文|面包財(cái)經(jīng)

近期，青島銀行發(fā)布2021年報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，盡管營業(yè)收入有所下降該行利潤仍然保持增長，2021年該行的歸母凈利潤增速同比超過20%。撥備覆蓋率上升，不良率下降，核心風(fēng)控指標(biāo)表現(xiàn)較為平穩(wěn)。

但是，青島銀行的信貸結(jié)構(gòu)值得關(guān)注。截至2021年末，該行的房地產(chǎn)貸款占比及個(gè)人住房貸款占比均超過監(jiān)管上限。在房地產(chǎn)企業(yè)信用狀況普遍面臨壓力的市場背景下，該行涉房信貸的潛在壓力和風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

歸母凈利潤增長較快，營收增速逐年下滑 

2021年，青島銀行實(shí)現(xiàn)營收111.36億元，歸母凈利潤29.23億元，同比增長22.08%。

但值得注意的是，該行的營收增速近年來持續(xù)下滑。數(shù)據(jù)顯示，青島銀行2021年的營收增速較上年下滑3.96個(gè)百分點(diǎn)，較2018年下降26.39個(gè)百分點(diǎn)。

圖1：2017-2021青島銀行營收、歸母凈利潤及營收同比

 研究發(fā)現(xiàn)，青島銀行營收增速的下滑和利息凈收入的下滑有關(guān)。2021年，青島銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入76.46億元，比上年減少5億元，下降6.15%。對此，青島銀行表示，主要是受市場利率下行，貸款等生息資產(chǎn)收益率走低，凈息差收窄所致。

涉房貸款超線 

近年來，青島銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定。

截至2021年末，青島銀行不良貸款率為1.34%，較上年末下降0.17個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為197.42%，較上年末增長27.8個(gè)百分點(diǎn)。

圖2：2017-2021青島銀行撥備覆蓋率及不良貸款率

盡管該行的資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，但值得注意的是，截至2021年末，青島銀行的房地產(chǎn)貸款占比及個(gè)人住房貸款占比均超過監(jiān)管上限。

2020年末，銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度頒布，青島銀行屬于第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款占比上限為22.5%，個(gè)人住房貸款占比上限為17.5%。

圖3：青島銀行房地產(chǎn)及個(gè)人住房貸款占比

截至2021年末，青島銀行房地產(chǎn)貸款占比為27.52%，個(gè)人住房貸款占比為18.81%，雖然較上年末分別下滑了2.25個(gè)百分點(diǎn)、0.82個(gè)百分點(diǎn)，但兩項(xiàng)指標(biāo)仍超過監(jiān)管紅線。

核心一級(jí)資本充足率低于行業(yè)水平 

除了涉房貸款超標(biāo)之外，青島銀行的核心一級(jí)資本充足率也值得關(guān)注。近年來，該行的核心一級(jí)資本充足率均處于較低水平。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，青島銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.38%，雖較上年末微提0.03個(gè)百分點(diǎn)，但仍然低于行業(yè)平均水平。 

圖4：青島銀行核心一級(jí)資本充足率

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，2021年第四季度商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.78%，比青島銀行高出2.4個(gè)百分點(diǎn)。

此外，截至3月末，在已發(fā)布年報(bào)的城商行中，青島銀行的核心一級(jí)資本充足率也是最低。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，青島銀行核心一級(jí)資本充足率低于廈門銀行2.09個(gè)百分點(diǎn)。

圖5：已發(fā)布年報(bào)城商行核心一級(jí)資本充足率對比

不過，今年年初，青島銀行完成了A+H股配股發(fā)行方案，共募集資金人民幣41.96億元，其中，A 股配股募集資金總額25.02 億元，H股配股募集資金總額合人民幣 16.95 億元。該行表示，募集資金將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足率，配股后核心一級(jí)資本充足率或有所提升。