記者 | 吳紹志
“女神節(jié)”當(dāng)日，A股市場并不平靜。繼3月7日“基金股票”大跌跌上熱搜后，3月8日市場繼續(xù)下挫，三大指數(shù)均創(chuàng)年內(nèi)新低，上證綜指、深證成指單日跌幅均超2%。
Wind數(shù)據(jù)顯示，恒泰證券旗下科創(chuàng)系列小集合“恒泰證券她經(jīng)濟(jì)集合資產(chǎn)管理計劃”（簡稱“恒泰她經(jīng)濟(jì)”）凈值在近日創(chuàng)下新低，最新凈值為0.7426元，這也意味著產(chǎn)品成立以來凈值累計下跌25.74%，已跌破產(chǎn)品設(shè)定的0.75預(yù)警線。
后續(xù)公司將采取怎樣的措施？界面新聞記者采訪恒泰證券方面，截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。
產(chǎn)品資料顯示，恒泰她經(jīng)濟(jì)成立于2020年11月3日，最低參與金額40萬元，成立規(guī)模為1131.11萬元，其中包括恒泰證券自購150萬元，屬于中高風(fēng)險（R4）的產(chǎn)品。預(yù)警線為累計單位凈值達(dá)0.7500元（含）時，平倉線為累計單位凈值達(dá)0.7000元（含）時。
產(chǎn)品成立過程十分坎坷。恒泰證券原本將募集期定為2020年9月23日至10月16日，期滿后宣布延長15日，至10月30日才結(jié)束。
投資經(jīng)理陳胤畢業(yè)于英國阿斯頓大學(xué)金融碩士、曼徹斯特大學(xué)金融與經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，曾任職于倫敦匯豐銀行、歸國后曾任職于東方基金，2014 年加入恒泰證券，現(xiàn)擔(dān)任恒泰證券科創(chuàng)復(fù)興系列、她經(jīng)濟(jì)等多支產(chǎn)品的投資經(jīng)理。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，陳胤在管的6支產(chǎn)品中，除純債型恒泰穩(wěn)健添富5號之外，其余5支任職回報均為負(fù)數(shù)，恒泰證券泰澤優(yōu)選1號、恒泰她經(jīng)濟(jì)、恒泰5G萬物互聯(lián)最慘，跌幅均超20%。
去年7月，恒泰她經(jīng)濟(jì)創(chuàng)下凈值高點，達(dá)1.2661元。彼時，陳胤表示，正如多年前前輩發(fā)掘了男性在白酒上的執(zhí)念一樣，女性經(jīng)濟(jì)中也有許多很好的生意類型值得資本市場的關(guān)注。
“在我看來，在女性經(jīng)濟(jì)中持續(xù)加速滲透的生意模式是最值得去關(guān)注的。這些企業(yè)大多具有幾個共同的基因特征：1）滲透率逐步提升；2）高頻低值、高復(fù)購率；3）生意模式新穎，客戶粘度極高；4)社交媒體、短視頻給盈利模式帶來的互聯(lián)網(wǎng)賦能?！标愗贩Q。
也就是在成立之初的建倉期間，恒泰她經(jīng)濟(jì)披露的2020年四季報顯示，該產(chǎn)品持倉了智飛生物、小米集團(tuán)、海底撈、美團(tuán)、騰訊控股等。
值得注意的是，恒泰她經(jīng)濟(jì)對標(biāo)的指數(shù)在業(yè)內(nèi)罕見，該產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證女性消費(fèi)主題指數(shù)收益類【931004】*80%+興業(yè)銀行同期活期存款收益率*20%。
中證女性消費(fèi)主題指數(shù)是從滬深市場中選取女性服裝鞋帽、珠寶配飾、美容與個人護(hù)理用品及服務(wù)、醫(yī)療保健、休閑娛樂與購物等領(lǐng)域中符合女性消費(fèi)特征的市值較大的50只上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映滬深市場女性消費(fèi)主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
最新十大權(quán)重股分別為中國中免（10.12%）、愛美客（9.73%）、珀萊雅（9.51%）、上海家化（7.07%）、華熙生物（6.03%）、貝泰妮（5.32%）、星期六（4.28%）、豫園股份（3.63%）、周大生（3.56%）、朗姿股份（3.51%）。
Wind資料顯示，在公募基金領(lǐng)域，并沒有以此指數(shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)的基金。不過，同類女性消費(fèi)主題的基金業(yè)績同樣略顯尷尬。
3月7日，博時女性消費(fèi)主題A/C創(chuàng)下新低，凈值分別為0.8139元、0.8102元，自成立以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為-14.52%、-15.08%。2021年四季度末，該基金重倉股包括愛美客、東方雨虹、邁瑞醫(yī)療、安琪酵母、廣發(fā)證券等，持倉占比均在3%以上。
恒泰證券2015年10月在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市，第一大股東為天風(fēng)證券。根據(jù)2021年券商分類評級，恒泰證券由2020年的A級連降4級至CCC級，為降幅最大的券商。
2021年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)期截至2021年12月31日止年度錄得股東應(yīng)占溢利約為人民幣3.78億元，同比降幅超20%。董事會認(rèn)為與2020年相比集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績有所下降主要是證券投資業(yè)務(wù)及私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)收益下降所致。