文|全球財(cái)說(shuō) 張力奇
俄烏局勢(shì)驟變，給大宗商品市場(chǎng)帶來(lái)顯著影響。除了石油、天然氣瘋漲，還有這兩天不斷刷屏的期鎳。
過(guò)去的72小時(shí)，LME鎳期貨（倫鎳）合約價(jià)格如脫韁野馬，從3萬(wàn)美元/噸跳漲至最高10萬(wàn)美元/噸，可謂一日萬(wàn)里。
多方是嘉能可？
目前來(lái)看，倫鎳的價(jià)格已經(jīng)無(wú)法用通常理解的范疇去解釋了，面對(duì)處于歷史高位的鎳價(jià)，下游生產(chǎn)成本猛增，實(shí)際成交量會(huì)逐漸趨于冷清，市場(chǎng)觀望情緒加重。
市場(chǎng)傳聞，溫州首富項(xiàng)光達(dá)實(shí)控的中國(guó)最大民營(yíng)鋼企青山控股遭遇國(guó)際巨頭期鎳逼倉(cāng)，損失尚不確定。
這個(gè)國(guó)際巨頭據(jù)傳是瑞士大宗商品貿(mào)易巨頭嘉能可，其是瑞士最大的企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入高達(dá)2151.1億美元。
有消息稱(chēng)，嘉能可逼倉(cāng)的最終目的是青山控股在印尼鎳礦的60%股權(quán)。有分析人士稱(chēng)，青山控股昨晚浮虧80億美元左右，也有消息稱(chēng)，公司現(xiàn)在在籌錢(qián)補(bǔ)保，具體實(shí)際造成的損失還有待企業(yè)公布。
為什么是青山控股？
印度尼西亞是全球鎳儲(chǔ)備量最多的國(guó)家。作為全球最大的鎳生產(chǎn)國(guó)，印尼早已成為全球礦業(yè)巨頭的必爭(zhēng)之地，目前當(dāng)?shù)劓囆袠I(yè)呈現(xiàn)出印尼本土企業(yè)、西方礦企和中資企業(yè)三分天下的局面。
印尼本土企業(yè)以國(guó)企安塔姆、民企哈利達(dá)集團(tuán)（Harita）為代表；西方礦業(yè)則以巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷為代表；中資企業(yè)的代表即為青山控股，目前青山已經(jīng)建成“原礦—鎳鐵—不銹鋼”的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
青山控股在印尼的鎳礦投資即通過(guò)大股東上海鼎信完成的。企查查顯示，項(xiàng)光達(dá)在上海鼎信持股71.50%。
2009年，上海鼎信與印尼本土八星集團(tuán)合資成立印尼蘇拉威西礦業(yè)投資有限公司，開(kāi)發(fā)紅土鎳礦。
短短8年，青山控股就把當(dāng)?shù)氐男O村變成全球最重要的鎳鐵和不銹鋼產(chǎn)業(yè)基地。
300萬(wàn)噸的不銹鋼產(chǎn)能，也讓印尼一躍成為全球最大的不銹鋼制造中心，青山園區(qū)還為當(dāng)?shù)厝嗣裉峁﹥扇f(wàn)多個(gè)就業(yè)崗位。
在印尼蘇拉威西省，他們不僅興建了工廠、宿舍，還把酒店、機(jī)場(chǎng)、醫(yī)院、學(xué)校、清真寺等園區(qū)配套設(shè)施也全都建起來(lái)了。
項(xiàng)光達(dá)曾在公開(kāi)場(chǎng)合表示，截至2018年，青山莫羅瓦利工業(yè)園已完成投資80億美元。
驚天反轉(zhuǎn)
2020年，青山控股全年生產(chǎn)不銹鋼粗鋼1080萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入2908億元人民幣。2021年，名列世界500強(qiáng)企業(yè)第279位。
在《2021胡潤(rùn)全球富豪榜》上，項(xiàng)光達(dá)以215億元的資產(chǎn)，穩(wěn)坐溫州首富位置。
項(xiàng)光達(dá)，生于1958年，祖籍溫州龍灣沙城鎮(zhèn)，1991年，他被評(píng)選為溫州市第一屆十大優(yōu)秀青年企業(yè)家時(shí)，年僅33歲。
青山控股目前尚未上市，為典型的家族企業(yè)，項(xiàng)光達(dá)妻子何秀琴、弟弟項(xiàng)光通，以及項(xiàng)氏家族成員項(xiàng)秉雪、項(xiàng)炳和、項(xiàng)炳慶、項(xiàng)海燕等均分布在青山系各大板塊。
海通證券早前報(bào)告顯示，青山控股不銹鋼生產(chǎn)基地遍布福建、廣東、浙江等國(guó)內(nèi)主要沿海地區(qū)，海外則布局在印尼、印度、美國(guó)和津巴布韋等地，擁有8大生產(chǎn)基地。
境內(nèi)包括福建青拓、廣東陽(yáng)江和浙江青田生產(chǎn)基地。
境外則擁有印尼莫羅瓦利工業(yè)園區(qū)（IMIP）、印尼緯達(dá)貝工業(yè)園區(qū)（IWIP）、美國(guó)匹茲堡A&T Stainless. LLC、印度古吉拉特工業(yè)園區(qū)、津巴布韋中非冶煉生產(chǎn)基地。
根據(jù)公司披露，其鎳產(chǎn)量將在2022年達(dá)到85萬(wàn)噸，到2023年將躍升至110萬(wàn)噸。
項(xiàng)光達(dá)3月8日下午回復(fù)一財(cái)：“老外的確有些動(dòng)作，正在積極協(xié)調(diào)。今天接到很多電話(huà)，國(guó)家有關(guān)部門(mén)和領(lǐng)導(dǎo)對(duì)青山都很支持。青山是家優(yōu)秀的中國(guó)企業(yè)，倉(cāng)位和經(jīng)營(yíng)都沒(méi)有問(wèn)題?！?/p>
無(wú)論如何，逼倉(cāng)事件還是讓A股公司受到牽連。
青山控股與A股上市公司存在直接交集的公司包括華友鈷業(yè)、中偉股份、甬金股份、明偉環(huán)保、格林美等A股上市公司。
2021年3月，青山控股對(duì)外宣布，與華友鈷業(yè)、中偉股份簽訂高冰鎳供應(yīng)協(xié)議。三方共同約定青山控股于2021年10月開(kāi)始，一年內(nèi)向華友鈷業(yè)供應(yīng)6萬(wàn)噸高冰鎳，向中偉股份供應(yīng)4萬(wàn)噸高冰鎳。
另外，格林美2021年6月在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司長(zhǎng)久以來(lái)與青山控股集團(tuán)保持著密切且良好的合作關(guān)系。通過(guò)與青山控股集團(tuán)的合作，公司鎖定了未來(lái)10年的鎳資源保障。
華友鈷業(yè)與青山控股旗下的青山科技有限公司等在印尼設(shè)立華山鎳鈷（印尼）有限公司，華友鈷業(yè)通過(guò)境外全資孫公司華拓國(guó)際私人發(fā)展有限公司間接持有華山鎳鈷 68%的股權(quán)。
企查查還顯示，注冊(cè)資金1.8億元的徐工青山（徐州）新能源汽車(chē)股份有限公司，是由徐工集團(tuán)與青山控股集團(tuán)等合資成立。其中，徐工集團(tuán)旗下公司持股41%、青山控股集團(tuán)旗下公司持股39%。
市場(chǎng)擔(dān)心青山控股集團(tuán)的危機(jī)會(huì)帶來(lái)沖擊，與之相關(guān)華友鈷業(yè)、明偉環(huán)保、中偉股份等A股上市公司，3月8日一天合計(jì)蒸發(fā)了近200億市值。
3月8日晚間，倫敦金屬交易所發(fā)（LME）布聲明表示，取消所有在英國(guó)時(shí)間2022年3月8日凌晨00:00（北京時(shí)間3月8日早上8:00）或之后在場(chǎng)外交易和LME select屏幕交易系統(tǒng)執(zhí)行的鎳交易。同時(shí)倫敦金屬交易所還表示，將推遲原定于2022年3月9日交割的所有現(xiàn)貨鎳合約的交割。
可謂是驚天反轉(zhuǎn)，這意味著當(dāng)日倫鎳多頭爆賺成為紙上富貴，而空頭巨虧亦是虛驚一場(chǎng)。