文|五環(huán)外OUTSIDE 狄文強
編輯|張假假、車卯卯
期貨交易員是一個在金錢與風(fēng)險之間起舞的群體。
他們每天坐在電腦前敲擊著鍵盤，操控著大筆的金錢來回進出；他們擁有著狼一般的嗅覺和敏銳的判斷力；他們在金融市場的血水里游走，在資本的刀尖上起舞；享受著難以言喻的快感，同時承受著極大的壓力。
而炒單手，就是其中不眠的獵手。
2008年前后，位于鄭州的鄭商所，作為國內(nèi)第一家期貨交易所，孕育出一批期貨高頻交易員，俗稱“炒單手”。
所謂“炒單”，即為借助于期貨交易的保證金制度以及T＋0交易規(guī)則，以極高的頻率來回打短線，賺到一點錢立即賣出而不貪多，虧損一點錢也立即賣出不等待；總體操作的時間不會超過1分鐘，每天光是交易次數(shù)經(jīng)常能高達上百次，目的就是：積小勝為大勝。
以這種手法，陸陸續(xù)續(xù)走出了煙神、金剛經(jīng)、553、大金融家等一批傳奇交易員。這些人，從借著貸款炒期貨到日進斗金的故事，如同小說般勵志，一直被人們津津樂道。
他們衣著普通，普通話談不上標(biāo)準(zhǔn)，喜歡吃河南燴面配上一口生蒜，上班下班不定點不打卡， 但在大排檔喝了幾口啤酒后，聊起期貨卻是信手拈來。高手在民間，說的就是這么一群形象算不得高端，但卻從高端精英手里奪食的草莽英雄。
然而到了現(xiàn)在，炒單就和嘬魚骨一樣無味。
一群跟時間賽跑的頂級獵手，最終也敗給了時間。隨著交易所提高手續(xù)費，量化交易入場，這種手法微薄的利潤已經(jīng)不維持高額的成本。
炒單正逐漸走向落寞，而剩下的炒手們還在苦苦支撐。
迷茫，成了籠罩在他們頭上的核心詞匯。時代洪流下，他們被裹挾著往前走，這些民間金融草莽英雄們最終也會被時代所拋棄。
01 一年能賺500萬還是覺得太累
敲敲鍵盤，一天就能賺幾十萬
一張辦公桌，一盆花，一杯茶，李建的日常就是窩在這間位于鄭州金水區(qū)未來路的辦公室，要說有什么特點，那就是桌面擺了足足六臺顯示器。
這是期貨公司為李健配備的大戶室，他不喜歡蹲在家里，那樣太孤單了，而在這里，期貨公司的人則把他奉為上賓，這種感覺可是遠超一般的上班族。
甭說提供一間大戶室，就是天天車接車送，期貨公司可能都愿意。炒單類型客戶是他們的最愛，一個人頂100個客戶。他們一個50萬的賬戶，一個月能刷出來500多萬手續(xù)費，養(yǎng)活半個營業(yè)部。
六個顯示器，上邊分三個，下邊放三個，上邊的盯著總界面，各指數(shù)、以及關(guān)注品種九宮K線圖，下方兩個盯著操作界面的不同周期K線，中間放操作周期和下單界面。
這就是李健吃飯的家伙。
3月的鄭州絲毫沒有開春的暖意，寒風(fēng)蕭瑟，天氣灰蒙蒙的，大戶室里滾燙的茶水也早已冰涼下來，坐在屏幕前一身單薄衣裳的李健絲毫感覺不到，因為有更吸引他注意力的東西，“期貨鎳183000點”。
滬鎳主連3月4日 圖源：東方財富交易軟件
鎳別名“鎳瘋”，平常有多溫文爾雅，入魔之后就有多狂，幾分鐘的上下幅度非常大，是平時的10倍以上。事前李健分析目前鎳價處在前高附近，而且上次最高價格是個整數(shù)關(guān)口，如果能在這個點位突破，鎳價漲幅絕對不會小。
做這個品種，一定要精力集中，速度要快，要不容易出錯。
長時間高強度的盯盤，讓到了年紀(jì)的李健有點疲憊，但行情還遲遲沒有發(fā)動，正當(dāng)他準(zhǔn)備添一件外衣，續(xù)一口熱茶時，行情來了，鎳價開始快速上漲。
顧不上喝茶，李健急忙趕回來操作，連開三筆單追價格。
結(jié)果還不如不開倉，這三筆單的成本價都超了目標(biāo)價位一大截。行情又沒有如預(yù)期般繼續(xù)上行，不能再持有了，李健只能懊惱的砍掉這一筆。短短十幾秒，白虧了2萬多。
穩(wěn)定的心理素質(zhì)和極強的抗壓能力以及耐力是交易員的必備素養(yǎng)，這一次李健沒有再起身，死死地扎在了座位上，交易時間段大戶室很少有人會進來，這杯茶也就只能繼續(xù)涼著。
好在他沒等太久，十分鐘后，鎳價格尾盤快速上揚，再次向上突破，行情開始瘋狂起來，幅度大的讓人驚嘆，這一次他趕上了。賬戶開始跳動，千、萬、十萬，幾分鐘的交易17萬收入囊中，這是個能刺激著常人神經(jīng)的盈利。
這是李健最近的日常，大把鈔票往里裝，每天幾十萬、幾十萬的賺。一年下來，李健的收入穩(wěn)穩(wěn)超過500萬。
但李健毫無興奮感，在他看來，賺錢是很平常的事，曾經(jīng)的他連續(xù)一周虧過幾十萬，也曾用半小時賺過這個數(shù)字。
日常交易帶來的壓力，唯有面對柴米油鹽的日常生活才能化解。
收盤后他照例去找相熟的客戶經(jīng)理聊聊天，然后去菜市場買菜，順道接孩子回家?，F(xiàn)在市面上培訓(xùn)班少了，工作時間靈活的李健，被妻子按在了陪讀的位置上。李建覺得自己的生活割裂到不行，白天帶著資金殺進殺出，晚上還要看著孩子搞因式分解和單詞默寫。
李健當(dāng)年炒期貨屬于半路出家。
十年前那會他剛?cè)鲱^，遭遇中年危機，急需新的突破口，也就是在那會與期貨結(jié)了緣。
彼時的他還在一家廣告公司做中層領(lǐng)導(dǎo)，但做廣告這事活不容易，李健在里邊高不成低不就，論點子、論精力拼不過年輕人，但論人脈、論資歷也爬不上去。孩子的奶粉錢逼得他不得不找一些新機會。也就是在那時，陰差陽錯認(rèn)識了鄭州本地炒單手這個群體。
李健猶如抓住了救命稻草一般。人家做單，他就死皮賴臉跟在后邊看，跟著學(xué)，晚上再請人吃飯喝酒，套一些秘籍或請教一些疑惑，就這樣，他偷學(xué)了不少知識，少走了很多彎路。
不過偷師學(xué)到的這套手法，現(xiàn)在也不太行了，前兩年，李健斷斷續(xù)續(xù)一直在虧損，算下來數(shù)額也接近百萬了。
自從交易所提高雙邊手續(xù)費后，炒單的成本問題就困擾著他，拋開期貨公司還回來的費用，每天上百次交易帶來的手續(xù)費大概是十幾萬。如果盈利低于這個數(shù)字，就得虧損。
某5萬炒單賬戶幾個月的手續(xù)費，藍色為手續(xù)費圖源：交易之家
尤其是量化交易入場也搶了一部分蛋糕，要知道，電腦下單速度比人快得多。
李健說，最近他賺錢沒那么神秘，主要是因為換了一個方法。
動量交易策略 圖源：scottrayn
思路沿用炒單的思路，如果情況不對，立馬平了手里的單子，唯一的不同點在于，只挑一些價格的關(guān)鍵位置操作，這樣能把交易頻率降下來，也沒那么累了。
炒單這種手法很累，也就年輕時受得了。之前連續(xù)幾年每天高強度盯盤，已經(jīng)讓他透支了身體和精力，為了維持精力還學(xué)會了抽煙?，F(xiàn)在再這么做，不要說精神，身體首先就受不了。年至不惑的他，稍微累一點就失眠。
以前是拿命換錢，現(xiàn)在李健想拿錢換命了。
行情和賬戶收益也讓李健下定決心不炒單了。
期貨有個邏輯叫盈沖虧縮，指的是盈利的時候，放大交易量，讓盈利奔跑，虧損的時候降低交易頻率，減少賬戶資金，從而降低虧損。
他準(zhǔn)備將賬戶資金放大到200萬，賺一波大的。
李健下定決心的時候，另外一名期貨人士——黃凱卻在糾結(jié)，他糾結(jié)的問題是，既然招不到年輕人自己做，不如去開期貨培訓(xùn)班？
02 做期貨圈的領(lǐng)導(dǎo)太難，招不齊手下是常態(tài)
每一位交易員都是踏著萬千尸骨上位
黃凱是一家億元規(guī)模私募基金的交易總監(jiān)，最近為招人犯了愁。
他招人的標(biāo)準(zhǔn)就是22歲以下，能吃苦，為人老實，手速快，而金融圈最看重的學(xué)歷反而無所謂。這樣篩選出來的人，基本上聚集在學(xué)歷不高又想快速致富的年輕人身上。學(xué)歷太高的反而不好，想法太多容易被市場擾了心，搞不清楚自己的能力邊界，哪筆錢都想賺，最容易陷入虧錢的怪圈。
期貨交易員招聘要求 圖源：boss直聘
這就是黃凱的挑人法則，目的就是挑選出有悟性的低成本年輕人。
炒單是個手藝活兒。講究“穩(wěn)”“準(zhǔn)”“狠”，意思是動作要穩(wěn)，感覺要準(zhǔn)，砍倉要狠，交易方法極其簡單，30分鐘就可以說透。但什么時候該操作什么時候不該操作，這就是藝術(shù)了，講悟性。而現(xiàn)實中，有悟性的人太少。
一位成名炒手的下單頻率
黃凱說凱式挑人法則其實也不靠譜，他們公司3個月為限，新招的人能跑一半人，基本上一年換一批人，能做出頭的更是風(fēng)毛菱角。為了能讓員工堅持久一些，黃凱還專門為新來的交易員制定了底薪，3000+五險一金，能盈利后再分上賬戶盈利部分的30%，就這樣還是留不住員工，更談不上找有悟性的人。
原因無他，誰也頂不住每天虧，連續(xù)虧損一個月，壓力大到心態(tài)炸裂。
黃凱曾招過一個人，大專剛畢業(yè)，小伙子非常機靈，而且也接觸過期貨一段時間，算是有些底子，同批次人中黃凱覺得最有希望做成的就是他，但結(jié)果是他第一個離職，且說公司壞話。
黃凱回憶說，剛開始這個員工學(xué)得很快，模擬賬戶也做得很好，一周盈利30%，算是同期中的佼佼者。
第二周就出現(xiàn)問題了，周一上午的功夫就將所有的盈利吐了出來，還倒虧了不少。先是頭幾筆虧了個大的，整個人就開始浮躁起來，又急于挽回虧損，亂作一通，導(dǎo)致虧了不少錢，到最后直接賬戶扔在那不管了。
黃凱也試過和他談心，讓他堅持堅持再練練，可是員工已經(jīng)少了那股機靈勁頭，看不見到底哪才是好的交易機會，只會死板的交易，越做越虧，越做越差。
最后沒撐住，第三周就離職了，走之后還在一些網(wǎng)上公開平臺，指名道姓說公司是騙子。搞得剩下的員工們天天心里打鼓，懷疑自己適不適合做這一行，也懷疑公司的交易手法到底能不能行。
人總是在一份工作中尋找最大的確定性，而干期貨，最缺的就是確定性。
現(xiàn)在市面上很多交易員拿到期貨大賽前幾名或者做出了名氣，立馬放棄做交易，轉(zhuǎn)型做當(dāng)老師辦培訓(xùn)班。這類型的培訓(xùn)班一個人的學(xué)費平均是幾萬塊，十個人就幾十萬，隨便辦個培訓(xùn)班講講課就能拿幾十萬到手。很多人也愿意學(xué)，肯吃苦，不像招聘的難度那么大。
黃凱在思考，如果公司也按這種模式做，把掏錢講課變成收費培訓(xùn)，然后再給培訓(xùn)成功的學(xué)員說夠資格加入公司，是不是個更好的出路。
不過，這些交易員算是幸福的，至少他們有老師教。還有些人拼命的想學(xué)習(xí)炒單，將炒單當(dāng)作最后的救命稻草。
03 深陷其中的90后炒手
就算套貸款，虧著錢，也要做期貨
90后個人炒手明航?jīng)Q定將炒單作為期貨生涯最后的嘗試，一定要贏。
他曾經(jīng)是家里的掌上明珠。父母取名明航寓意期望未來一生能揚帆起航，在浩瀚的大海中肆意暢游。
但現(xiàn)在在父母看來，這條船可算是拐到陰溝里去了，指不定什么時候沉了還得帶上老兩口。學(xué)什么不好，學(xué)敗家第一名的賭博，跟人跑去炒期貨。歷史上沒幾個炒期貨出名的，但身邊有炒期貨炒到最后賣房、妻離子散的。
父母的苦口婆心，沒能讓明航幡然醒悟，反而激起了他的逆反心態(tài)。他一定要在期貨上打出一片天地證明給父母看。
明航入行的故事始于2015年，那時他還在上大學(xué)，正逢股市迎來大牛，短時間內(nèi)創(chuàng)造了不少富翁，明航就聽說在銀行上班的叔叔剛在股市中賺了一套房。身邊同學(xué)的話題也全變成了股票，就連股票是什么都不知道的姑媽也賺了幾萬塊錢。
明航心動了，他暢想著未來手指動一動就大把賺錢的生活，于是他帶著下個月以及下下個月的生活費，在某知名媒體喊出那句，6000點指日可待，10000點不是夢的時候入市了。
結(jié)果可想而知，市場打的明航生活不能自理。
明航2015年中糧地產(chǎn)買賣位置
那時他買了還未曾改名大悅城的中糧地產(chǎn)，彼時的中糧地產(chǎn)極其出名，有著國企混改的概念，連續(xù)大幅上漲，明航在高點也順勢買入。但是隨后傘形信托泡沫破滅，A股迎來股災(zāi)，一周時間明航的股票賬戶沒了35%，嚇得他趕緊止損，沒想到中糧地產(chǎn)隨后又大幅反彈，明航又急了害怕踏空。如此反復(fù)操作三次，一個月時間賬戶縮水70%。
明航?jīng)]有放棄，年輕就是好，有勇氣，越虧越鉆研。
一次偶然的機會，明航發(fā)現(xiàn)了期貨，他被期貨的交易規(guī)則深深吸引。期貨當(dāng)天能買賣，漲能賺錢，跌也能賺錢，而A股只能做多，并且次日才能賣出。
他以為A股的T+1限制了自己技術(shù)分析的發(fā)揮，后來才明白，沒有T+1， 他這種小魚早就死在資本的大海里面了。交易機會越頻繁，虧錢機會越頻繁。
為了增加技術(shù)分析水平，他一年讀了不下數(shù)百本書。從股票類的《跟莊36計》、《散戶的自我修養(yǎng)》看到技術(shù)分析類的《纏論》再到《波浪理論》和《格蘭維爾八大法則 》。
明航猜對的是，期貨確實流行技術(shù)分析，但沒發(fā)現(xiàn)的一點是，多空都賺的那個高手不是他，左右打臉的那個菜雞才是他。
2019年初那會，大宗商品全線上漲，明航在化工品種上連續(xù)3個月一直持續(xù)盈利，賺了100多萬，將之前的虧損都彌補回來了。
父母一直勸明航落袋為安，但他已經(jīng)開始暢想未來?！拔乙院罂赡軙闪⑺侥蓟鸢?、自己賺錢的同時也能幫親戚朋友們賺一些”。
在明航開始自大的時候，他的結(jié)局已然注定。
期貨有個好處就是縮短認(rèn)清自己的周期。
化工商品全線下跌
在明航賺取100萬的2個月之后，受美國加息及地緣政治影響，大宗商品全線掉頭。他所有的財富成了泡沫，可那時的他已經(jīng)殺紅了眼，反而套了幾十萬貸款進去，就要賭一把。不出意外短短2周貸款補倉的錢也虧進去了。
明航開始徹夜難眠，輾轉(zhuǎn)反側(cè)。他回想父母的決斷才是對的，最終還是應(yīng)了父母那句話“學(xué)什么不好，學(xué)敗家第一名的賭博，跟人跑去炒期貨”。最后還得連累他們替兒子打工還賬。
炒單這種手法明航也知道沒落了，但他不甘心，交易手法已經(jīng)學(xué)遍了，還沒成功，只剩下炒單這一種。
他要去鄭州，去炒手們的耶路撒冷，最后再試一遍，為自己的青春畫上句號。當(dāng)然，這趟旅途沒告訴父母，并且又借了一些信用卡。
04 一個時代的落幕
現(xiàn)如今隨著炒單手法走向落寞，炒單者們也面臨著職業(yè)的抉擇。
已經(jīng)意識到的炒手們，選擇開培訓(xùn)班或者成為博主吸納粉絲收取管理費。
但絕大多數(shù)的炒手們，并沒有看到真實的情況，這批人還在山腳下，被曾經(jīng)的行業(yè)神話遮住了眼。
每分每秒焦灼的走勢充斥著金錢的味道，無時無刻不折磨著人性。大多數(shù)人已然回不到安心工作的日子，如同吸毒一般，繼續(xù)透支自己周圍的一切，前赴后繼的進入已即將結(jié)束的戰(zhàn)場上拼殺。
其實，他們不知道，時代已經(jīng)在跟他們開始告別。
*本文人物均為化名。