編譯 | 芯東西 高歌

編輯 | Panken

芯東西3月18日報道，本周三晚10點半，日本本州東岸近海發(fā)生兩次地震。根據(jù)中國地震臺網信息，兩次地震相距2分鐘左右，一次震級為7.4級、另一次為6.0級。

地震消息傳出后，由于全球光刻膠龍頭信越化學的工廠生產遭到影響，國內光刻膠概念股板塊大漲，容大感光等多家上市公司股票漲停。

這次地震造成了日本東北地區(qū)的交通、電力、物流中斷，并對當?shù)氐陌雽w供應鏈造成了重要的打擊。

由于離地震較近的福島縣、宮城縣集中了日本的汽車零部件和半導體供應鏈，包括信越化學、瑞薩電子、村田、環(huán)球晶圓、勝高、富士通和索尼等廠商，是硅晶圓、光刻膠等關鍵原材料的主要產地。

根據(jù)最新消息，瑞薩電子、村田制作所、索尼等廠商均已宣布當?shù)毓S停產。此外，豐田、日產等下游汽車廠商的工廠均在本次地震中有一定的損失。

01.國內光刻膠概念股大漲

當前光刻膠行業(yè)主要被日本JSR、日本東京應化、日本信越化學、美國杜邦等廠商所主導；硅晶圓領域的頭部廠商則包括日本信越化學、中國臺灣環(huán)球晶圓、日本勝高、韓國SK siltron等。

其中信越化學不僅是硅晶圓龍頭，也是全球第三大光刻膠供應商，更是少數(shù)能夠提供EUV光刻膠的廠商之一。本次地震中，信越化學的工廠停產，可能會對全球光刻膠和硅晶圓供應造成一定影響。

事實上，光刻膠也是技術要求最高的半導體材料之一，曾被日本政府作為對韓國的貿易戰(zhàn)手段。自2021年以來，光刻膠、硅晶圓等原材料已經出現(xiàn)大幅漲價和缺貨的現(xiàn)象，央視也進行過相應報道。

本次日本地震消息傳出后，國內光刻膠概念股掀起漲停潮，板塊指數(shù)最高大漲近8%，容大感光、格林達、彤程新材、江化微等漲停，南大光電、晶瑞電材等漲幅近9%。

目前，容大感光、上海新陽、南大光電、晶瑞電材、江化微等為國內主要的光刻膠上市公司，主營業(yè)務包括光刻膠及其他化學、電子材料。

彤程新材旗下子公司彤程電子擁有光刻膠供應商北京科華微電子33.7%的股權。科華微電子則是國內的重要光刻膠供應商，成立于2004年，為中外合資企業(yè)，產品覆蓋KrF（248nm）、I/G線、紫外寬譜光刻膠及配套試劑。

格林達則主要從事超凈高純濕電子化學品的研發(fā)、生產和銷售業(yè)務，其產品可用于光刻膠的顯影和剝離。

02.八大廠商回應村田、索尼部分工廠已停產

地震發(fā)生后，多家半導體供應鏈廠商回應震源附近工廠情況。

根據(jù)最新消息，瑞薩電子、村田、索尼等廠商部分工廠已停產，鎧俠、勝高、聯(lián)電等生產仍在繼續(xù)，信越化學、環(huán)球晶圓位于當?shù)氐墓S沒有出現(xiàn)重大損壞，將在確認無誤后按流程恢復生產。

據(jù)路透社報道，如今汽車芯片的主要供應商瑞薩電子已暫停兩家半導體工廠的生產，其中包括位于東京北部茨城縣的Naka工廠。該工廠為全球汽車公司供應半導體。

閃存廠商鎧俠（Kioxia）發(fā)言人稱，巖手縣北上市一座廠房的部分制造設備因地震停止運作，現(xiàn)正檢查細節(jié)。目前該廠沒有人員傷亡或建筑物受損，存儲生產持續(xù)進行。

全球第二大硅晶圓供應商勝高公關負責人回應，該公司的山形縣米澤工廠，目前尚無發(fā)生必須對外公布的災情，工廠仍運作中。中國臺灣晶圓代工廠聯(lián)電位于日本的子公司也未受到地震影響。

電子元件制造商村田制作所也停止了其當?shù)厮淖S的運營。其中位于宮城縣登米市的一家工廠甚至在地震后發(fā)生火災，該廠有500名員工，主要生產智能手機零件和汽車晶片電感器。另外在仙臺市、福島縣郡山市、以及福島縣本宮市的三座工廠也因為地震搖晃關系，目前正停止運作進行設備確認當中。

索尼在宮城縣的兩家工廠和山形縣的一家工廠停產，三家工廠主要生產存儲介質、激光二極管和圖像傳感器。

信越化學在昨日中午稱，公司部分工廠停產，沒有人員傷亡，設備也沒有受到重大損壞。工廠停工后，將以安全為重，從經確認的流程開始按順序恢復運營。

環(huán)球晶圓則對外宣布，日本子公司因大地震曾短暫斷電，目前電力供應已全面恢復，設備正全面檢查中，確認無損后陸續(xù)恢復生產。其子公司稱，本次地震對公司財務及業(yè)務并無重大影響。

03.日本企業(yè)占據(jù)半導體上游關鍵位置，瑞薩電子為全球汽車芯片龍頭

當前，日本在整個半導體供應鏈材料、設備等上游環(huán)節(jié)，有著很明顯的優(yōu)勢地位。

在材料領域，日本在半導體原材料方面具備技術優(yōu)勢，日本生產的半導體基礎材料純度高、質量可靠，信越化學、東京應化、勝高、住友化學等日本廠商占據(jù)了硅晶圓、光刻膠等領域的大部分市場份額。此外，在基板、陶瓷材料、真空密封部件、氟化氫等材料領域，日本企業(yè)同樣占據(jù)主導地位，影響著全球半導體、電子產品市場。

2017 年日本廠商半導體材料市場份額（圖片來源：中國銀河證券研究院）

在精密設備市場，日本在多個關鍵環(huán)節(jié)具有近乎壟斷的地位。日本最大的半導體設備制造商東京電子是全球第三大半導體設備供應商，產品主要包括涂布/顯像設備、熱處理成膜設備、干法刻蝕設備、CVD設備、濕法清洗設備及測試設備等。

在芯片制造領域，雖然日本廠商不具備先進制程芯片的制造實力，但瑞薩電子是全球汽車芯片龍頭，控制著全球近1/3的汽車微控制器芯片市場。在全球汽車缺芯的當下，瑞薩電子也是汽車等下游產業(yè)關注的焦點。

04.結語：全球缺芯下地震或造成硅晶圓、光刻膠市場波動

日本作為地震頻發(fā)的國家，僅福島地區(qū)就曾多次發(fā)生地震災害。2011年，日本福島發(fā)生地震，紐約時報稱這場地震“拿掉了全球半導體供應鏈的一環(huán)”，對半導體供應鏈造成了較大的沖擊。因此，在全球缺芯情況下，本次地震再次吸引了汽車、電子等產業(yè)的目光。

就本次地震來說，信越化學、勝高等半導體材料廠商受損情況并不嚴重，能夠較快地恢復生產。但同時，業(yè)界已有相關硅晶圓、光刻膠漲價傳聞，地震影響仍可能造成硅晶圓和光刻膠市場的波動，后續(xù)影響值得關注。