文|獵云網(wǎng)
2月22日晚，上海楊國福企業(yè)管理(集團(tuán))股份有限公司（以下簡稱“楊國福”）向港交所提交上市申請書。
據(jù)其招股書顯示，截至2021年9月30日，楊國福品牌旗下共有5783家餐廳，包含位于上海的3家自營餐廳，5759家遍及中國31個(gè)省市的加盟餐廳，以及布局在澳大利亞、加拿大、韓國、美國、日本和新加坡的21家海外加盟餐廳。
根據(jù)弗若斯特沙利文，按截至2020年12月31日止年度或截至該日期的商品交易總額以及餐廳數(shù)量計(jì)算，楊國福在中國的中式快餐市場中均排名第一。此外，按截至2020年12月31日止年度或截至該日期的收入、商品交易總額以及餐廳數(shù)量計(jì)算，楊國福在中國的麻辣燙市場中排名第一。
文件顯示，楊國福對菜品實(shí)行了統(tǒng)一采購安排，中國加盟商必須向公司統(tǒng)一采購貨品，其貨源來自楊國福四川工廠自產(chǎn)和第三方采購品。通過這些安排，楊國可以控制統(tǒng)一采購貨品質(zhì)量并確保食品安全和服務(wù)。
對于募資用途，楊國福表示，將持續(xù)戰(zhàn)略性拓展及優(yōu)化餐廳網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈能力； 強(qiáng)化技術(shù)能力，提升信息化運(yùn)營水平；擴(kuò)充品牌組合，把握新興市場機(jī)遇； 擴(kuò)充產(chǎn)品品類，拓展銷售渠道，進(jìn)一步發(fā)展零售業(yè)務(wù)。
楊國福主要通過餐廳運(yùn)營業(yè)務(wù)分部獲得收入，其中加盟餐廳為主要收入來源，其余業(yè)務(wù)為自營餐廳和其他。其加盟餐廳業(yè)務(wù)線的收入主要來自收取的加盟費(fèi)和系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)以及向加盟商銷售貨品。自2021年以來，公司開始運(yùn)營零售業(yè)務(wù)分部。
自2020年初以來受到COVID-19疫情及其變種爆發(fā)的影響，其加盟餐廳業(yè)務(wù)線產(chǎn)生的收入于往績記錄期持續(xù)增長。有關(guān)收入由2019年的10.4億元（人民幣，下同）輕微增加至2020年的10.6億元，并由截至2020年9月30日止九個(gè)月的6.7億元增加64.4%至2021年同期的11億元。
受自營餐廳及其他業(yè)務(wù)線產(chǎn)生的收入波動(dòng)影響，公司于2019年及2020年以及截至2020年及2021年9月30日止九個(gè)月的總收入分別為11.8億元、11.1億元、7.2億元及11.6億元。受經(jīng)濟(jì)規(guī)模等因素的影響，公司的毛利率于往績記錄期持續(xù)增長，由2019年的27.9%增加至2020年的28.7%，并由截至2020年9月30日止九個(gè)月的26.8%增加至2021年同期的30.2%。
楊國福還表示，2021年9月30日后，由于爆發(fā)Covid-19變種（包括Delta和Omicron變種），中國多個(gè)城市進(jìn)一步收緊疫情相關(guān)限制。此外，楊國福位于河南省的餐廳繼續(xù)受2021年7月特大洪災(zāi)造成的負(fù)面經(jīng)濟(jì)影響。鑒于上述因素以及整體餐廳發(fā)展和優(yōu)化策略，楊國福進(jìn)一步調(diào)整有關(guān)地區(qū)的加盟餐廳布局。截至最后實(shí)際可行日期，楊國福的餐廳總數(shù)為5578家，包括于中國的四家自營餐廳、5554家加盟餐廳和20家海外加盟餐廳。
財(cái)務(wù)狀況方面，2019年至2020年以及2021年前9個(gè)月，楊國福分別實(shí)現(xiàn)期內(nèi)利潤1.81億元、1.69億元、2.02億元。2019年至2020年的經(jīng)營活動(dòng)所用現(xiàn)金凈額分別為2.4億元、2.6億元；截至2021年9月30日前9個(gè)月，經(jīng)營活動(dòng)所用現(xiàn)金凈額為2.0億元。
負(fù)債方面，楊國福的負(fù)債總額在2019年至2020年以及2021年前9個(gè)月，分別是4.04億元、4.60億元、4.69億元；資產(chǎn)凈值分別為3.60億元、5.28億元、7.10億元。