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女性醫(yī)療市場(chǎng)的未來(lái)在哪里?

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女性醫(yī)療市場(chǎng)的未來(lái)在哪里?

未來(lái),最大的問(wèn)題是讓更多女性參與健康研究,想必這需要經(jīng)歷一個(gè)多步驟的過(guò)程。

圖片來(lái)源:pexels-Pavel Danilyuk

文|極新

在美國(guó),女性創(chuàng)業(yè)者群體紛紛將目光瞄準(zhǔn)醫(yī)療。而同樣的,對(duì)于賽道本身來(lái)說(shuō),針對(duì)于女性的產(chǎn)品和服務(wù)也非常之多。

有媒體數(shù)據(jù)顯示,就在今年,截至2021年8月31日,服務(wù)于女性的美國(guó)數(shù)字健康創(chuàng)業(yè)公司籌集了13億美元,幾乎是2020年7.74億美元融資總額的兩倍。

截至2021年8月,女性+基金占今年美國(guó)數(shù)字健康基金的7%,但仍低于2019年11%的最高水平?;谠撁襟w2020年關(guān)于該領(lǐng)域的想法,他們重新審視了婦女+數(shù)字健康,考察了專門滿足婦女+護(hù)理需求的公司(如Dorsata和Maven)以及支持婦女+健康以及其他社區(qū)(Ro、LetsGetChecked、Hims和Hers)的公司。

分析表明,資本和媒體更關(guān)注妊娠和生育支持,初級(jí)保健、性保健和生育支持等相關(guān)熱點(diǎn)。

雖然2021年是該領(lǐng)域有史以來(lái)獲得資金最多的一年,但實(shí)際上,美國(guó)女性+數(shù)字健康資金僅占所有數(shù)字健康資金的5%。雖然,有人預(yù)計(jì)女性+公司的資金份額將增加,因?yàn)榕?健康的增長(zhǎng)速度與整個(gè)數(shù)字健康行業(yè)幾乎相同。與2020年和2021年1月至8月相比,婦女+基金增加了2.2倍,而總體數(shù)字健康基金增加了2.3倍。

在許多方面,歷史上,女性比男性使用更多的醫(yī)療保健服務(wù),她們使用預(yù)防保健服務(wù)的比率更高,工作年齡女性的醫(yī)療保健費(fèi)用比男性同行至少高80%。

01 男女之別

目前,女性使用特定數(shù)字健康工具的比率低于男性,特別是實(shí)時(shí)視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療、可穿戴設(shè)備和健康指標(biāo)的數(shù)字跟蹤軟件。

有媒體調(diào)查顯示,2020年數(shù)字健康使用方面的性別差距依然明顯:35%的女性受訪者表示曾使用過(guò)實(shí)時(shí)視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療呼叫,而男性受訪者為51%,36%的女性受訪者擁有可穿戴設(shè)備,而男性受訪者為49%。

更重要的是,與2019年相比,2020年,至少有一種遠(yuǎn)程醫(yī)療形式(視頻、電話、文本等)的女性受訪者(66%)減少了11個(gè)百分點(diǎn)。男性受訪者還將2019年至2020年的遠(yuǎn)程醫(yī)療使用量減少了三個(gè)百分點(diǎn),但女性使用量的大幅減少是顯而易見的。

此外,數(shù)字健康工具的效用也可能存在性別差異。例如,66%擁有可穿戴設(shè)備的女性受訪者表示,它幫助她們實(shí)現(xiàn)了目標(biāo),而男性受訪者中這一比例為76%。所以說(shuō),未來(lái),行業(yè)間必須構(gòu)建數(shù)字健康解決方案,特別是考慮到婦女+價(jià)值觀、健康和護(hù)理優(yōu)先事項(xiàng)以及日常行為。

幾項(xiàng)研究表明,婦女對(duì)數(shù)字健康的利用率較低可能與系統(tǒng)性健康不平等有關(guān),其中許多不平等在大流行期間加劇。例如,《美國(guó)醫(yī)學(xué)會(huì)雜志》2020年的一份報(bào)告指出,由于艾滋病流行期間,婦女承擔(dān)著不成比例的育兒負(fù)擔(dān),她們的育兒時(shí)間有限。

與男性相比,女性在2020新冠疫情大流行時(shí)更容易放棄醫(yī)療保健。更具體地說(shuō),調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于放棄必要的護(hù)理,在大流行之前面臨健康和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)的婦女在2020年經(jīng)歷了健康狀況惡化。

所以,女性健康市場(chǎng)仍待被發(fā)掘。因?yàn)槲磥?lái)的軟件公司更加迫切地需要確保數(shù)字醫(yī)療工具能夠滿足婦女的需求。在最基本的層面上,數(shù)字健康可以減少女性+親自參加預(yù)約所需的時(shí)間和精力——這是一個(gè)重要的好處,因?yàn)?3%的美國(guó)女性報(bào)告說(shuō),她們每天的工作讓她們感到精疲力竭。

而在某些類型的事件中,遭遇社會(huì)恥辱甚至法律障礙的女性可以求助于虛擬渠道來(lái)滿足她們的需求。我們相信,除了改善產(chǎn)品外,數(shù)字健康還可以帶來(lái)更多的機(jī)會(huì)和滿足感,許多婦女將受益于數(shù)字健康公司所提供的專業(yè)護(hù)理和廣泛的服務(wù)。

02 美國(guó)女性健康公司的融資趨勢(shì)

在幫助女性獲得數(shù)字健康的全部功能方面,還有很多工作要做,我們看到投資者們正在考慮這方面的投資機(jī)會(huì)。

2021年1月至8月,美國(guó)數(shù)字健康初創(chuàng)公司為女性開發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)+籌集了13億美元,這些公司的平均交易額從2020年的3520萬(wàn)美元躍升至4940萬(wàn)美元。

自2011年以來(lái),74家美國(guó)女性+數(shù)字健康公司4通過(guò)141筆交易籌集了38億美元。平均而言,這些公司成立6年,已籌集到5100萬(wàn)美元。募集資金的中位數(shù)為900萬(wàn)美元,高離群輪數(shù)使平均值顯著上升。

對(duì)于女性+健康來(lái)說(shuō),融資并非新鮮事。在2018年和2019年,行業(yè)里也看到了類似的商業(yè)活躍,但2021年的趨勢(shì)表明該領(lǐng)域已經(jīng)成熟。

有數(shù)據(jù)顯示:2017年,女性+公司的平均年齡為4歲,沒(méi)有女性+健康公司達(dá)到C系列或更高級(jí)別。但到2021年,女性+公司的平均年齡為6歲,從2021年1月到8月,31%的女性+數(shù)字健康交易是C輪或以上。

在婦女+健康領(lǐng)域廣為宣傳的2021年后期投資包括Carrot Fertility(7500萬(wàn)美元)、Tia(1億美元),以及Maven的1.1億美元巨額交易,該交易為其贏得了第一只專門關(guān)注婦女+的數(shù)字健康獨(dú)角獸的稱號(hào)。

值得注意的是,在2021年1月至8月期間,籌集資金的女性+健康公司中,69%由女性首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo),而在同一時(shí)期出資的所有數(shù)字健康公司中,這一比例為20%。大型公司也越來(lái)越關(guān)注女性+數(shù)字健康領(lǐng)域。

Ro于5月收購(gòu)了Modern Fertility,加強(qiáng)了數(shù)字健康公司針對(duì)關(guān)鍵人群進(jìn)行細(xì)分市場(chǎng)收購(gòu)的戰(zhàn)略,這是LabCorp在8月收購(gòu)產(chǎn)婦和家庭福利公司Ovia health時(shí)采用的方法。

2021年,women+digital health也將出現(xiàn)第一批上市公司,Hims&Hers和Sema4今年將通過(guò)SPAC合并退出,Ro將于2月宣布潛在的SPAC交易。

這些公司加入了二級(jí)市場(chǎng)上的女性+生育福利管理公司Progyny,該公司于2019年通過(guò)IPO退出。雖然Progyny是該集團(tuán)唯一專注于女性+護(hù)理的公司,但這些公司為二級(jí)市場(chǎng)投資者如何評(píng)估這一類別的績(jī)效和未來(lái)發(fā)展?jié)摿﹂_創(chuàng)了廣泛的先例。

未來(lái),女性+數(shù)字健康類別仍有望繼續(xù)增長(zhǎng)。從2021年1月至8月,種子期公司融資占女性+數(shù)字健康交易的50%。

03 八個(gè)女性數(shù)字概念的投資機(jī)會(huì)

目前,行業(yè)里已將風(fēng)險(xiǎn)投資支持的女性+數(shù)字健康公司分為八個(gè)部門,按在該領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)的美國(guó)公司數(shù)量排列如下。

懷孕、產(chǎn)后和母嬰(27家公司):通過(guò)懷孕、流產(chǎn)、分娩、母乳喂養(yǎng)和產(chǎn)后支持,重點(diǎn)幫助女性+父母的解決方案。

初級(jí)和預(yù)防性保健(16家公司):針對(duì)婦女和初級(jí)保健需求的解決方案,如年度健康檢查、一般實(shí)驗(yàn)室檢查篩查和綜合篩查。

生育支持(16家公司):解決與懷孕相關(guān)的健康需求的解決方案,包括排卵跟蹤、宮內(nèi)授精(IUI)、體外受精(IVF)、卵胞漿內(nèi)單精子注射(ICSI)、著床前基因診斷(PGD)、卵子捐獻(xiàn)和卵子保存。

性和生殖保?。?3家公司):其解決方案包括婦女+與常規(guī)婦科護(hù)理、性教育、墮胎護(hù)理、性傳播感染(STI)和盆腔健康相關(guān)的保健服務(wù)。

慢性病護(hù)理(7家公司):針對(duì)需要持續(xù)護(hù)理的慢性病的解決方案,這些慢性病不僅限于女性,而且在女性+個(gè)人中普遍存在,如乳腺癌、卵巢癌和心臟病。

絕經(jīng)期和更年期護(hù)理(6家公司):針對(duì)圍絕經(jīng)期和更年期治療的解決方案,包括更年期激素健康、體溫調(diào)節(jié)和盆底健康。

月經(jīng)護(hù)理(4家公司):針對(duì)月經(jīng)健康和激素相關(guān)疾病的治療方案,包括月經(jīng)追蹤、多囊卵巢綜合征(PCOS)和月經(jīng)不調(diào)。

行為健康(3家公司):為女性提供量身定制支持的解決方案+跨越心理健康、物質(zhì)使用障礙(SUD)和/或發(fā)育障礙。

在研究這些細(xì)分市場(chǎng)時(shí),出現(xiàn)了一些關(guān)鍵Insight——大多數(shù)活動(dòng)仍在懷孕、產(chǎn)后和為人父母期間進(jìn)行,懷孕、產(chǎn)后和生育部門仍然是女性+健康領(lǐng)域最受關(guān)注的領(lǐng)域,占過(guò)去五年成立的女性+健康公司的37%。

這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域有這么多資金和退出活動(dòng)并不令人驚訝,因?yàn)閶D女+健康歷來(lái)與孕期護(hù)理相關(guān)。事實(shí)上,通過(guò)收購(gòu)或公開市場(chǎng)退出的女性+數(shù)字健康公司中有一半都在這一領(lǐng)域(即Lucina health、OBMedical、Ovia health、Perigen、Sense4Baby)。

將懷孕、產(chǎn)后和為人父母的解決方案推向市場(chǎng)的行業(yè)重點(diǎn)正在產(chǎn)生影響。據(jù)有關(guān)媒體的2020年消費(fèi)者采納調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,73%的孕婦受訪者報(bào)告曾使用過(guò)實(shí)時(shí)視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療,而所有女性受訪者中這一比例為35%。然而,由于育齡期美國(guó)女性人口不到45%,美國(guó)出生率處于迄今為止的最低記錄,懷孕、產(chǎn)后和生育支持與婦女+健康之間的模棱兩可可能會(huì)讓大多數(shù)婦女+在當(dāng)前的數(shù)字健康創(chuàng)新范圍內(nèi)不再受到重視。

04 垂直細(xì)分行業(yè)的投資機(jī)會(huì)

2021年,前三大受資助的婦女+健康部門是初級(jí)和預(yù)防保?。?.68億美元)、生育支持(3.3億美元)和懷孕、產(chǎn)后和生育(3.16億美元),主要由Ro、LetsGetChecked、TMRW和Maven的四大交易推動(dòng)。有幾家公司在這三個(gè)部門的交叉點(diǎn)提供解決方案,為需要全面健康、性健康和計(jì)劃生育的女性提供全面的體驗(yàn)。主要例子包括LetsGetChecked針對(duì)女性+性健康、生育和維生素缺乏癥的診斷產(chǎn)品,以及Rory(Ro品牌)的護(hù)膚、性健康和日常健康支持組合。

從2019年到2021年,絕經(jīng)期和更年期領(lǐng)域的資金翻了一番。對(duì)解決更年期問(wèn)題的數(shù)字健康解決方案的宣傳和資助是一個(gè)很有希望的跡象,因?yàn)樵趯I(yè)和社會(huì)環(huán)境中,數(shù)字健康解決方案一直受到污名化的對(duì)待。

數(shù)字化更年期護(hù)理的主要參與者包括Elektra Health、Gennev和Evernow 8虛擬指導(dǎo)服務(wù),以及Rory提供的數(shù)字化藥房支持。2021年7月,心理健康平臺(tái)Happify推出了應(yīng)用程序Kopa,以支持女性+導(dǎo)航中年健康需求。

“盡管更年期不可避免且范圍很廣,但女性仍面臨著令人震驚的資源短缺和個(gè)性化治療選擇,無(wú)法應(yīng)對(duì)她們經(jīng)常出現(xiàn)的令人虛弱的更年期癥狀。幸運(yùn)的是,隨著文化變遷、技術(shù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)投資的增加,為一系列新的產(chǎn)品和服務(wù)鋪平了道路,潮流正在逆轉(zhuǎn)?!苯鉀Q這一代精通數(shù)字技術(shù)的更年期女性的獨(dú)特需求?!薄⊿tephanie Siepman, Venture Principal, Rock Health Capital)

盡管行為健康資金總體激增,但在2021年的資金中,只有4%流向了為女性提供量身定制解決方案的公司,這些解決方案涉及焦慮和抑郁、產(chǎn)后心理健康、藥物使用障礙,以及其他行為健康狀況。我們還看到了改進(jìn)數(shù)字健康工具的空間,以幫助婦女解決慢性病護(hù)理問(wèn)題,這一領(lǐng)域到2021年為止尚未獲得資金。

預(yù)測(cè)顯示,婦女+數(shù)字健康應(yīng)急研究項(xiàng)目的創(chuàng)新跑道還有數(shù)英里,2027年全球婦女健康市場(chǎng)將達(dá)到600億美元,而2019年的估值為187.5億美元。

05 最被忽視的賽道機(jī)會(huì)

婦女+健康是數(shù)字治療學(xué)(DTx)的一個(gè)不斷發(fā)展的領(lǐng)域,女性+健康領(lǐng)域的早期數(shù)字療法包括基于軟件的避孕工具Natural Cycles(2018年FDA批準(zhǔn))和數(shù)字盆底健康鍛煉工具Renovia(2019年FDA批準(zhǔn),2021年4月募集1700萬(wàn)美元)。

女性成長(zhǎng)領(lǐng)域+數(shù)字治療包括藥物依從性、虛擬指導(dǎo)、生物物理刺激以及與生育治療、妊娠、PCOS、激素健康、更年期、心理健康和婦科癌癥相關(guān)的副作用管理。

數(shù)字健康市場(chǎng)已經(jīng)開始解決包括更年期、性傳播感染和盆底疾病在內(nèi)的曾經(jīng)被污名化的問(wèn)題。

但是,在與流產(chǎn)、墮胎和子宮切除術(shù)和乳房切除術(shù)等女性+手術(shù)相關(guān)的健康需求方面,仍然存在較大的差距。為接受乳房切除術(shù)的女性提供可穿戴設(shè)備和鍛煉計(jì)劃的Brilliantly公司、墮胎護(hù)理虛擬診所Hey Jane和流產(chǎn)后懷孕應(yīng)用程序Pregnature After Loss等初創(chuàng)公司正在為這一過(guò)程鋪平道路。

然而,初級(jí)保健和慢性保健數(shù)字健康公司仍有機(jī)會(huì)為婦女+量身定制解決方案。例如,月經(jīng)等經(jīng)歷對(duì)一個(gè)人的心理健康、能量水平和營(yíng)養(yǎng)攝入有不同的影響,綜合這些見解可以使初級(jí)健康工具更加有效。

對(duì)于中風(fēng)和糖尿病等嚴(yán)重疾病,Women+也有獨(dú)特的表現(xiàn),基于性別的協(xié)議可以幫助定制數(shù)字護(hù)理響應(yīng)。特別是在數(shù)字治療和遠(yuǎn)程患者監(jiān)測(cè)領(lǐng)域,公司需要密切關(guān)注女性+健康因素如何影響整體健康需求,并將這些經(jīng)驗(yàn)融入數(shù)字干預(yù)。

在美國(guó),性別越來(lái)越多地被認(rèn)為是健康的社會(huì)決定因素,而被認(rèn)定為性伴侶的黑人、拉丁美洲人或土著婦女的醫(yī)療不平等狀況更加嚴(yán)重。

數(shù)字健康公司應(yīng)該從一個(gè)交叉的角度來(lái)解決婦女+健康問(wèn)題,重點(diǎn)關(guān)注不同的身份和經(jīng)歷如何影響醫(yī)療態(tài)度和需求。這里的主要參與者包括Cayaba Care,這是一個(gè)面向服務(wù)不足婦女+的社區(qū)產(chǎn)科平臺(tái),以及Sesh Therapy,這是一個(gè)為黑人婦女+和其他身份舉辦團(tuán)體會(huì)議的心理健康平臺(tái)。

我們看到像Mae這樣的公司在這一領(lǐng)域開展了一些新的活動(dòng),他們?yōu)楹谌嗽袐D提供資源,以應(yīng)對(duì)歷史上的高孕產(chǎn)婦死亡率,但投資于跨部門婦女+護(hù)理的更大運(yùn)動(dòng)尚未實(shí)現(xiàn)。

未來(lái),最大的問(wèn)題是讓更多女性參與健康研究,想必這需要經(jīng)歷一個(gè)多步驟的過(guò)程。

首先,女性+在臨床試驗(yàn)中的招募、匹配和補(bǔ)償方式還有發(fā)展空間。也有機(jī)會(huì)使用數(shù)字健康工具收集不確定的婦女+患者數(shù)據(jù),用于現(xiàn)實(shí)世界的證據(jù)研究。最后,可能需要建立新的研究渠道。例如,在意識(shí)到缺乏關(guān)于陰道微生物組健康的數(shù)據(jù)后,創(chuàng)業(yè)公司Evvy于今年7月啟動(dòng)了從家中的女性收集和測(cè)試陰道微生物組樣本的項(xiàng)目。

數(shù)字健康生態(tài)系統(tǒng)正以閃電般的速度發(fā)生變化,盡管自疫情爆發(fā)以來(lái),數(shù)字健康領(lǐng)域內(nèi)幾乎所有領(lǐng)域的資金都有所增加,但數(shù)字健康創(chuàng)始人和投資者尚未充分認(rèn)識(shí)到設(shè)計(jì)公平和全面的服務(wù)于婦女的醫(yī)療服務(wù)的潛力。

隨著女性+數(shù)字健康行業(yè)的成熟,我們預(yù)計(jì)更多獨(dú)角獸將追隨Maven,企業(yè)將繼續(xù)與女性+數(shù)字健康公司合作,提供特定于細(xì)分市場(chǎng)的護(hù)理。同樣重要的是,我們期待著新興的女性+數(shù)字健康創(chuàng)業(yè)公司能夠早日獲得資金,這些公司能夠很好地解決市場(chǎng)上剩余的機(jī)會(huì)領(lǐng)域,包括數(shù)字治療、交叉護(hù)理、慢性護(hù)理和臨床研究。

本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系原著作權(quán)人。

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女性醫(yī)療市場(chǎng)的未來(lái)在哪里?

未來(lái),最大的問(wèn)題是讓更多女性參與健康研究,想必這需要經(jīng)歷一個(gè)多步驟的過(guò)程。

圖片來(lái)源:pexels-Pavel Danilyuk

文|極新

在美國(guó),女性創(chuàng)業(yè)者群體紛紛將目光瞄準(zhǔn)醫(yī)療。而同樣的,對(duì)于賽道本身來(lái)說(shuō),針對(duì)于女性的產(chǎn)品和服務(wù)也非常之多。

有媒體數(shù)據(jù)顯示,就在今年,截至2021年8月31日,服務(wù)于女性的美國(guó)數(shù)字健康創(chuàng)業(yè)公司籌集了13億美元,幾乎是2020年7.74億美元融資總額的兩倍。

截至2021年8月,女性+基金占今年美國(guó)數(shù)字健康基金的7%,但仍低于2019年11%的最高水平。基于該媒體2020年關(guān)于該領(lǐng)域的想法,他們重新審視了婦女+數(shù)字健康,考察了專門滿足婦女+護(hù)理需求的公司(如Dorsata和Maven)以及支持婦女+健康以及其他社區(qū)(Ro、LetsGetChecked、Hims和Hers)的公司。

分析表明,資本和媒體更關(guān)注妊娠和生育支持,初級(jí)保健、性保健和生育支持等相關(guān)熱點(diǎn)。

雖然2021年是該領(lǐng)域有史以來(lái)獲得資金最多的一年,但實(shí)際上,美國(guó)女性+數(shù)字健康資金僅占所有數(shù)字健康資金的5%。雖然,有人預(yù)計(jì)女性+公司的資金份額將增加,因?yàn)榕?健康的增長(zhǎng)速度與整個(gè)數(shù)字健康行業(yè)幾乎相同。與2020年和2021年1月至8月相比,婦女+基金增加了2.2倍,而總體數(shù)字健康基金增加了2.3倍。

在許多方面,歷史上,女性比男性使用更多的醫(yī)療保健服務(wù),她們使用預(yù)防保健服務(wù)的比率更高,工作年齡女性的醫(yī)療保健費(fèi)用比男性同行至少高80%。

01 男女之別

目前,女性使用特定數(shù)字健康工具的比率低于男性,特別是實(shí)時(shí)視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療、可穿戴設(shè)備和健康指標(biāo)的數(shù)字跟蹤軟件。

有媒體調(diào)查顯示,2020年數(shù)字健康使用方面的性別差距依然明顯:35%的女性受訪者表示曾使用過(guò)實(shí)時(shí)視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療呼叫,而男性受訪者為51%,36%的女性受訪者擁有可穿戴設(shè)備,而男性受訪者為49%。

更重要的是,與2019年相比,2020年,至少有一種遠(yuǎn)程醫(yī)療形式(視頻、電話、文本等)的女性受訪者(66%)減少了11個(gè)百分點(diǎn)。男性受訪者還將2019年至2020年的遠(yuǎn)程醫(yī)療使用量減少了三個(gè)百分點(diǎn),但女性使用量的大幅減少是顯而易見的。

此外,數(shù)字健康工具的效用也可能存在性別差異。例如,66%擁有可穿戴設(shè)備的女性受訪者表示,它幫助她們實(shí)現(xiàn)了目標(biāo),而男性受訪者中這一比例為76%。所以說(shuō),未來(lái),行業(yè)間必須構(gòu)建數(shù)字健康解決方案,特別是考慮到婦女+價(jià)值觀、健康和護(hù)理優(yōu)先事項(xiàng)以及日常行為。

幾項(xiàng)研究表明,婦女對(duì)數(shù)字健康的利用率較低可能與系統(tǒng)性健康不平等有關(guān),其中許多不平等在大流行期間加劇。例如,《美國(guó)醫(yī)學(xué)會(huì)雜志》2020年的一份報(bào)告指出,由于艾滋病流行期間,婦女承擔(dān)著不成比例的育兒負(fù)擔(dān),她們的育兒時(shí)間有限。

與男性相比,女性在2020新冠疫情大流行時(shí)更容易放棄醫(yī)療保健。更具體地說(shuō),調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于放棄必要的護(hù)理,在大流行之前面臨健康和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)的婦女在2020年經(jīng)歷了健康狀況惡化。

所以,女性健康市場(chǎng)仍待被發(fā)掘。因?yàn)槲磥?lái)的軟件公司更加迫切地需要確保數(shù)字醫(yī)療工具能夠滿足婦女的需求。在最基本的層面上,數(shù)字健康可以減少女性+親自參加預(yù)約所需的時(shí)間和精力——這是一個(gè)重要的好處,因?yàn)?3%的美國(guó)女性報(bào)告說(shuō),她們每天的工作讓她們感到精疲力竭。

而在某些類型的事件中,遭遇社會(huì)恥辱甚至法律障礙的女性可以求助于虛擬渠道來(lái)滿足她們的需求。我們相信,除了改善產(chǎn)品外,數(shù)字健康還可以帶來(lái)更多的機(jī)會(huì)和滿足感,許多婦女將受益于數(shù)字健康公司所提供的專業(yè)護(hù)理和廣泛的服務(wù)。

02 美國(guó)女性健康公司的融資趨勢(shì)

在幫助女性獲得數(shù)字健康的全部功能方面,還有很多工作要做,我們看到投資者們正在考慮這方面的投資機(jī)會(huì)。

2021年1月至8月,美國(guó)數(shù)字健康初創(chuàng)公司為女性開發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)+籌集了13億美元,這些公司的平均交易額從2020年的3520萬(wàn)美元躍升至4940萬(wàn)美元。

自2011年以來(lái),74家美國(guó)女性+數(shù)字健康公司4通過(guò)141筆交易籌集了38億美元。平均而言,這些公司成立6年,已籌集到5100萬(wàn)美元。募集資金的中位數(shù)為900萬(wàn)美元,高離群輪數(shù)使平均值顯著上升。

對(duì)于女性+健康來(lái)說(shuō),融資并非新鮮事。在2018年和2019年,行業(yè)里也看到了類似的商業(yè)活躍,但2021年的趨勢(shì)表明該領(lǐng)域已經(jīng)成熟。

有數(shù)據(jù)顯示:2017年,女性+公司的平均年齡為4歲,沒(méi)有女性+健康公司達(dá)到C系列或更高級(jí)別。但到2021年,女性+公司的平均年齡為6歲,從2021年1月到8月,31%的女性+數(shù)字健康交易是C輪或以上。

在婦女+健康領(lǐng)域廣為宣傳的2021年后期投資包括Carrot Fertility(7500萬(wàn)美元)、Tia(1億美元),以及Maven的1.1億美元巨額交易,該交易為其贏得了第一只專門關(guān)注婦女+的數(shù)字健康獨(dú)角獸的稱號(hào)。

值得注意的是,在2021年1月至8月期間,籌集資金的女性+健康公司中,69%由女性首席執(zhí)行官領(lǐng)導(dǎo),而在同一時(shí)期出資的所有數(shù)字健康公司中,這一比例為20%。大型公司也越來(lái)越關(guān)注女性+數(shù)字健康領(lǐng)域。

Ro于5月收購(gòu)了Modern Fertility,加強(qiáng)了數(shù)字健康公司針對(duì)關(guān)鍵人群進(jìn)行細(xì)分市場(chǎng)收購(gòu)的戰(zhàn)略,這是LabCorp在8月收購(gòu)產(chǎn)婦和家庭福利公司Ovia health時(shí)采用的方法。

2021年,women+digital health也將出現(xiàn)第一批上市公司,Hims&Hers和Sema4今年將通過(guò)SPAC合并退出,Ro將于2月宣布潛在的SPAC交易。

這些公司加入了二級(jí)市場(chǎng)上的女性+生育福利管理公司Progyny,該公司于2019年通過(guò)IPO退出。雖然Progyny是該集團(tuán)唯一專注于女性+護(hù)理的公司,但這些公司為二級(jí)市場(chǎng)投資者如何評(píng)估這一類別的績(jī)效和未來(lái)發(fā)展?jié)摿﹂_創(chuàng)了廣泛的先例。

未來(lái),女性+數(shù)字健康類別仍有望繼續(xù)增長(zhǎng)。從2021年1月至8月,種子期公司融資占女性+數(shù)字健康交易的50%。

03 八個(gè)女性數(shù)字概念的投資機(jī)會(huì)

目前,行業(yè)里已將風(fēng)險(xiǎn)投資支持的女性+數(shù)字健康公司分為八個(gè)部門,按在該領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)的美國(guó)公司數(shù)量排列如下。

懷孕、產(chǎn)后和母嬰(27家公司):通過(guò)懷孕、流產(chǎn)、分娩、母乳喂養(yǎng)和產(chǎn)后支持,重點(diǎn)幫助女性+父母的解決方案。

初級(jí)和預(yù)防性保?。?6家公司):針對(duì)婦女和初級(jí)保健需求的解決方案,如年度健康檢查、一般實(shí)驗(yàn)室檢查篩查和綜合篩查。

生育支持(16家公司):解決與懷孕相關(guān)的健康需求的解決方案,包括排卵跟蹤、宮內(nèi)授精(IUI)、體外受精(IVF)、卵胞漿內(nèi)單精子注射(ICSI)、著床前基因診斷(PGD)、卵子捐獻(xiàn)和卵子保存。

性和生殖保?。?3家公司):其解決方案包括婦女+與常規(guī)婦科護(hù)理、性教育、墮胎護(hù)理、性傳播感染(STI)和盆腔健康相關(guān)的保健服務(wù)。

慢性病護(hù)理(7家公司):針對(duì)需要持續(xù)護(hù)理的慢性病的解決方案,這些慢性病不僅限于女性,而且在女性+個(gè)人中普遍存在,如乳腺癌、卵巢癌和心臟病。

絕經(jīng)期和更年期護(hù)理(6家公司):針對(duì)圍絕經(jīng)期和更年期治療的解決方案,包括更年期激素健康、體溫調(diào)節(jié)和盆底健康。

月經(jīng)護(hù)理(4家公司):針對(duì)月經(jīng)健康和激素相關(guān)疾病的治療方案,包括月經(jīng)追蹤、多囊卵巢綜合征(PCOS)和月經(jīng)不調(diào)。

行為健康(3家公司):為女性提供量身定制支持的解決方案+跨越心理健康、物質(zhì)使用障礙(SUD)和/或發(fā)育障礙。

在研究這些細(xì)分市場(chǎng)時(shí),出現(xiàn)了一些關(guān)鍵Insight——大多數(shù)活動(dòng)仍在懷孕、產(chǎn)后和為人父母期間進(jìn)行,懷孕、產(chǎn)后和生育部門仍然是女性+健康領(lǐng)域最受關(guān)注的領(lǐng)域,占過(guò)去五年成立的女性+健康公司的37%。

這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域有這么多資金和退出活動(dòng)并不令人驚訝,因?yàn)閶D女+健康歷來(lái)與孕期護(hù)理相關(guān)。事實(shí)上,通過(guò)收購(gòu)或公開市場(chǎng)退出的女性+數(shù)字健康公司中有一半都在這一領(lǐng)域(即Lucina health、OBMedical、Ovia health、Perigen、Sense4Baby)。

將懷孕、產(chǎn)后和為人父母的解決方案推向市場(chǎng)的行業(yè)重點(diǎn)正在產(chǎn)生影響。據(jù)有關(guān)媒體的2020年消費(fèi)者采納調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,73%的孕婦受訪者報(bào)告曾使用過(guò)實(shí)時(shí)視頻遠(yuǎn)程醫(yī)療,而所有女性受訪者中這一比例為35%。然而,由于育齡期美國(guó)女性人口不到45%,美國(guó)出生率處于迄今為止的最低記錄,懷孕、產(chǎn)后和生育支持與婦女+健康之間的模棱兩可可能會(huì)讓大多數(shù)婦女+在當(dāng)前的數(shù)字健康創(chuàng)新范圍內(nèi)不再受到重視。

04 垂直細(xì)分行業(yè)的投資機(jī)會(huì)

2021年,前三大受資助的婦女+健康部門是初級(jí)和預(yù)防保?。?.68億美元)、生育支持(3.3億美元)和懷孕、產(chǎn)后和生育(3.16億美元),主要由Ro、LetsGetChecked、TMRW和Maven的四大交易推動(dòng)。有幾家公司在這三個(gè)部門的交叉點(diǎn)提供解決方案,為需要全面健康、性健康和計(jì)劃生育的女性提供全面的體驗(yàn)。主要例子包括LetsGetChecked針對(duì)女性+性健康、生育和維生素缺乏癥的診斷產(chǎn)品,以及Rory(Ro品牌)的護(hù)膚、性健康和日常健康支持組合。

從2019年到2021年,絕經(jīng)期和更年期領(lǐng)域的資金翻了一番。對(duì)解決更年期問(wèn)題的數(shù)字健康解決方案的宣傳和資助是一個(gè)很有希望的跡象,因?yàn)樵趯I(yè)和社會(huì)環(huán)境中,數(shù)字健康解決方案一直受到污名化的對(duì)待。

數(shù)字化更年期護(hù)理的主要參與者包括Elektra Health、Gennev和Evernow 8虛擬指導(dǎo)服務(wù),以及Rory提供的數(shù)字化藥房支持。2021年7月,心理健康平臺(tái)Happify推出了應(yīng)用程序Kopa,以支持女性+導(dǎo)航中年健康需求。

“盡管更年期不可避免且范圍很廣,但女性仍面臨著令人震驚的資源短缺和個(gè)性化治療選擇,無(wú)法應(yīng)對(duì)她們經(jīng)常出現(xiàn)的令人虛弱的更年期癥狀。幸運(yùn)的是,隨著文化變遷、技術(shù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)投資的增加,為一系列新的產(chǎn)品和服務(wù)鋪平了道路,潮流正在逆轉(zhuǎn)?!苯鉀Q這一代精通數(shù)字技術(shù)的更年期女性的獨(dú)特需求?!薄⊿tephanie Siepman, Venture Principal, Rock Health Capital)

盡管行為健康資金總體激增,但在2021年的資金中,只有4%流向了為女性提供量身定制解決方案的公司,這些解決方案涉及焦慮和抑郁、產(chǎn)后心理健康、藥物使用障礙,以及其他行為健康狀況。我們還看到了改進(jìn)數(shù)字健康工具的空間,以幫助婦女解決慢性病護(hù)理問(wèn)題,這一領(lǐng)域到2021年為止尚未獲得資金。

預(yù)測(cè)顯示,婦女+數(shù)字健康應(yīng)急研究項(xiàng)目的創(chuàng)新跑道還有數(shù)英里,2027年全球婦女健康市場(chǎng)將達(dá)到600億美元,而2019年的估值為187.5億美元。

05 最被忽視的賽道機(jī)會(huì)

婦女+健康是數(shù)字治療學(xué)(DTx)的一個(gè)不斷發(fā)展的領(lǐng)域,女性+健康領(lǐng)域的早期數(shù)字療法包括基于軟件的避孕工具Natural Cycles(2018年FDA批準(zhǔn))和數(shù)字盆底健康鍛煉工具Renovia(2019年FDA批準(zhǔn),2021年4月募集1700萬(wàn)美元)。

女性成長(zhǎng)領(lǐng)域+數(shù)字治療包括藥物依從性、虛擬指導(dǎo)、生物物理刺激以及與生育治療、妊娠、PCOS、激素健康、更年期、心理健康和婦科癌癥相關(guān)的副作用管理。

數(shù)字健康市場(chǎng)已經(jīng)開始解決包括更年期、性傳播感染和盆底疾病在內(nèi)的曾經(jīng)被污名化的問(wèn)題。

但是,在與流產(chǎn)、墮胎和子宮切除術(shù)和乳房切除術(shù)等女性+手術(shù)相關(guān)的健康需求方面,仍然存在較大的差距。為接受乳房切除術(shù)的女性提供可穿戴設(shè)備和鍛煉計(jì)劃的Brilliantly公司、墮胎護(hù)理虛擬診所Hey Jane和流產(chǎn)后懷孕應(yīng)用程序Pregnature After Loss等初創(chuàng)公司正在為這一過(guò)程鋪平道路。

然而,初級(jí)保健和慢性保健數(shù)字健康公司仍有機(jī)會(huì)為婦女+量身定制解決方案。例如,月經(jīng)等經(jīng)歷對(duì)一個(gè)人的心理健康、能量水平和營(yíng)養(yǎng)攝入有不同的影響,綜合這些見解可以使初級(jí)健康工具更加有效。

對(duì)于中風(fēng)和糖尿病等嚴(yán)重疾病,Women+也有獨(dú)特的表現(xiàn),基于性別的協(xié)議可以幫助定制數(shù)字護(hù)理響應(yīng)。特別是在數(shù)字治療和遠(yuǎn)程患者監(jiān)測(cè)領(lǐng)域,公司需要密切關(guān)注女性+健康因素如何影響整體健康需求,并將這些經(jīng)驗(yàn)融入數(shù)字干預(yù)。

在美國(guó),性別越來(lái)越多地被認(rèn)為是健康的社會(huì)決定因素,而被認(rèn)定為性伴侶的黑人、拉丁美洲人或土著婦女的醫(yī)療不平等狀況更加嚴(yán)重。

數(shù)字健康公司應(yīng)該從一個(gè)交叉的角度來(lái)解決婦女+健康問(wèn)題,重點(diǎn)關(guān)注不同的身份和經(jīng)歷如何影響醫(yī)療態(tài)度和需求。這里的主要參與者包括Cayaba Care,這是一個(gè)面向服務(wù)不足婦女+的社區(qū)產(chǎn)科平臺(tái),以及Sesh Therapy,這是一個(gè)為黑人婦女+和其他身份舉辦團(tuán)體會(huì)議的心理健康平臺(tái)。

我們看到像Mae這樣的公司在這一領(lǐng)域開展了一些新的活動(dòng),他們?yōu)楹谌嗽袐D提供資源,以應(yīng)對(duì)歷史上的高孕產(chǎn)婦死亡率,但投資于跨部門婦女+護(hù)理的更大運(yùn)動(dòng)尚未實(shí)現(xiàn)。

未來(lái),最大的問(wèn)題是讓更多女性參與健康研究,想必這需要經(jīng)歷一個(gè)多步驟的過(guò)程。

首先,女性+在臨床試驗(yàn)中的招募、匹配和補(bǔ)償方式還有發(fā)展空間。也有機(jī)會(huì)使用數(shù)字健康工具收集不確定的婦女+患者數(shù)據(jù),用于現(xiàn)實(shí)世界的證據(jù)研究。最后,可能需要建立新的研究渠道。例如,在意識(shí)到缺乏關(guān)于陰道微生物組健康的數(shù)據(jù)后,創(chuàng)業(yè)公司Evvy于今年7月啟動(dòng)了從家中的女性收集和測(cè)試陰道微生物組樣本的項(xiàng)目。

數(shù)字健康生態(tài)系統(tǒng)正以閃電般的速度發(fā)生變化,盡管自疫情爆發(fā)以來(lái),數(shù)字健康領(lǐng)域內(nèi)幾乎所有領(lǐng)域的資金都有所增加,但數(shù)字健康創(chuàng)始人和投資者尚未充分認(rèn)識(shí)到設(shè)計(jì)公平和全面的服務(wù)于婦女的醫(yī)療服務(wù)的潛力。

隨著女性+數(shù)字健康行業(yè)的成熟,我們預(yù)計(jì)更多獨(dú)角獸將追隨Maven,企業(yè)將繼續(xù)與女性+數(shù)字健康公司合作,提供特定于細(xì)分市場(chǎng)的護(hù)理。同樣重要的是,我們期待著新興的女性+數(shù)字健康創(chuàng)業(yè)公司能夠早日獲得資金,這些公司能夠很好地解決市場(chǎng)上剩余的機(jī)會(huì)領(lǐng)域,包括數(shù)字治療、交叉護(hù)理、慢性護(hù)理和臨床研究。

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