文|投資界PEdaily
西南部創(chuàng)投圈，上演熱鬧一幕。
投資界—解碼LP獲悉，近日，貴州省人民政府辦公廳印發(fā)《省級(jí)政府投資基金優(yōu)化整合實(shí)施方案》。值得注意的市，《方案》指出，新設(shè)產(chǎn)業(yè)和綠色生態(tài)環(huán)保兩類共5支基金，省級(jí)財(cái)政出資200億元。
這并非是貴州省第一次出資成立母基金。短短一年多，貴州正在發(fā)力吸引VC/PE，一只只母基金誕生。
豪擲200億，貴州一口氣成立5支基金
出手如此闊綽，在西南地區(qū)的創(chuàng)投圈里并不常見。
近日，貴州省人民政府辦公廳印發(fā)《省級(jí)政府投資基金優(yōu)化整合實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱：《方案》）?！斗桨浮分赋觯凑帐≌畬?duì)省級(jí)政府投資基金優(yōu)化整合安排部署，新設(shè)和保留共三類基金。新設(shè)產(chǎn)業(yè)和綠色生態(tài)環(huán)保兩類共5支基金，省級(jí)財(cái)政出資200億元。
先來看看具體的幾個(gè)要點(diǎn)：新設(shè)的兩類基金中，涵蓋4支產(chǎn)業(yè)類基金，包括貴州省新型工業(yè)化發(fā)展基金、貴州省新型城鎮(zhèn)化投資基金、貴州省農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展基金、貴州省文化旅游產(chǎn)業(yè)投資基金，以及1支綠色生態(tài)環(huán)保類基金，該基金主要投資生態(tài)環(huán)保領(lǐng)域。
另外，《方案》還保留了3支基礎(chǔ)設(shè)施類基金。繼續(xù)保留貴州鐵路發(fā)展投資基金、貴州交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、貴州省能源結(jié)構(gòu)調(diào)整基金。值得一提的是，此次《方案》還清查優(yōu)化13支存量基金，包括省養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、貴州創(chuàng)在青春創(chuàng)業(yè)投資基金、省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等。據(jù)悉，該13支存量基金原則上省級(jí)財(cái)政不再新增出資，基金存續(xù)期不得延長(zhǎng)，已約定承諾投資部分仍由原出資人和管理人負(fù)責(zé)按照原管理模式或協(xié)議約定進(jìn)行管理，直至基金退出。
關(guān)于基金的投資方式。《方案》也明確提出，主要采取股權(quán)投資方式，以“參股投資子基金+戰(zhàn)略性直接投資”相結(jié)合的模式對(duì)外投資。參股投資子基金比例原則上不超過子基金設(shè)立規(guī)模的60%。
而對(duì)于子基金來說，主要采取股權(quán)投資的方式，子基金下一般不再設(shè)立子基金；對(duì)單一企業(yè)股權(quán)投資占比原則上不超過該企業(yè)總股權(quán)的50%，投資金額原則上不超過子基金認(rèn)繳規(guī)模的30%。
貴州創(chuàng)投，開始發(fā)力了
古語云，栽好梧桐樹，自有鳳凰來。
提起貴州，首先就能想到貴州茅臺(tái)，但鮮少聽到知名VC/PE的名字，但其實(shí)，近年來，貴州一直在悄悄營(yíng)造良好的創(chuàng)投環(huán)境，頻繁設(shè)立母基金。
今年3月初，貴州省貴陽(yáng)市工業(yè)發(fā)展基金2022年度第一批子基金管理機(jī)構(gòu)公開遴選公告。目的是吸引VC/PE以股權(quán)投資的方式，投資于貴陽(yáng)貴安的新興產(chǎn)業(yè)，或者引進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)落戶貴陽(yáng)貴安。
而作為貴州的特色產(chǎn)業(yè)之一，貴州在“十三五”期間的糧食總產(chǎn)量保持在1000萬噸以上，蔬菜、水果、茶葉、中藥材產(chǎn)量比2015年增長(zhǎng)60%以上。早在去年11月，貴州省政府新聞辦公室召開新聞發(fā)布會(huì)。會(huì)中表示，從2021年開始，貴州省財(cái)政拿出45億元作為母基金設(shè)立農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展基金，推動(dòng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展。
同樣在11月左右，貴州舉辦了“百家基金入黔”投資峰會(huì)在“中國(guó)數(shù)谷”——貴陽(yáng)活動(dòng)。會(huì)上，申萬宏源集團(tuán)與貴陽(yáng)產(chǎn)控資本共同發(fā)起設(shè)立10億元規(guī)模的貴州優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，其子公司申銀萬國(guó)攜手行業(yè)先鋒蜂巢能源、匯洋動(dòng)力與貴陽(yáng)產(chǎn)控資本，在貴陽(yáng)落地總規(guī)模20億元、首期5億元的新能源綠色產(chǎn)業(yè)投資基金。
就在去年10月中上旬，貴州省創(chuàng)新賦能大數(shù)據(jù)投資基金正式設(shè)立，規(guī)模達(dá)20.21億元，通過公開招標(biāo)方式擇定筑銀資本為基金管理人。
時(shí)間再往前推，7月，貴州省能源局、貴州省財(cái)政廳聯(lián)合發(fā)布關(guān)于印發(fā)《貴州省能源結(jié)構(gòu)調(diào)整基金管理辦法》的通知。通知指出，能源基金規(guī)模暫定為50億元，帶動(dòng)金融和社會(huì)資本投資不低于200億元。與此同時(shí)，新型工業(yè)化基金中能源版塊的項(xiàng)目可推薦給能源基金進(jìn)行投資。
貴州發(fā)力創(chuàng)投，在于想吸引全國(guó)VC/PE落地”筑巢”。以貴州茅臺(tái)為例，作為貴州資本市場(chǎng)發(fā)展的代表，市值已突破20000億元，為A股市場(chǎng)市值最高的上市企業(yè)。
為了繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)，貴州發(fā)布了《貴州省縣域特色產(chǎn)業(yè)招商“十四五”規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱：規(guī)劃）?！兑?guī)劃》表示，為了充分發(fā)揮茅臺(tái)的品牌和龍頭帶動(dòng)作用，做強(qiáng)做優(yōu)白酒產(chǎn)業(yè)，貴州省將招引國(guó)內(nèi)大型白酒生產(chǎn)企業(yè)，以聯(lián)合、并購(gòu)、控股等形式，引進(jìn)一批具有較強(qiáng)品牌、資金、管理、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的知名企業(yè)參與白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
貴州還有一大特色產(chǎn)業(yè)——大數(shù)據(jù)。中國(guó)信通院發(fā)布的報(bào)告，貴州數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速連續(xù)5年排名全國(guó)第一、數(shù)字經(jīng)濟(jì)吸納就業(yè)增速連續(xù)兩年排名全國(guó)第一，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)位居全國(guó)第三。
貴陽(yáng)貴安作為國(guó)家大數(shù)據(jù)（貴州）綜合試驗(yàn)區(qū)核心區(qū)，是全國(guó)乃至全球大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要策源地和創(chuàng)新試驗(yàn)田。截至2021年，該市已引進(jìn)華為、騰訊、阿里等大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，值得注意的是，還孵化培育了滿幫集團(tuán)、易鯨捷等本地優(yōu)強(qiáng)企業(yè)。
不過，盡管不少巨頭將數(shù)據(jù)庫(kù)放在貴陽(yáng)，但研發(fā)中心仍在北京、上海和深圳等一線城市。孵化貴州本土的大數(shù)據(jù)企業(yè)，補(bǔ)足大數(shù)據(jù)人才缺失的短板，是當(dāng)下貴州大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展要打破的瓶頸。
對(duì)比東部發(fā)達(dá)省份，貴州工業(yè)基礎(chǔ)仍顯薄弱。貴州頻繁設(shè)立母基金，也是為了讓VC/PE申請(qǐng)出資成立專項(xiàng)子基金。同時(shí)，通過母基金返投要求，讓VC/PE盡量將所投項(xiàng)目落戶貴州，從而形成產(chǎn)業(yè)集群，壯大產(chǎn)業(yè)發(fā)展力量。
貴州美若一幅山水畫卷，產(chǎn)業(yè)是筆，VC/PE是墨。這次，貴州或許找到了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的密碼。