文|鰲頭財經(jīng) 曉敏 約克
隨著人口出生率持續(xù)降低，嬰兒奶粉市場規(guī)模萎縮。
同時，奶粉市場份額逐步向頭部企業(yè)聚集，我國羊乳行業(yè)的市場集中度不斷提高。
近日，世界著名食品集團(tuán)達(dá)能對外稱，達(dá)能與中國乳企歐比佳達(dá)成戰(zhàn)略合作，投資并開發(fā)其本地的嬰幼兒配方奶粉工廠和產(chǎn)品，交易預(yù)計2022年第一季度完成。
業(yè)內(nèi)人士指出，奶粉“新國標(biāo)”施行在即，達(dá)能迫切需要獲取中國有配方注冊資質(zhì)的工廠，以盡快推進(jìn)新產(chǎn)品上市，提高品牌競爭力。
奶粉市場下行，為各大乳企帶來更多挑戰(zhàn)。
入主歐比佳
作為嬰兒營養(yǎng)品巨頭，目前達(dá)能擁有愛他美、諾優(yōu)能和可瑞康羊奶粉等知名嬰兒奶粉品牌，可瑞康通過跨境電商進(jìn)入中國。
目前可瑞康羊奶粉900g裝的價格約為249元左右，定位較高。
企查查顯示，達(dá)能集團(tuán)已經(jīng)成為歐比佳實際控制人，持股95%。為此出資2.8678億元，剩下5%股權(quán)為歐比佳原實際控制人持有。
從披露的認(rèn)繳出資日期來看，達(dá)能早在2021年10月8日、11月1日分別認(rèn)繳18848.6萬元和9830萬元。
歐比佳是一家總部位于湖南長沙的乳企，奶粉業(yè)務(wù)包括羊滋滋、歐素力、可唯安等嬰幼兒奶粉。
官網(wǎng)顯示，目前歐比佳擁有經(jīng)銷商客戶近3000家，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布中國1500個縣域市場。
歐比佳在海內(nèi)外均有奶粉生產(chǎn)基地，已獲得了9個奶粉配方注冊資格，分別歸屬歐素力、羊滋滋與可唯安三個品牌。
其中，羊滋滋是一款純羊奶粉，于2018年順利通過奶粉配方注冊。
2020年開始，羊滋滋在電梯廣告、戶外廣告、高鐵廣告等方面先后發(fā)力。
公開信息表示，羊滋滋年銷售規(guī)模在3億元左右，且歐比佳希望在2023年將羊滋滋打造成10億規(guī)模的品牌。
國產(chǎn)嬰幼兒奶粉品牌的崛起，讓達(dá)能等外資乳企在中國市場的份額被蠶食。加上持續(xù)的疫情因素，達(dá)能的跨境電商渠道業(yè)務(wù)增長急劇下降。
此前，由于疫情原因，2020年歐洲、大洋洲和中國香港持續(xù)的口岸關(guān)閉，達(dá)能中國跨境渠道嬰幼兒奶粉業(yè)務(wù)在2020年第三季度下滑了60%。
達(dá)能表示將收縮跨境渠道業(yè)務(wù)。
在激烈的競爭下，達(dá)能業(yè)績增長有所放緩。
達(dá)能2021年財報顯示，2021年全年實現(xiàn)凈銷售收入242.8億歐元，同比增長3.4%。不過，相應(yīng)的利潤卻下降了0.2%至19.2億歐元。
另一國際巨頭雀巢在2021年總銷售額也增長3.3%，達(dá)到871億瑞士法郎。
不過，其中國業(yè)務(wù)中，大多數(shù)品類的銷售增長，也被嬰兒營養(yǎng)品的銷售下降部分抵消，嬰兒營養(yǎng)品的轉(zhuǎn)型措施仍在繼續(xù)。
羊奶成藍(lán)海
此次達(dá)能收購歐比佳股份、加速布局羊奶粉產(chǎn)業(yè)鏈，與奶粉“新國標(biāo)”實施在即不無關(guān)系。
據(jù)了解，“新國標(biāo)”將于2023年2月22日起正式實施。
其中，針對羊奶粉品類規(guī)定用“牛乳清粉”加“羊乳清粉”生產(chǎn)的嬰幼兒配方奶粉將不被允許使用“羊奶粉”名稱。
因此包括達(dá)能在內(nèi)的多個國際品牌，陸續(xù)投資國內(nèi)中小羊奶粉公司，獲得對方在本土擁有配方注冊資格的工廠。
不過，持續(xù)的疫情導(dǎo)致海外工廠配方注冊有了更多不確定性，借助國內(nèi)有資質(zhì)的工廠能夠加快新產(chǎn)品上市進(jìn)度。
同時，外資品牌通過收購國內(nèi)中小奶粉企業(yè)，可以加快渠道下沉。
不久前，另一大外資奶粉巨頭美贊臣中國也公告收購了美可高特的全部股份。
值得注意的是，這不是達(dá)能首次收購國產(chǎn)奶粉品牌。
在2020年，達(dá)能收購了青島本土化乳業(yè)品牌“邁高乳業(yè)”；間隔不到兩年時間，達(dá)能再次收購歐比佳，可見達(dá)能對中國嬰幼兒奶粉市場頗為看好。
近年來，隨著國家對乳制品市場準(zhǔn)入的門檻提高以及對現(xiàn)有乳制品加工企業(yè)的整頓，我國羊乳行業(yè)的市場份額開始轉(zhuǎn)向頭部企業(yè)。
羊乳消費(fèi)量快速增長、行業(yè)競爭加劇。
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前，國內(nèi)共有90款以上的羊奶粉通過配方注冊，包括君樂寶、飛鶴（06186.HK）、伊利（600887.SH）、蒙牛（02319.HK）、澳優(yōu) (01717.SZ)等品牌。
此外，跨境渠道的羊奶粉也已超過20款，包括惠氏、達(dá)能、菲仕蘭等通過跨境渠道引入中國市場的羊奶粉產(chǎn)品。
有關(guān)研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，自2014年以來，我國羊奶粉市場規(guī)模以20%的年均復(fù)合增速快速發(fā)展，已成為增速最快的乳業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，市場容量已超150億元。
羊乳市場已成為新藍(lán)海。
在羊乳制品消費(fèi)量快速增長、行業(yè)競爭加劇的同時，對乳品品質(zhì)和種類的要求也不斷提高，對于中小型乳企來說，挑戰(zhàn)逐步升級。
加上乳制品的市場細(xì)分將不斷強(qiáng)化，以質(zhì)量、信譽(yù)和服務(wù)為核心的品牌競爭將日益激烈。