文|駝鹿新消費(fèi) 齊成

喝著0糖0脂的飲料，吃著健康環(huán)保的植物肉，用國(guó)產(chǎn)玻尿酸護(hù)膚，給孩子買點(diǎn)奶酪棒，偶爾用預(yù)制菜做個(gè)周末家庭大餐，這些新消費(fèi)時(shí)代日常舉動(dòng)背后，隱藏著一個(gè)省份的產(chǎn)業(yè)力量。

提起山東，孔孟之鄉(xiāng)、蔬菜大省、煎餅卷大蔥、熱衷考公等等，這些標(biāo)簽里的山東與新消費(fèi)看起來(lái)毫無(wú)關(guān)聯(lián)。但事實(shí)上，赤蘚糖醇、植物肉、玻尿酸、奶酪棒、預(yù)制菜等，當(dāng)下熱鬧的新消費(fèi)概念，至少有一半都是山東撐起來(lái)的。

1、隱秘的代糖王者

以元?dú)馍譃槭椎男孪M(fèi)飲料品牌，將0糖0脂的概念打入Z世代內(nèi)心，將生僻的化學(xué)成分“赤蘚糖醇”普及到消費(fèi)者可以脫口而出，但是一個(gè)不為大眾所知的事實(shí)是，全球95%的赤蘚糖醇主要依靠5家工廠供給，而其中3家都來(lái)自山東。

1月20日，山東三元生物登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。截至2021年6月末，三元生物擁有赤蘚糖醇產(chǎn)能8.5萬(wàn)噸/年，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的54.9%，占全球總產(chǎn)量的32.94%，第一大的客戶就是元?dú)馍?。此次IPO三元生物發(fā)行價(jià)為109.3元/股，盤中漲幅一度高達(dá)32.7%，市值180億元。

作為天然成分，赤蘚糖醇存在于人類的膳食組成中，已經(jīng)有數(shù)萬(wàn)年歷史了，但是2003年國(guó)內(nèi)才將赤蘚糖醇增補(bǔ)為食品添加劑，2007年又批準(zhǔn)擴(kuò)大了赤蘚糖醇的使用范圍。除了剛剛上市的三元生物外，山東的代糖產(chǎn)業(yè)還有兩家知名企業(yè)，德州保齡寶和諸城東曉。

德州保齡寶的資歷更老，在功能糖領(lǐng)域已經(jīng)有25年歷史了，但是直至2017年才將產(chǎn)品擴(kuò)展到赤蘚糖醇，目前赤蘚糖醇等糖醇類產(chǎn)品只占四分之一，元?dú)馍忠彩瞧淇蛻糁弧?/p>

雖然進(jìn)入的時(shí)間有點(diǎn)晚，但也算趕上了風(fēng)口。保齡寶之前披露2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)在1.9億元至2.1億元，同比增長(zhǎng)281%-321%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是赤蘚糖醇產(chǎn)品供需兩旺，產(chǎn)品價(jià)格較2020年同期相比有較大漲幅，同時(shí)帶動(dòng)了其他功能糖產(chǎn)品的需求。

2021年，保齡寶1.3萬(wàn)噸赤蘚糖醇擴(kuò)建項(xiàng)目竣工達(dá)產(chǎn)，截至2021年底，保齡寶赤蘚糖醇產(chǎn)能為3萬(wàn)噸。市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升的情況下，它決定2022年再建年產(chǎn)3萬(wàn)噸赤蘚糖醇晶體項(xiàng)目及年產(chǎn)3萬(wàn)噸阿洛酮糖（干基）項(xiàng)目。

趁著風(fēng)口，大干快上，是山東一眾代糖生產(chǎn)企業(yè)的共同選擇。諸城東曉還未上市，官網(wǎng)顯示，其2020年6月，新建的年產(chǎn)2萬(wàn)噸的赤蘚糖醇生產(chǎn)線投產(chǎn)，產(chǎn)能共計(jì)3萬(wàn)噸，但是赤蘚糖醇產(chǎn)品頁(yè)面顯示，目前其產(chǎn)量已達(dá)10萬(wàn)噸/年。

諸城東曉與三元生物、保齡寶的客戶重疊度極高，都有元?dú)馍帧⒚膳?、雀巢等?guó)內(nèi)外知名快消品牌的身影。從另外一個(gè)角度看，正是元?dú)馍謧冊(cè)诋a(chǎn)品上不斷創(chuàng)新，培育新的消費(fèi)市場(chǎng)，才給了上游原料更大機(jī)會(huì)。

畢竟，作為功能性產(chǎn)品，赤蘚糖醇雖然在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，但早期市場(chǎng)主要面向國(guó)外。三元生物2015年在新三板上市時(shí)，其招股書顯示，日本的健康零食企業(yè)Saraya，美國(guó)主營(yíng)冰淇淋、餐桌糖企業(yè)HFMH才是其主要的客戶。

山東另外一家正在上市申報(bào)過(guò)程中的企業(yè)福洋生物，也涉及赤蘚糖醇的生產(chǎn)，目前年產(chǎn)2萬(wàn)噸，而2018年時(shí)福洋生物的相關(guān)產(chǎn)能才只有5000噸，每年都有至少翻倍的增長(zhǎng)。

除了上述四家企業(yè)，山東其實(shí)還有很多中小企業(yè)也在生產(chǎn)赤蘚糖醇，為何山東聚集了如此多的代糖生產(chǎn)企業(yè)？這與山東的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)關(guān)聯(lián)緊密，從產(chǎn)業(yè)配套來(lái)看，山東不僅是玉米深加工企業(yè)聚集地，也是一個(gè)產(chǎn)銷結(jié)合地。

赤蘚糖醇是怎么生產(chǎn)出來(lái)的呢？簡(jiǎn)單地理解，淀粉-淀粉糖-功能糖-功能糖醇，這是玉米的一系列深加工過(guò)程，玉米經(jīng)過(guò)加工，提取出葡萄糖，再發(fā)酵出赤蘚糖醇。山東省是黃淮地區(qū)最主要的玉米生產(chǎn)省份， 2020年山東省玉米產(chǎn)量達(dá)到2595萬(wàn)噸，比2019年增加58萬(wàn)噸，增幅2.29%，也只有山東才能承擔(dān)的起玉米深加工的各項(xiàng)需求。

2、樸實(shí)的美妝達(dá)人

山東人能讓你喝得更健康，也能讓你變得更美。

在這一波國(guó)潮美妝中，夸迪、潤(rùn)百顏、頤蓮、璦爾博士等平價(jià)好用的功能性護(hù)膚品牌統(tǒng)統(tǒng)來(lái)自山東，這顛覆了不少消費(fèi)者的認(rèn)知，以往日化產(chǎn)品代工廠往往聚集在長(zhǎng)三角和珠三角，內(nèi)陸城市跟化妝品很少有直接關(guān)聯(lián)。

2022年1月，山東省工信廳和藥監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)了一個(gè)文件，主要內(nèi)容是“促進(jìn)化妝品產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”，底氣來(lái)自于山東尤其是濟(jì)南透明質(zhì)酸（即玻尿酸）的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，這是美妝功能化趨勢(shì)下的一個(gè)新機(jī)會(huì)。

“透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)看中國(guó)，中國(guó)透明質(zhì)酸看山東”，在透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)上，山東的力量比代糖更大。有數(shù)據(jù)顯示，全球八成以上的玻尿酸是山東生產(chǎn)的，其中2020年全球排名前四位的透明質(zhì)酸企業(yè)均為山東企業(yè)，這四家企業(yè)的全球市占率總和達(dá)到73%。

山東最有名的玻尿酸生產(chǎn)企業(yè)莫過(guò)于華熙生物和福瑞達(dá)了，這兩家企業(yè)不僅在歷史上有過(guò)股權(quán)關(guān)聯(lián)，在消費(fèi)市場(chǎng)上也處于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

華熙生物以做透明質(zhì)酸原料起家，從2018年開(kāi)始轉(zhuǎn)型面向C端做功能性護(hù)膚品，陸續(xù)推出了潤(rùn)百顏、夸迪、米蓓爾、肌活。2019年11月6日，華熙生物在上交所科創(chuàng)板掛牌上市，首日大漲78.07%，市值達(dá)408.48億元，創(chuàng)下本土化妝品企業(yè)最高市值的記錄。2016年-2020年，華熙生物功能性護(hù)膚品的營(yíng)收，從0.64億元增長(zhǎng)至13.46億元，營(yíng)收占比也由8.73%上升至51.12%。

福瑞達(dá)同樣是由B端原料轉(zhuǎn)向C端，目前隸屬于上市公司魯商發(fā)展。2021年底，福瑞達(dá)引入了騰訊、招商局等戰(zhàn)略投資，7.38億元的投資額也創(chuàng)下2021年山東省屬國(guó)企戰(zhàn)略投資的最高紀(jì)錄。從2019年到2021年，福瑞達(dá)的估值從2.9億元增加到了現(xiàn)在的36億元，短短兩年的時(shí)間增長(zhǎng)到12.5倍，玻尿酸的力量不可小覷。

目前，福瑞達(dá)在C端的品牌有頤蓮、善顏、璦爾博士、伊帕爾汗等。2018年-2020年，福瑞達(dá)生物分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別是2億多元、近3億余元和6.6億多元，2021上半年，福瑞達(dá)生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近6億元，凈利潤(rùn)7520.53萬(wàn)元。

山東在透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)積累下的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，來(lái)自于長(zhǎng)期推動(dòng)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的堅(jiān)持。在《山東省產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展規(guī)劃2016-2020年》、《山東省“十三五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等多個(gè)政策文件中，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)都被著重提及。在2022年1月舉行的山東省生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展座談會(huì)上，可以看到山東對(duì)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的期待，“保五奔三爭(zhēng)一”。

與珠三角和長(zhǎng)三角的日化產(chǎn)業(yè)不同的是，上述兩個(gè)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)多是OEM或者ODM，而山東美妝產(chǎn)業(yè)則是全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，技術(shù)研發(fā)、工廠生產(chǎn)、品牌營(yíng)銷和渠道建設(shè)，各個(gè)環(huán)節(jié)一應(yīng)俱全。

3、低調(diào)的食品大佬

目前，華熙生物和福瑞達(dá)已經(jīng)將玻尿酸的應(yīng)用推進(jìn)到食品級(jí)，開(kāi)始研發(fā)可以吃的玻尿酸產(chǎn)品。不過(guò)，作為農(nóng)業(yè)大省，在吃這個(gè)領(lǐng)域，山東更值得挖掘的是預(yù)制菜。

2022年春節(jié)大火的預(yù)制菜，與山東關(guān)聯(lián)頗深。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月底，預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)數(shù)量，全國(guó)共有7.19萬(wàn)家，如果區(qū)域分布來(lái)看，山東以8423家排名第一；如果從城市分布來(lái)看，前10名的城市里，山東就占了兩席，濰坊和臨沂分別以1518家和1383家位列第三和第四。

考慮到當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，這并不意外。2020年，濰坊市蔬菜出口量占全國(guó)1/8，禽肉出口量占全國(guó)1/6，農(nóng)機(jī)總產(chǎn)值占全國(guó)1/4。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品深加工，延伸到預(yù)制菜是順理成章的發(fā)展邏輯。

預(yù)制菜概念股之一的得利斯就位于濰坊市，2009年就登陸深交所中小板，但直到預(yù)制菜風(fēng)口來(lái)了，才又火了一把。今年2月10日，在接受四家機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，得利斯對(duì)外透露了其在預(yù)制菜領(lǐng)域的布局，目前得利斯以to B業(yè)務(wù)為主，to C業(yè)務(wù)為輔，但公司將在2022年傾斜部分資源建設(shè)C端，以品質(zhì)和品牌構(gòu)建C端業(yè)務(wù)。

據(jù)駝鹿新消費(fèi)了解，得利斯預(yù)制菜分為四大事業(yè)部，包括面點(diǎn)、牛肉、速凍調(diào)理、即食休閑，2021年預(yù)制菜產(chǎn)能約為3萬(wàn)噸，在建預(yù)制菜產(chǎn)能有15萬(wàn)噸，其中山東本部擁有10萬(wàn)噸產(chǎn)能，并已開(kāi)始部分試生產(chǎn)；陜西基地5萬(wàn)噸預(yù)制菜產(chǎn)能預(yù)計(jì)2022年7月投產(chǎn)，2022年底，新增預(yù)制菜產(chǎn)能將達(dá)到15萬(wàn)噸。

同在濰坊市的惠發(fā)食品2017年登陸上交所主板，相比得利斯偏B端，惠發(fā)食品的C端業(yè)務(wù)更豐富，有300多款預(yù)制菜，既服務(wù)于餐飲渠道，又孵化出多個(gè)自有品牌，比如，惠發(fā)”、“澤眾”等是產(chǎn)品品牌，“潤(rùn)農(nóng)供應(yīng)鏈”“惠發(fā)小廚”則是服務(wù)品牌。春節(jié)前夕，惠發(fā)食品70多條生產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)，每天發(fā)貨1000多噸。

惠發(fā)食品不僅自己生產(chǎn)預(yù)制菜相關(guān)產(chǎn)品，還參與改造“沙縣小吃”，不管在哪個(gè)城市，你之后吃到的福建特色沙縣小吃，也許是來(lái)自山東哦。

作為糧食大省，山東在糧食加工方面有諸多優(yōu)勢(shì)，也由此衍生出圍繞日常消費(fèi)的各種食材?？雌饋?lái)高大上的植物肉，過(guò)去兩年曾是國(guó)內(nèi)外名流的飯桌?？?，如果告訴你，這也是山東生產(chǎn)的，你會(huì)不會(huì)更驚訝呢？

位于山東煙臺(tái)的雙塔食品最有名的產(chǎn)品，是中國(guó)家喻戶曉的龍口粉絲，但它同時(shí)也是全球最大豌豆蛋白生產(chǎn)企業(yè)，白占全球豌豆蛋白的40%左右。從分類上市那觀看，豌豆蛋白在2021年上半年已經(jīng)超過(guò)傳統(tǒng)粉絲業(yè)務(wù)，成為公司第一大主營(yíng)業(yè)務(wù)和主要利潤(rùn)貢獻(xiàn)點(diǎn)。2021年上半年，豌豆蛋白實(shí)現(xiàn)銷售收入4.11億元，同比增長(zhǎng)11.68%，占營(yíng)業(yè)收入比重40.64%，毛利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比達(dá)74.64%

豌豆蛋白更大的想象力在于，它就是植物基食物的基礎(chǔ)原料，目前雙塔食品已經(jīng)與Beyond Meat、聯(lián)合利華、Cargill（嘉吉）、DuPont（杜邦）、Mars（瑪氏）、Nestle（雀巢）、日本雙日、日本食研等企業(yè)在豌豆蛋白領(lǐng)域達(dá)成深度合作。雙塔食品已經(jīng)將發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到豌豆蛋白，推出了相關(guān)的植物肉產(chǎn)品，并且投資了一些植物肉品牌。