文丨投中網(wǎng) 喜樂(lè)
早幾年，理想的李想曾對(duì)自己做過(guò)一個(gè)反思。關(guān)于他做天使投資人，“可以用極差來(lái)形容”。李想反省的姿態(tài)極謙卑，或者說(shuō)坦誠(chéng)，他認(rèn)為在他的portfolio里，為數(shù)不多的幾個(gè)成功案例都是走的“狗屎運(yùn)”，和自己的判斷以及團(tuán)隊(duì)的幫助沒(méi)有任何關(guān)系。
成功人士愛(ài)跨界做投資人這件事，不算是新潮流了。前幾年明星們進(jìn)軍VC/PE的時(shí)候很難說(shuō)姿態(tài)低調(diào)，思聰大哥也有過(guò)一陣又一陣的封神時(shí)刻。那么是不是人人都能做投資人？當(dāng)我拿這個(gè)問(wèn)題去問(wèn)我的職業(yè)投資人朋友們，他們有的甚至不想搭理我。
李想自動(dòng)退出了投資圈，安心搞創(chuàng)業(yè)去了。理由是，專業(yè)的投資人需要挑選出最優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者，他做不來(lái)。
歷史證明顯然不是人人都能做投資，本文無(wú)意打破這個(gè)事實(shí)，也不想贅述老生常談的失敗案例，相反，經(jīng)過(guò)我的一番研（翻）究（墻），我發(fā)現(xiàn)演藝圈的確存在一名明星在創(chuàng)投圈混的風(fēng)生水起，其手法不可謂不專業(yè)。
也是起源于巧合，3月底外媒報(bào)道了一條消息，小李子（萊昂納多·迪卡普里奧）再次以投資人和戰(zhàn)略顧問(wèn)的身份加入了一家叫Regeneration VC的小基金。小基金3月底剛首期關(guān)賬，規(guī)模4500萬(wàn)美元，專投消費(fèi)材料等環(huán)保領(lǐng)域（劃線，這個(gè)很重要）。
為什么是小李子？我分析主要是他以下幾步做得著實(shí)漂亮：
1） 做事前先立好人設(shè)；
2） 聰明的人及時(shí)止損；
3） 不浪費(fèi)身邊人脈圈；
4） LP和VC雙面開(kāi)花。
混圈兒從失敗開(kāi)始
小李子并非是天賦型投資人生來(lái)就會(huì)選項(xiàng)目投項(xiàng)目。相反，到底怎么才能做好投資，從他的投資史來(lái)看，小李子大概經(jīng)歷了四五年的摸索期。
如果不以結(jié)果論英雄，小李子投項(xiàng)目的眼光也算得上毒辣了。舉兩個(gè)栗子，2011年10月份他斥資400萬(wàn)美金參投了社交軟件Mobli的A輪融資，后者一度成為當(dāng)年的明星項(xiàng)目，除了小李子，LadyGaGa、阿什頓·庫(kù)切等明星都是它的投資人，它的估值也躍升進(jìn)入獨(dú)角獸俱樂(lè)部。然而Mobli最終的結(jié)局還是以4000萬(wàn)美金被低價(jià)收購(gòu)，它的融資總額是收購(gòu)額的兩倍多。
第二個(gè)栗子是小李子投資電動(dòng)車菲斯克卡瑪（FiskerKarma），后者同樣是個(gè)炙手可熱的項(xiàng)目，除了小李子，菲斯克還拿到了美國(guó)能源部超過(guò)1.92億美元的投資，美國(guó)前副總統(tǒng)、環(huán)境衛(wèi)士戈?duì)? AlGore )以及前美國(guó)國(guó)務(wù)卿科林·鮑威爾( ColinPowell )都是它的首批用戶。
菲斯克的結(jié)局和Mobli類似：開(kāi)始的很高調(diào)，結(jié)束的很倉(cāng)促。菲斯克破產(chǎn)后，據(jù)說(shuō)美國(guó)能源部只回收到了5300萬(wàn)美元，2014年中國(guó)萬(wàn)向集團(tuán)收購(gòu)了菲斯克。
從以上這兩個(gè)投資決策來(lái)分析，小李子的投資策略簡(jiǎn)單中帶著點(diǎn)任性，選擇的都是與科技相關(guān)的項(xiàng)目，也同樣是他自己并不熟悉的賽道，與其說(shuō)他在做投資，不如說(shuō)和一幫明星們一起在創(chuàng)投圈跟跟風(fēng)試試水，談不上專業(yè)。
上面我提到小李子的投資史大概分為兩大階段，第一階段就是包括Mobli和菲斯克在內(nèi)的2011到2015年的階段，這個(gè)階段小李子單打獨(dú)斗，幾乎都是以個(gè)人投資人或者天使投資人的身份進(jìn)行一些散打投資，當(dāng)然要說(shuō)回報(bào)的話，不提也罷。
而這里，我必須提一句，2015年應(yīng)該能算是小李子的一個(gè)投資分水嶺，聰明的小李子開(kāi)始及時(shí)止損，他作為明星投資人的角色也開(kāi)始立起來(lái)了。
做明星VC，人設(shè)=賽道
眾所周知，小李子是一個(gè)非常高調(diào)的環(huán)保主義者，1997年他自己建立了自己的基金致力于環(huán)保公益事業(yè)。2019年有一個(gè)數(shù)據(jù)是，“萊昂納多·迪卡普里奧基金會(huì)” 在50個(gè)國(guó)家和5個(gè)海洋展開(kāi)了超過(guò)200個(gè)項(xiàng)目，同時(shí)也為132個(gè)慈善組織提供過(guò)援助。
可以這么說(shuō)，環(huán)保，小李子一定是認(rèn)真的。甚至在2007年，他參與制作環(huán)保題材的紀(jì)錄片《第11小時(shí)》并擔(dān)任旁白，訪問(wèn)了數(shù)十名相關(guān)的科學(xué)家、思想家和政治人物，對(duì)氣候變化引發(fā)的危機(jī)做了探討和研究。
看過(guò)《貓鼠游戲》的朋友大概記得里面小李子有一句臺(tái)詞：一個(gè)犯罪大師之所以是大師，他一定是精通他所處的行業(yè)的。它需要具備三點(diǎn)：個(gè)性、觀察力和調(diào)查研究。
這就是小李子聰明的地方，他知道如何最大化運(yùn)用自己的能力。2015年開(kāi)始，小李子將賽道精準(zhǔn)在環(huán)保領(lǐng)域，在自己專業(yè)的賽道里做投資，這一點(diǎn)上小李子就強(qiáng)過(guò)了市場(chǎng)上絕大多數(shù)VC。
2015年9月，小李子投資了垃圾運(yùn)輸界的Uber——Rubicon Global（羅賓漢全球），前者參與了后者的第三輪融資，2017年Rubicon的估值超過(guò)10億美金，2021年公司通過(guò)SPAC上市。
之后的幾年里直到現(xiàn)在，小李子一直在環(huán)保領(lǐng)域里投資，包括有機(jī)茶RUNA（小李子2016年投資，2018年通過(guò)項(xiàng)目并購(gòu)?fù)顺觯?、可持續(xù)肉食公司Lovethe Wild、天然健康零食Hippeas、床墊公司Casper（2020年上市）等；其中最熱門(mén)的案例包括我之前寫(xiě)到的環(huán)保球鞋Allbirds——2021年上市，不過(guò)市值倒是跌了一半，截至發(fā)稿9.06億美元。
除此之外，小李子還投資了人造肉的龍頭公司Beyondmeat，想必國(guó)內(nèi)的投資人對(duì)這家公司并不陌生，近一兩年來(lái)人造肉也是國(guó)內(nèi)VC追逐的賽道，不少項(xiàng)目對(duì)標(biāo)的就是Beyondmeat。有趣的是，小李子2017年就投資了，比爾蓋茨進(jìn)入的更早，2013年就是該公司的股東。
后來(lái)小李子又于2021年9月投資了其他兩家人造肉公司：以色列的AlephFarms 和荷蘭的Mosa Meat。
盡管小李子在宣傳環(huán)保不遺余力的高調(diào)，但在做VC方面小李子張弛有度，一般都是統(tǒng)一的“我很高興/幸運(yùn)可以作為xxx的投資人”話術(shù)，根據(jù)Pitchbook上的數(shù)據(jù)，小李子截至目前投資了20個(gè)項(xiàng)目，其中有8個(gè)完成了退出，這個(gè)退出比例大概又馳騁絕大多數(shù)VC很遠(yuǎn)了。
我總結(jié)為：埋頭做自己擅長(zhǎng)的事，don’tlook up（別抬頭）。
做VC，也做LP
文首做了點(diǎn)小劇透，小李子是環(huán)保基金RegenerationVC的第一批個(gè)人LP。實(shí)際上要我說(shuō)的話，小李子做LP比做VC厲害多了，這幾年他也將更多的心思聚焦在投資GP上。
小李子最早投GP可以追溯到2014年，投了前Twitter 聯(lián)合創(chuàng)始人Ev Williams創(chuàng)立的ObviousVentures，后者也是Beyond meat的最大機(jī)構(gòu)股東——也難怪小李子又以個(gè)人投資人的身份投了Beyond meat。
這里必須要提到的是，ObviousVentures成立在2014年，小李子投資也是2014年，作為第一批基金的股東，可以窺探到小李子在創(chuàng)投圈的人脈網(wǎng)絡(luò)之寬，也佐證了一點(diǎn)：小李子的VC/PE之路已經(jīng)進(jìn)階到從單打獨(dú)斗到擅用人脈圈了。
2016年小李子成為Data Point Capital的投資人，這兩家基金公司主要是投互聯(lián)網(wǎng)科技的，似乎小李子在將專業(yè)的賽道交給專業(yè)的人來(lái)做，而不是自己無(wú)腦下水。
值得一提的是，小李子2019年的一次基金入股——?dú)夂蚣夹g(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資基金Princeville Capital。這只基金想必大家不陌生，它的投資列表里囊括了阿里、百度、小米、ebay、Facebook等巨頭公司。
到了2020年，小李子又稱為Struck Capital的個(gè)人LP之一。Struck Capita坐落在洛杉磯，而小李子給出的投資理由是他期待能夠投出洛杉磯的下一代企業(yè)家和商業(yè)領(lǐng)袖——對(duì)于建設(shè)、鞏固、拓寬自己的人脈圈，小李子是認(rèn)真的。因?yàn)樵谶@只基金中，小李子也將會(huì)與團(tuán)隊(duì)一起投項(xiàng)目，目前已經(jīng)投了叫Raptor Maps的項(xiàng)目，該公司使用無(wú)人機(jī)分析太陽(yáng)能發(fā)電廠的生產(chǎn)率和運(yùn)營(yíng)情況。
據(jù)了解，Struck現(xiàn)在是洛杉磯第四大專用種子基金，管理著近1.5億美元的資產(chǎn)。其投資組合公司包括Sendoso、ScratchPay、Mythical Games和Brainbase，并支持和退出了許多后期公司，如MojoVision、Postmates、Nutanix、Latch、Grab和Wunder Mobility。
十余年的投資經(jīng)驗(yàn)，小李子已經(jīng)成長(zhǎng)為一個(gè)相對(duì)成熟的投資人。每個(gè)優(yōu)秀的投資人一定都有一套只屬于自己的私密投資法門(mén)，從小李子身上，我學(xué)到的一點(diǎn)就是：找到自己的興趣點(diǎn)（環(huán)保），堅(jiān)持它、豐富它（專業(yè)的環(huán)保知識(shí)），然后堅(jiān)定不移地投資它。