記者 | 穆玥

又有百億私募旗下產(chǎn)品凈值拉響了警報(bào)！

據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，由于近日市場(chǎng)波動(dòng)，2020年度百億私募冠軍石鋒資產(chǎn)旗下“篤行18號(hào) A/B/C期”已觸及0.85元的預(yù)警線，3月7日基金預(yù)估凈值低于合同約定的預(yù)警線。目前，該系列產(chǎn)品倉(cāng)位已降低至2成左右。

考慮短期市場(chǎng)持續(xù)下行風(fēng)險(xiǎn)，以及目前凈值仍處于相對(duì)低位的情況，石鋒資產(chǎn)表示，公司將力爭(zhēng)在不觸及止損線的前提下努力修復(fù)凈值。同時(shí)，為方便投資者及時(shí)了解產(chǎn)品運(yùn)作表現(xiàn)，預(yù)計(jì)自7號(hào)起將經(jīng)托管復(fù)核一致的產(chǎn)品凈值由周度披露改為日度披露。

石鋒資產(chǎn)成立于2015年，據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)，石鋒資產(chǎn)旗下共備案有174只產(chǎn)品，管理規(guī)模超過(guò)100億元。其中，本次觸及預(yù)警線的“篤行18號(hào) A/B/C期”3只產(chǎn)品均成立于2021年4月8日，也就是說(shuō)其成立尚未滿一年，累計(jì)虧損率已經(jīng)接近15%。

石鋒資產(chǎn)由崔紅建和郭鋒共同創(chuàng)辦，兩者持股比例分別為55%和45%。其中，崔紅建出任公司總經(jīng)理兼投研總監(jiān)，擁有19年資本市場(chǎng)投資研究經(jīng)驗(yàn)，曾任平安保險(xiǎn)資管股票投資部投資總監(jiān)；郭鋒出任石鋒資產(chǎn)董事長(zhǎng)兼投資部總經(jīng)理，曾歷任雷曼兄弟(亞洲)研究員、法國(guó)里昂證券股票研究主管、華富基金基金經(jīng)理、東海證券資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理兼投研總監(jiān)等。

據(jù)格上財(cái)富數(shù)據(jù)，2020年石鋒資產(chǎn)曾以高達(dá)115.25%的平均收益率奪得百億私募年度收益冠軍。不過(guò)，2021年石鋒資產(chǎn)的業(yè)績(jī)突然“大變臉”，僅錄得-5.99%的年平均收益率，遠(yuǎn)低于有凈值披露的72家百億私募2021年的平均收益率13.12%，在其中排名66/72。

今年以來(lái)，石鋒資產(chǎn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也依然不樂(lè)觀，好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司旗下產(chǎn)品今年以來(lái)的平均收益率為-9.05%，在同類中排名2353/3544。

 圖：石鋒資產(chǎn)旗下產(chǎn)品區(qū)間收益表現(xiàn)情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：好買基金網(wǎng)

具體來(lái)看，石鋒資產(chǎn)旗下近期凈值有更新的23只產(chǎn)品，今年以來(lái)的收益率全部告負(fù)，其中10只產(chǎn)品年內(nèi)的虧損率超過(guò)了10%。典型的如“石鋒資產(chǎn)厚積一號(hào)”，今年以來(lái)的虧損率已經(jīng)達(dá)14.95%，產(chǎn)品還在去年2月10日至今年3月4日期間刷出了成立以來(lái)的最大回撤36.84%。

此外，據(jù)好買基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前石鋒資產(chǎn)旗下的“石鋒資產(chǎn)守正6號(hào)”、“石鋒資產(chǎn)守正7號(hào)”最新的累計(jì)凈值均已經(jīng)不足0.82元，公司旗下另有“中融-重劍16號(hào)證券投資”、“新方程石鋒厚積5號(hào)”、“石鋒資產(chǎn)厚積6號(hào)7期”、“石鋒資產(chǎn)厚積6號(hào)5期”、“石鋒資產(chǎn)守正9號(hào)”等多只產(chǎn)品的最新累計(jì)凈值都已經(jīng)跌至不足0.9元。

事實(shí)上，石鋒資產(chǎn)并非孤例，據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì)，開(kāi)年以來(lái)已有東方港灣投資、希瓦投資、赫富投資等多家百億私募機(jī)構(gòu)旗下有產(chǎn)品凈值跌破了0.85元。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，一般而言，私募產(chǎn)品的凈值跌至預(yù)警線或者止損線附近，私募后續(xù)在操作上會(huì)變得比較被動(dòng)，一方面可能會(huì)降低倉(cāng)位避免凈值繼續(xù)大幅下挫，另一方面投資策略上也會(huì)相對(duì)謹(jǐn)慎，這都會(huì)導(dǎo)致哪怕即使后續(xù)看對(duì)了方向，產(chǎn)品凈值修復(fù)起來(lái)也會(huì)相對(duì)比較慢。此外，產(chǎn)品凈值的大幅下挫，還有可能給私募機(jī)構(gòu)帶來(lái)不小的贖回壓力。

重重壓力之下，石鋒資產(chǎn)能夠力挽狂瀾、重振雄風(fēng)嗎？一切還是未知數(shù)。