記者 | 郭凈凈
聆達(dá)股份(300125.SZ)正“想法設(shè)法”給員工“送福利”。
3月1日，聆達(dá)股份宣布，修訂公司第一期員工持股計劃及管理辦法。對比下來，該公司主要對參與員工持股計劃的人員和業(yè)績考核指標(biāo)進行了修訂。
其中，其新修訂的業(yè)績考核指標(biāo)，更為市場關(guān)注。按照要求，當(dāng)期業(yè)績水平達(dá)到公司業(yè)績考核目標(biāo)條件時，每期對應(yīng)標(biāo)的股票權(quán)益方可解鎖。
2021年1月發(fā)布的老方案給出的業(yè)績考核目標(biāo)是：第一個解鎖期，公司2021年的凈利潤不低于1.2億元；第二個解鎖期，公司2022年的凈利潤不低于1.8億元。若第一個解鎖期對應(yīng)標(biāo)的股票權(quán)益未能解鎖或部分解鎖，則未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益可遞延至第二個解鎖期，在第二個解鎖期實現(xiàn)累計兩期業(yè)績水平達(dá)到兩期業(yè)績考核指標(biāo)時全部解鎖。
2022年3月最新修訂的方案，改動了第二個解鎖期的業(yè)績考核指標(biāo)，改為：“1、公司2022年的凈利潤不低于4000萬元，或公司2022年的營業(yè)收入不低于15億元，解鎖全部未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益；2、公司2022年的凈利潤不低于2500萬元，或公司2022年的營業(yè)收入不低于13億元，解鎖全部未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益的50%”。同時，若第一個解鎖期對應(yīng)標(biāo)的股票權(quán)益未能解鎖或部分解鎖，則未解鎖的標(biāo)的股票權(quán)益可遞延至第二個解鎖期，在第二個解鎖期，若實現(xiàn)公司業(yè)績考核指標(biāo)的任一標(biāo)準(zhǔn)，即可按該標(biāo)準(zhǔn)進行股份解鎖。
就目前聆達(dá)股份的業(yè)績表現(xiàn)而言，最新修訂的業(yè)績考核指標(biāo)或許更容易完成。
聆達(dá)股份的2021年業(yè)績考核目標(biāo)已很難實現(xiàn)；該公司2022年1月底披露的業(yè)績預(yù)告顯示，其預(yù)計去年實現(xiàn)營收10億元至11億元，2020年同期營收則是2.82億元；同時，去年其虧損額卻同比擴41%-66%至虧損約7900萬元-9300萬元，扣非后虧損同比擴34%~52%至虧損1.04億元-1.18億元。
提及修訂的原因，聆達(dá)股份直言，是為了“能夠鼓舞團隊士氣，更好地激發(fā)優(yōu)秀員工的工作積極性”。該公司稱，受2021年全球疫情、能耗雙控限電政策以及硅料供應(yīng)緊張等多重影響，包括公司全資子公司（金寨嘉悅）在內(nèi)的電池片生產(chǎn)企業(yè)均出現(xiàn)不同程度的業(yè)績下滑。
這一情況下，聆達(dá)股份董事會認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)采取各類應(yīng)對措施，將本次光伏產(chǎn)業(yè)鏈波動給公司帶來的負(fù)面影響降到最低，并且在特殊時期更需要鼓勵團隊士氣、充分調(diào)動工作積極性，為年度發(fā)展目標(biāo)而繼續(xù)努力；同時，應(yīng)當(dāng)將公司利益、股東利益和員工利益實現(xiàn)高度統(tǒng)一，為公司、股東、員工和社會創(chuàng)造更大價值。鑒于此，公司董事會決定結(jié)合主營業(yè)務(wù)行業(yè)特點等調(diào)整第一期員工持股計劃第二個解鎖期（即2022年）的公司業(yè)績考核指標(biāo)。
對上述解釋，監(jiān)管層卻有頗多疑慮。3月3日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求聆達(dá)股份具體說明第二個解鎖期業(yè)績考核指標(biāo)的“任一標(biāo)準(zhǔn)”的具體含義，是否為累計兩期的業(yè)績總和，如否則說明相關(guān)解鎖安排是否合理；同時，說明本次大幅調(diào)低第二個解鎖期凈利潤考核指標(biāo)且新增營業(yè)收入考核指標(biāo)的原因及合理性。
此外，關(guān)注函要求聆達(dá)股份結(jié)合公司2021年度業(yè)績預(yù)告情況、所處行業(yè)特點、市場競爭情況、經(jīng)營狀況、在手訂單等，充分解釋分析調(diào)整后的考核指標(biāo)是否能夠有效激發(fā)員工積極性，且有利于促進公司競爭力的提升。
另外，最新修訂的員工持股計劃也調(diào)整了參與對象。界面新聞獲悉，2022年1月17日，證監(jiān)會對聆達(dá)股份實際控制人、時任董事長王正育下發(fā)《立案告知書》，因其涉嫌內(nèi)幕交易“聆達(dá)股份”等違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對其立案。隨后，王正育辭去公司董事長、董事、總裁及董事會專門委員會委員等職務(wù)。
這一背景下，王正育將其持有的公司第一期員工持股計劃份額1044.986萬份（占本次員工持股計劃37.79%）轉(zhuǎn)讓給公司現(xiàn)任董事兼副總裁邱志華、副總裁兼首席技術(shù)官吳中瀚以及部分全資子公司核心管理人員。轉(zhuǎn)讓后，王正育不再持有公司員工持股計劃份額。
調(diào)整后，參加本期員工持股計劃的公司董事、監(jiān)事和高級管理人員共計8人（此前是7人），認(rèn)購總份額為209.51萬股（此前是292.51萬股），占員工持股計劃總份額的比例為65.16%（此前是90.98%）；其他員工認(rèn)購的總份額預(yù)計不超過112萬股（此前是29萬股），占員工持股計劃總份額的比例預(yù)計為34.84%（此前是9.02%）。
對此，深交所要求聆達(dá)股份，說明對王正育所持員工持股計劃份額進行重新分配而非回購的原因及合理性，是否符合相關(guān)法律法規(guī)和員工持股計劃方案的規(guī)定；同時，要求該公司說明調(diào)整后除董監(jiān)高外參與對象的名稱和職位，資金來源，是否存在上市公司、董監(jiān)高直接或者間接向其提供財務(wù)資助或為其貸款提供擔(dān)保的情況。
更需關(guān)注的是，關(guān)注函進一步追問聆達(dá)股份：結(jié)合前述問題的回答，分析說明公司此次員工持股計劃修訂是否符合《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》中的“盈虧自負(fù)，風(fēng)險自擔(dān)，與其他投資者權(quán)益平等”的基本原則，是否存在刻意規(guī)避《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》中關(guān)于業(yè)績考核、參與對象調(diào)整等相關(guān)要求的情形，是否存在向參與對象輸送利益的情形？