文|潮汐商業(yè)評論
“用戶您好，看到您查詢過xx平臺的貸款額度，現(xiàn)在我們有一款向老用戶回饋的產(chǎn)品……”小李第一次接到這樣的電話時，還會禮貌回答并未查過，當?shù)贜次接到，平臺也從銀行、社交app到各類消費金融公司時，她終于明白這只是一種推銷話術(shù)。
反復致電、拒絕無效，加之身邊同事踩雷過“套路貸”，讓小李對消費金融的整體感觀不佳，即便有一時的資金緊缺，她也會選擇向朋友開口，并支付一定利息：“明明白白，不會被坑?！?/p>
但更多人的日常借貸需求難以被這種方式滿足，從而轉(zhuǎn)向規(guī)?；南M金融公司。隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)恢復，居民消費能力增長、消費習慣轉(zhuǎn)變，助推了消費金融行業(yè)回暖。與此同時，消費金融公司誤導消費、息費偏高、不當催收等違規(guī)事項通報依舊層出不窮，合規(guī)下的高增長似乎仍然只是一種理想狀態(tài)。
01 現(xiàn)狀：增長與合規(guī)矛盾仍存
3月13日，中國聯(lián)通披露了招聯(lián)消金全年業(yè)績數(shù)據(jù)，2021年，其實現(xiàn)營收159.33億元，同比增長24.3%，凈利潤30.63億元，同比增長83.6%。
招聯(lián)消金的業(yè)績回暖跡象明顯，尤其是凈利潤方面。2018年-2020年，其營收增速分別為67.09%、54.5%和19.33%，凈利潤增速僅為5.4%、17%和13.78%。
但這家不論是業(yè)績規(guī)模還是上市進度都在業(yè)內(nèi)居于頭部地位的消費金融公司，也是2022年首家被罰的消費金融公司。2月8日，招聯(lián)消金因營銷宣傳存在誤導、催收行為不當?shù)劝隧椷`法違規(guī)行為，被銀保監(jiān)會罰款290萬元。
這樣的情況在消費金融領(lǐng)域不是孤例。3月24日，興業(yè)銀行披露了興業(yè)消金全年業(yè)績數(shù)據(jù)。2021年，實現(xiàn)營收83.91億元，同比增長29.78%，凈利潤22.3億元，同比增長65.14%。
一同增長的還有消費投訴數(shù)量。中國銀保監(jiān)會福建監(jiān)管局通報的2021年轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)消費投訴情況顯示，去年全年，該局系統(tǒng)共轉(zhuǎn)送銀行業(yè)消費投訴2822件，同比上升50.5%。其中，興業(yè)消金投訴最多，達368件，占總投訴量的13%。
3月25日，重慶百貨披露了馬上消金全年業(yè)績數(shù)據(jù)。2021年，實現(xiàn)營收100.1億元，同比增長31.6%，凈利潤13.82億元，同比增長94.1%。
消費金融領(lǐng)域的增長與合規(guī)難題仍然存在，甚至將長期存在，而根源便藏在消費金融短暫卻快速的發(fā)展史中。
此前，消費金融的承載主體是主流銀行，把風險控制擺在首位的他們傾向于用資產(chǎn)等硬指標來衡量客戶，“借得到錢的不缺錢”，難以滿足普惠群體的借貸需求；之后，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，覆蓋這類群體的P2P、現(xiàn)金貸等應運而生，強調(diào)效率的他們以高定價的方式來吸儲和借貸，甚至衍生一批非法集資公司。
2017年末，監(jiān)管趨于嚴格，出臺了一系列的新規(guī)，相關(guān)機構(gòu)加速轉(zhuǎn)型，這也為消費金融行業(yè)指明了發(fā)展方向，銀行、產(chǎn)業(yè)公司等更多競爭者入局，洗牌和分化態(tài)勢明顯。告別高息模式后的陣痛，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的“贏者通吃”規(guī)律，再加上牌照、流量、科技等全方面競爭的“內(nèi)卷”，“活下去”已殊為不易，合規(guī)經(jīng)營、普惠大眾自然被擺在其次位置。
02 格局：銀行系后來居上
這些也是很多產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必經(jīng)過程，并不妨礙大家認為消費金融是個“好”市場。首先，中國的消費市場潛力巨大，2010年-2020年，我國消費總支出從約20萬億元提升至超過55萬億元。此前受疫情影響下的消費需求穩(wěn)步回升，2021年1-11月份，社會消費品零售總額39.96萬億元，同比增長13.7%。
其次，我國的消費信貸滲透率明顯提升，2010年-2020年，我國居民狹義消費信貸滲透率由8%提升38%，但仍顯著低于美國的67%。疫情之下，維持內(nèi)需穩(wěn)定增長成為暢通國內(nèi)大循環(huán)構(gòu)建新發(fā)展格局的重要支撐。
龐大的市場當前，消費金融備受資本青睞。據(jù)媒體報道，2020年以來，平安、小米、陽光、蘇銀凱基、螞蟻消費金融等消費金融公司獲批開業(yè)。
2021年12月，中國華融發(fā)布的公告顯示，寧波銀行以10.91億元收購了華融消金70%股權(quán)。
2022年3月，南京銀行發(fā)布公告稱，以3.88億元從蘇寧易購、洋河股份收購了蘇寧消金41%的股權(quán)。收購完成后，該行持有蘇寧消金56%的股權(quán)，成為控股股東。
與消費金融領(lǐng)域發(fā)展之初，多由互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)公司牽頭發(fā)起不同的是，如今的銀行資本，尤其是地方城商行正加速布局，漸成主角。中金公司統(tǒng)計顯示，目前正式成立的消費金融公司已達30家，其中25家均有銀行參股。
業(yè)績上也是如此，銀行系消金機構(gòu)發(fā)展迅速，盈利能力穩(wěn)定。2021年上半年看，營收前三名是招聯(lián)、馬上和興業(yè)消金，分別是73.9億元、46.24億元和38.69億元，凈利潤前三名是招聯(lián)、興業(yè)、中郵，分別是15.42億元、10.2億元、7.9億元。
非銀行系消金機構(gòu)卻呈現(xiàn)頹勢，作為首批設立的4家消費金融公司之一的捷信消金，2021年上半年，營收38.69億元，僅招聯(lián)消金的一半，凈利潤2.2億元，僅招聯(lián)消金的不到15%。
“賣身成功”的蘇寧消金更是如此。2019年、2020年、2021年上半年營收分別為4.396億元、4.3億元、1.06億元，凈利潤分別為0.101億元、-0.5億元、-0.34億元?？傎Y產(chǎn)從2018年的近64億元萎縮至2021年上半年的11億元。
不難發(fā)現(xiàn)，消費金融公司發(fā)展兩極分化加劇。截至2020年末，我國消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模已達5246億元，資產(chǎn)規(guī)模超過300億的消費金融公司有6家，分別為招聯(lián)、捷信、馬上、興業(yè)、中銀、中郵，Top6市占率達到65%。
03 展望：角逐新用戶與細分市場
目前來看，消費金融市場短期的發(fā)展趨勢恐難以改變。從外部環(huán)境來看是監(jiān)管趨嚴、利率下行。
2020年以來，陸續(xù)出臺的互貸辦法、個人信息保護法、征信辦法對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務中的風控能力、業(yè)務模式、消費者權(quán)益保護等提出更高要求。年底，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會定調(diào)，依法將金融活動全面納入監(jiān)管，有效防范風險。
同時，國家密集出臺相關(guān)政策來規(guī)范貸款利率，引導金融機構(gòu)下調(diào)利率。2021年8月，多地金融監(jiān)管部門對屬地內(nèi)消金公司進行窗口指導，要求將個人貸款利率全面控制在24%以內(nèi)，高息模式一去不復返。
從內(nèi)部環(huán)境來看是存量競爭、差異發(fā)展?？紤]到優(yōu)質(zhì)客戶有限、消費信貸市場更加成熟等原因，消費金融公司需要圍繞客戶創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新、提升服務能力、豐富服務場景。
前提仍然是足夠了解客戶，什么樣的客戶是未來消費金融市場的重點——新市民。
今年3月初，銀保監(jiān)會、人民銀行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強新市民金融服務工作的通知》，所謂“新市民”主要是指因本人創(chuàng)業(yè)就業(yè)、子女上學、投靠子女等原因來到城鎮(zhèn)常住，未獲得當?shù)貞艏颢@得當?shù)貞艏粷M三年的各類群體，包括但不限于進城務工人員、新就業(yè)大中專畢業(yè)生等，目前約有3億人。
從金融需求上來看，新市民有著很多鮮明的特點。以信貸為例，小額、短期周轉(zhuǎn)性資金需求極為普遍，相比額度和利率，他們更在意貸款的便捷性、靈活性，與消費金融服務的覆蓋人群高度一致。
目前，消費金融公司正在積極探索新市民的服務產(chǎn)品，如推出專屬貸款產(chǎn)品，以及圍繞其就業(yè)培訓、租房、孩子上學等工作和生活消費需求設計相關(guān)金融服務。
此外，還有文化、健康、養(yǎng)老等消費領(lǐng)域，正成為消費金融公司爭奪的細分市場。以養(yǎng)老領(lǐng)域為例，隨著老齡化高峰期的到來，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展契機，老年人消費觀念轉(zhuǎn)變，金融需求增長。打造有溫度的老年人消費金融服務既是一種市場布局，也是一種人文關(guān)懷。
自2009年實施消費金融試點管理辦法以來，國內(nèi)的消費金融公司已發(fā)展了十余年，既經(jīng)歷了快速擴張和用戶教育的高增長期，也經(jīng)歷了監(jiān)管趨嚴和合規(guī)發(fā)展的陣痛期，如今，合規(guī)發(fā)展已成共識，但要說已經(jīng)實現(xiàn)還為時尚早?？峙轮挥姓嬲叱龈哔|(zhì)量發(fā)展之路后才能徹底放棄此前的“經(jīng)驗”，這無疑需要頭部企業(yè)率先破局，充當標桿。