

2月11日，上交所新聞發(fā)布會通報，對*ST澄星、*ST新億等退市風險股票，以及短時間內(nèi)集中申賣等加劇市場波動、影響市場交易秩序的異常交易行為依規(guī)從嚴實施自律監(jiān)管。

*ST澄星股價連續(xù)漲停背后，是法院受理其控股股東重整的消息。2月8日，江陰市地區(qū)總部經(jīng)濟園開發(fā)投資有限公司向江陰法院申請對*ST澄星控股股東澄星集團進行重整。2月9日，*ST澄星收到澄星集團的告知函，稱上述重整申請已被法院受理，并指定江蘇謀盛律師事務所擔任澄星集團管理人。

*ST澄星稱，澄星集團進入重整程序，將可能對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)等產(chǎn)生影響。公開信息顯示，澄星集團合計持有*ST澄星170,826,693股（均為無限售流通股），占公司總股本的25.78%，目前澄星集團所持上市公司全部股份均遭質(zhì)押和凍結(jié)。據(jù)*ST澄星2021年12月17日披露，江蘇省江陰市人民法院將公開拍賣澄星集團所持上市公司的全部股份，若拍賣最終成交，將導致公司控股股東和實際控制人發(fā)生變化。

另外，早在2021年11月9日，*ST澄星債權(quán)人江陰市建筑裝璜制品廠就以公司不能清償?shù)狡趥鶆涨屹Y產(chǎn)不足以清償全部債務為由，已向無錫市中級人民法院提出對*ST澄星進行破產(chǎn)重整的申請。但目前，*ST澄星尚未收到法院對申請人申請公司重整事項的裁定書，申請人的申請能否被法院受理，公司是否進入破產(chǎn)重整程序尚存在重大不確定性。如果法院正式受理對公司的重整申請，*ST澄星將存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的風險。如果公司被宣告破產(chǎn)，根*ST澄星股票將被終止上市。

就*ST澄星目前的公司狀況來看，可謂是“千瘡百孔”。據(jù)該公司2月11日發(fā)布的風險提示公告，除了重整失敗被宣告破產(chǎn)而被終止上市風險外，*ST澄星還存在因2020年年報被出具否定意見被實施退市風險警示，凈資產(chǎn)無法轉(zhuǎn)正被終止上市，遭證監(jiān)會立案調(diào)查，公司控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用公司22.39億元資金尚未償還，累計涉及訴訟金額約24.06億元，合計34個銀行賬戶遭凍結(jié)，公司控股股東及第二大股東所持公司股份被司法拍賣等重大風險。

其中，*ST澄星1月29日披露業(yè)績預告稱，預計2021年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.56億元至20.17億元，預計2021年年扣非后歸母凈利潤為7920萬元至1.18億元，預計凈資產(chǎn)為13.10億元至19.49億元。

據(jù)*ST澄星解釋，其扭虧為盈的理由是，公司于2021年12月31日收到江蘇資產(chǎn)管理有限公司于2021年12月31日出具的《債權(quán)人說明》，說明內(nèi)容稱：“我司是江蘇資產(chǎn)管理有限公司，現(xiàn)持有澄星股份債權(quán)金額已逾1,745,867,676.22元。我司同意在2022年4月30日前聯(lián)動澄星股份全體債權(quán)人對澄星集團及其相關(guān)方的應收款2,223,347,882.40元（未經(jīng)審計，最終以審計為準）全額變現(xiàn)或接受澄星股份以其對澄星集團及其相關(guān)方的應收款2,223,347,882.40元（未經(jīng)審計，最終以審計為準）等額替代現(xiàn)金對我等債權(quán)人持有的債權(quán)進行清償。無論最終能否聯(lián)動澄星股份全體債權(quán)人，我司均無條件接受上述安排，并以其他方式對剩余資金占用問題予以解決”。據(jù)此，*ST澄星管理層判斷，此函在未來很可能得到履行，該公司按區(qū)間中值72.50%對上一年度全額計提的澄星集團及其相關(guān)方非經(jīng)營性占用公司資金本息合計余額21.78億元進行沖回。

*ST澄星稱“與會計師事務所在業(yè)績預告方面不存在分歧”，但其審計機構(gòu)蘇亞金誠會計師事務所卻出具專項說明稱，根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定，公司憑《債權(quán)人說明》將2021年計提的應收澄星集團及其相關(guān)方款項的壞賬準備中72.50%的份額予以轉(zhuǎn)回并導致凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正，依據(jù)不充分。

1月29日，上交所連夜下發(fā)問詢函并指出，*ST澄星所述凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正的會計處理依據(jù)不符合會計準則相關(guān)規(guī)定。問詢函要求*ST澄星嚴格遵守會計準則，對業(yè)績預告進行更正，更正后凈資產(chǎn)預計為負，在披露2021年年度報告時，公司股票將終止上市。 公司應當規(guī)范信息披露，充分提示退市風險，切實保護中小投資者知情權(quán)。

此外，上交所要求*ST澄星盡快調(diào)整相關(guān)人員職務，避免因此影響公司2021年年度報告的編制和披露工作，并確保公司日常經(jīng)營、信息披露等工作正常運行。據(jù)悉，該公司目前部分董監(jiān)高人員已于2022年1月13日被交易所采取公開認定不適格擔任董監(jiān)高等紀律處分。根據(jù)《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，*ST澄星應當在該事實發(fā)生之日起1個月內(nèi)解除其職務。

節(jié)后第一天（2月7日），上交所就其業(yè)績預告再次下發(fā)問詢函。除了再次要求盡快更正業(yè)績預告外，上交所測算發(fā)現(xiàn)，*ST澄星2021年第四季度扣非凈利潤出現(xiàn)大幅下滑；就此，問詢函要求*ST澄星說明第三季度報告是否存在重大錯報，包括不限于是否存在虛增收入、少計成本、費用等情況，以及2021年第四季度與第三季度數(shù)據(jù)經(jīng)營業(yè)績存在重大差異的原因等情況。

在數(shù)次下發(fā)問詢函后，監(jiān)管措施升級。2月11日，就公司董事會、監(jiān)事會仍未換屆，實控人不參加紀律處分聽證會，遲遲不回復司法拍賣、業(yè)績預告及財務數(shù)據(jù)等各類重大事項問詢函等事宜，上交所對*ST澄星下發(fā)監(jiān)管工作函。