文 | 博望財(cái)經(jīng) 吳理想
今年以來，金鷹基金高管經(jīng)歷了一系列的大調(diào)整，原來的總經(jīng)理將升任董事長，同時(shí)原來的常務(wù)副總經(jīng)理則升任總經(jīng)理，此外公司新任命了督察長，同時(shí)原來的督察長則轉(zhuǎn)任了公司副總經(jīng)理兼首席信息官。
在基金投資者看來，這一系列的高層人事變動似乎與自己的投資無關(guān)痛癢，但是如果基金經(jīng)理也是頻繁變更則影響較大。
從2022年年初到目前的情況來看，金鷹基金已經(jīng)離職了兩位基金經(jīng)理黃倩倩和戴駿，但是這兩人都是來自固定收益團(tuán)隊(duì)的基金經(jīng)理，2021年離任的基金經(jīng)理喬春才是權(quán)益類的基金經(jīng)理。不過，近期的一則權(quán)益基金經(jīng)理變更公告隱約有了些許主動權(quán)益基金經(jīng)理離職的苗頭。
01、金鷹信息產(chǎn)業(yè)股票變更基金經(jīng)理，樊勇卸任目前在管產(chǎn)品僅一只
3月14日，金鷹信息產(chǎn)業(yè)發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，基金經(jīng)理樊勇不再擔(dān)任該基金的基金經(jīng)理，該基金由倪超接任。數(shù)據(jù)顯示，樊勇到目前在金鷹基金總共管理過5只產(chǎn)品，但是在此次卸任后，他在管的基金產(chǎn)品僅僅剩下金鷹新能源混合一只了。
同時(shí)，最新卸任的金鷹信息產(chǎn)業(yè)股票是他任職回報(bào)最好的一只產(chǎn)品。從2018年10月12日開始管理到2022年3月14日，他在該基金上取得的任職回報(bào)為306.90%，也是他在公司管理基金的最好紀(jì)錄。當(dāng)前還在他名下的金鷹新能源混合基金，或許也是岌岌可危。
從樊勇的個(gè)人簡歷來看，他本身是西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程碩士出身，加入金鷹基金后擔(dān)任過多只產(chǎn)品的基金經(jīng)理助理，當(dāng)前僅存的金鷹新能源混合基金也新加入兩位基金經(jīng)理共同來管理。公告顯示，3月14日，公司任命了韓廣哲和李恒來共同管理該基金，對于一只規(guī)模不到8億元的基金來說，似乎三位基金經(jīng)理顯得太過于奢侈了。
客觀分析看，金鷹新能源混合在去年3月23日成立，去年以崔宸龍為代表的新能源基金還是能夠年終時(shí)呼風(fēng)喚雨，這只基金也在第一年表現(xiàn)不錯(cuò)，但是今年以新能源賽道為代表的賽道股普遍高位回調(diào)，從今年凈值大幅度下滑的情況來看，很有可能是基金經(jīng)理沒能及時(shí)調(diào)整行業(yè)，還是按照基金契約配置新能源類股票。
12月31日時(shí)，該基金持有較多的天齊鋰業(yè)、新宙邦、華友鈷業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等，大多和去年一度頗為流行的鹽湖提鋰概念有關(guān)。在新能源尚且大紅大紫的2021年，這樣一路跟隨跑的思路似乎也無可指責(zé)，板塊回調(diào)也只能承受短期損失。
但是，筆者從他在金鷹管理過的基金類型來分析，很明顯樊勇的能力圈不僅局限于新能源這一細(xì)分賽道，包括創(chuàng)造了最高任職回報(bào)的信息產(chǎn)業(yè)股票和科技創(chuàng)新股票兩只基金，實(shí)際上也都是在科技成長領(lǐng)域幾乎全覆蓋。更讓人百思不得其解的是，樊勇還曾管理了一只長債基金金鷹添利信用債債券，他管理這只基金也曾差不多兩年的時(shí)間。
02、主動權(quán)益基金經(jīng)理名氣一般，金鷹基金展翅高飛“難上加難”
除去樊勇外，金鷹基金主動權(quán)益類基金經(jīng)理還包括了韓廣哲、陳立、陳穎、楊曉斌、倪超、楊剛等人，但是普遍存在的問題是他們的知名度一般，與其他公司的明星和頂流基金經(jīng)理有著不小的差距。
首當(dāng)其沖的問題是任職經(jīng)驗(yàn)較為匱乏，即便是去年在上半年表現(xiàn)出色的韓廣哲，他到目前所累計(jì)的任職時(shí)間也不過是3年零277天。根據(jù)筆者的不完全統(tǒng)計(jì)，在現(xiàn)有主動權(quán)益類基金經(jīng)理中，任職時(shí)間最長的是陳立，到目前他已經(jīng)超過了8年半的時(shí)間，但問題在于他管理基金的規(guī)模大約為40億元。
同樣任職超過6年半的另一老將陳穎，目前雖然他管理的基金達(dá)到5只，但是去年12月31日時(shí)合計(jì)的規(guī)模更為有限，數(shù)據(jù)顯示將近20億元。此外，任職超過6年半的基金經(jīng)理倪超，12月31日時(shí)的現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模是54.35億元。縱然是去年名聲鵲起的韓廣哲，目前的現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模也不到100億元。
客觀分析這幾位，缺乏一只代表作還是最主要的問題所在。例如韓廣哲去年上半年一度領(lǐng)跑的金鷹民族新興，該基金最終全年錄得凈值增長率79.41%。但是，這只基金今年就在市場起伏中沉淪了，目前一季度行至末尾，該基金2022年的凈值增長率約為-16.81%，同類基金排名跌至后三分之一。
從原因來看，自然是成也蕭何敗也蕭何，從業(yè)績比較基準(zhǔn)來看，該基金本應(yīng)是全市場類的產(chǎn)品，但是在新能源興風(fēng)作浪的帶領(lǐng)下基金經(jīng)理幾乎也是清一色的重倉新能源產(chǎn)業(yè)中的各細(xì)分龍頭，或許未能及時(shí)調(diào)倉是今年表現(xiàn)不佳的主要原因。
對比看任職時(shí)間最長的陳立，目前他管理任職回報(bào)最佳的一只產(chǎn)品是金鷹主題優(yōu)勢混合，他現(xiàn)在管理該基金已經(jīng)超過了8年的時(shí)間，累積的任職回報(bào)達(dá)到了231.29%，但是最新的規(guī)模只不過是4.18億元，這也說明產(chǎn)品在基民中印象度不高。
此外，公司的被動權(quán)益類基金發(fā)展也是極其不順利，比如楊剛管理的金鷹先進(jìn)制造，基金四季報(bào)中已經(jīng)提示了清盤風(fēng)險(xiǎn)：“報(bào)告期內(nèi)，本基金資產(chǎn)凈值已發(fā)生連續(xù)超過60個(gè)工作日低于5000萬元的情形，本基金管理人已按法規(guī)要求向證監(jiān)會報(bào)送解決方案。”