記者 | 王鑫
3月28日,證監(jiān)會發(fā)審委對浙商證券(601878.SH)可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請進行了審核,審核結(jié)果為通過,1-2周后,浙商證券將獲得證監(jiān)會正式的核準文件。
浙商證券于2021年10月1日披露可轉(zhuǎn)債發(fā)行預案,當年11月16日獲得股東大會通過,至今發(fā)行流程僅耗時6個月。此次浙商證券將發(fā)行7千萬張可轉(zhuǎn)債,計劃募資70億元。
據(jù)界面新聞記者統(tǒng)計,這是浙商證券不到5年內(nèi)4度通過權(quán)益/類權(quán)益方式進行融資,融資總額已經(jīng)達到近161億元。
2017年6月,浙商證券登陸滬市主板,扣除中介費用后凈募資27.57億元。2019年3月,浙商證券通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資35億元。2021年5月,浙商證券定向增發(fā)落地,擬募資100億元,實際募資28.01億元。
對于定增額度大幅縮水,浙商證券曾主動解釋稱,發(fā)行期間公司股價大幅抬升,疊加2021年初股市調(diào)整幅度較大,導致投資者認購熱情較低。(詳見:增發(fā)了個“寂寞”!浙商證券百億定增縮水至28億,回應(yīng)稱與股價抬升有關(guān))
由于定增大幅縮水,資本不足掣肘了公司的擴張,定增落地還未滿5個月,浙商證券就發(fā)布了可轉(zhuǎn)債預案,擬募集70億元,這一數(shù)額接近定增中未募滿的資金。本次募集基金35億投向自營業(yè)務(wù),主要投向固定收益類資產(chǎn),另有30億投向資本中介業(yè)業(yè)務(wù)。
3月24日,浙商證券公布2021年年報,公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入164.18億元、歸母凈利潤21.96億元,分別同比增長54.36%和34.94%,其中自營業(yè)務(wù)貢獻了18.4億元的營業(yè)收入。(詳見:浙商證券2021年凈利潤同比增長近35%,因推進可轉(zhuǎn)債發(fā)行暫不分紅)
對于發(fā)行人來說,可轉(zhuǎn)債兼具債性和股性,債券利率較低,發(fā)行人債務(wù)利息支出少,若正股價格滿足贖回要求,發(fā)行人可贖回可轉(zhuǎn)債,減輕債務(wù)壓力,增加公司的凈資本。
2019年至2022年,共有浙商證券、東方財富、財通證券、華安證券、中國銀河等5家券商發(fā)行可轉(zhuǎn)債,其中東方財富分別在2019年和2021年融資73億元和158億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示,目前還在掛牌的由券商發(fā)行的可轉(zhuǎn)債包括長證轉(zhuǎn)債、財通轉(zhuǎn)債、國君轉(zhuǎn)債、華安轉(zhuǎn)債。中國銀河3月27日公布可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上中簽結(jié)果,簽號碼共722.75萬個,不日將上市交易。