記者 | 吳紹志

3月17日，上海證監(jiān)局公布一份罰單，劍指中泰證券旗下資管子公司中泰資管。

罰單顯示，中泰資管在開展業(yè)務過程中存在以下行為：

一是公司個別資產管理計劃在所投資的債券已停止競價交易的情況下，仍長期采用歷史收盤價估值，估值方法不合理。上述情況不符合《中國證券監(jiān)督管理委員會關于證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》（證監(jiān)會公告〔2017〕13號）第二條第二項，違反了《證券期貨經營機構私募資產管理業(yè)務管理辦法》（證監(jiān)會令第151號，以下簡稱《私募資管辦法》）第四十三條的規(guī)定。

二是關聯(lián)交易制度不完善，制度中對關聯(lián)交易定價方法未進行規(guī)范。上述情況違反了《私募資管辦法》第六十六條第一款的規(guī)定。

根據《私募資管辦法》第七十八條的規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對中泰資管采取責令改正的行政監(jiān)督管理措施。中泰資管應在2022年4月21日前予以改正并提交書面報告。

同時，中泰資管總經理及估值委員會委員徐建東、合規(guī)總監(jiān)及估值委員會委員王洪懿，對上述相關行為負有責任，上海證監(jiān)局對二人分別采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

中泰資管相關負責人向界面新聞記者表示：“以監(jiān)管公布的內容為準?！?/p>

涉及的具體條款來看，《中國證券監(jiān)督管理委員會關于證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》第二條第二項規(guī)定，對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

《私募資管辦法》第六十六條第一款規(guī)定，證券期貨經營機構應當建立健全關聯(lián)交易管理制度，對關聯(lián)交易認定標準、交易定價方法、交易審批程序進行規(guī)范，不得以資產管理計劃的資產與關聯(lián)方進行不正當交易、利益輸送、內幕交易和操縱市場。

公司官網顯示，中泰資管成立于2014年，開展證券資產管理和公開募集證券投資基金管理業(yè)務，同時是中國保險資產管理業(yè)協(xié)會會員，具備保險資金投資管理人資格。公司注冊于上海，注冊資本1.6666億元。

中國基金業(yè)協(xié)會最新披露的2021年四季度數據顯示，中泰資管私募資產管理月均規(guī)模1742.59億元，行業(yè)排名第11；私募主動管理資產月均規(guī)模1678.37億元，行業(yè)排名第10。

公募基金方面，Wind統(tǒng)計數據顯示，中泰資管目前管理規(guī)模為197.57億元，以債基為主，股票型、混合型、債券型分別有4.33億元、87.57億元、105.67億元。

值得注意的是，去年2月，海通證券前首席經濟學家姜超宣布入職中泰資管，任聯(lián)席首席投資官。官宣兩個月后，姜超管理的首只產品——中泰超新星1號正式出爐，最新規(guī)模9400萬元，其中1300萬元為管理人中泰資管自購。

從業(yè)績來看，首只產品卻難逃被“割韭菜”，引發(fā)網友熱議。Wind數據顯示，截至3月14日，中泰超新星1號最新單位凈值為0.6677元，成立以來回報為-33.23%，今年以來累計下跌19.52%。大盤震蕩調整的背景下，3月已累計下跌13.95%，是成立以來跌幅最大的月份。