文｜黑鷹光伏
在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，協(xié)鑫、天合、隆基、通威、晶科、晶澳、中環(huán)、阿特斯等企業(yè)均經(jīng)受過(guò)嚴(yán)峻的考驗(yàn)，關(guān)鍵的抉擇與周期的洗禮。今年是通威成立的第40年，天合成立的第25年，隆基股份成立的第22年，晶澳科技成立的第17年，晶科能源成立的第16年......而在“雙碳”的大背景下，這些龍頭又開(kāi)始新一輪的競(jìng)爭(zhēng)與合作。
2022年開(kāi)年至今，各路巨頭依然動(dòng)作頻頻；伴隨產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)波動(dòng)，巨頭們均采取各種戰(zhàn)略措施及市場(chǎng)手段鞏固自身的競(jìng)爭(zhēng)地位。當(dāng)然，其市場(chǎng)布局與方法亦有不少趨同之處，比如：繼續(xù)夯實(shí)垂直一體化；繼續(xù)在相關(guān)環(huán)節(jié)投資擴(kuò)廠(chǎng)；繼續(xù)和央國(guó)企等各路資本“合縱連橫”等等。
2022開(kāi)年至今，晶科能源成功登陸國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)；天合光能近400人股權(quán)激勵(lì)首次解禁；通威股份拋出120億元可轉(zhuǎn)債方案，將其中85億元用于擴(kuò)產(chǎn)；保利協(xié)鑫考慮境內(nèi)上市并改名；隆基募資70億元擬用于18GW單晶電池項(xiàng)；晶澳科技擬投資34.55億，擴(kuò)建硅片、電池、輔材產(chǎn)能及光伏電站等項(xiàng)目......巨頭們的布局將極大影響光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)的基本競(jìng)爭(zhēng)格局。
本期內(nèi)容，黑鷹光伏根據(jù)過(guò)往梳理分析的數(shù)據(jù)庫(kù)，多維度對(duì)比晶澳科技、天合光能、晶科能源、隆基股份、通威股份、中環(huán)股份等光伏巨頭的市場(chǎng)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。以下呈現(xiàn)五大部分內(nèi)容：
一.光伏組件出貨十年對(duì)決與排行
二.光伏巨頭垂直一體化布局
三.光伏巨頭2021三季報(bào)能力對(duì)比排行
四.光伏巨頭五年核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)比排行
五.光伏巨頭的“合縱連橫”
一.光伏組件出貨十年對(duì)決
2021年排在全球前10名的組件品牌的出貨總量接近150GW。在前十名企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)占了8個(gè)席位，且前六名均是中國(guó)企業(yè)，他們依次是隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯太陽(yáng)能和東方日升。同時(shí)，在2021年，不少于24家公司的年出貨量超過(guò)了1GW水平；其中4家公司的出貨量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了20GW——這是2021年可被列為重量級(jí)的新水平。
二.十巨頭垂直一體化布局
我們?cè)谶^(guò)往的文章中指出，過(guò)去近兩年，供應(yīng)鏈博弈下，包括晶科、隆基、中環(huán)、天合、阿特斯、東方日升、正泰等等光伏巨頭均砸下幾十億數(shù)百億，狂奔垂直一體化。有的“主動(dòng)”，有的“被動(dòng)”，但整體而言，一體化成為事實(shí)，并深刻影響未來(lái)競(jìng)局。
三.十巨頭2021三季報(bào)能力對(duì)比
過(guò)去的一年，光伏諸多變數(shù)的疊加，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)到底產(chǎn)生了怎樣的影響？核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的梳理分析，能從一個(gè)特殊、且較為客觀(guān)的角度看出整個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨的一些機(jī)遇和挑戰(zhàn)。以下是十大光伏巨頭2021三季報(bào)的整體能力表現(xiàn)以及20個(gè)核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的比對(duì)排名。
四.十巨頭五年核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)比
黑鷹光伏復(fù)盤(pán)了晶科能源、保利協(xié)鑫、阿特斯、隆基股份、特變電工、通威股份、中環(huán)股份、陽(yáng)光電源、晶澳科技、天合光能等十大光伏巨頭過(guò)往五年半的核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)維度包括營(yíng)收、凈利、毛利率、研發(fā)投入、資金實(shí)力、總負(fù)債與負(fù)債率等十大維度。各大企業(yè)近年的發(fā)展態(tài)勢(shì)，從這些數(shù)據(jù)中可見(jiàn)端倪。
五.光伏巨頭的合縱連橫
光伏巨頭在戰(zhàn)略與合作方面的“合縱連橫”比比皆是，這也標(biāo)志著光伏產(chǎn)業(yè)“新競(jìng)合時(shí)代”的開(kāi)始。光伏巨頭們的戰(zhàn)略合作對(duì)象有金融企業(yè)，地方政府、大型央企國(guó)企、科研院所；有強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、有產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)、有跨界合作、有國(guó)資民資結(jié)合等等。類(lèi)似的牽手協(xié)作也開(kāi)始出現(xiàn)在“整縣推進(jìn)”的大潮中。
