文｜家族企業(yè)雜志
一邊是高凈值客戶愈發(fā)重視財富傳承，對私人銀行綜合化服務(wù)的需求日益上升；另一邊是各大商業(yè)銀行在“十四五”開局、財富管理時代加速到來之際，希望抓住居民財富積累和理財意識不斷增長的機遇。
2021年，隨著多家商業(yè)銀行宣布轉(zhuǎn)型為財富管理銀行，私人銀行的產(chǎn)品和服務(wù)模式也面臨著轉(zhuǎn)型升級。2022年是中國私人銀行業(yè)發(fā)展15周年，在這一節(jié)點，我國私人銀行業(yè)呈現(xiàn)出哪些特征，又面臨著哪些挑戰(zhàn)和機遇？
日前，隨著我國上市銀行集中發(fā)布2021年報，中國十二大私人銀行2021年的經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)也相繼浮出水面。
《家族企業(yè)》雜志經(jīng)過統(tǒng)計、分析及與過往數(shù)據(jù)比對，梳理出中國私人銀行領(lǐng)域最新的發(fā)展特征和未來趨勢，形成【2021私行業(yè)績分析】系列研究，共五篇，角度分別為：
從管理資產(chǎn)規(guī)模（AUM）和客戶數(shù)看宏觀面；
從戶均AUM增長率看私行發(fā)展戰(zhàn)略差異化；
從歷年數(shù)據(jù)看私行發(fā)展速度和質(zhì)量；
從家族信托和代銷基金數(shù)據(jù)看私行主推產(chǎn)品與服務(wù)特征；
從Python大數(shù)據(jù)詞頻分析看私行發(fā)展關(guān)鍵詞。
在本周一到周五連續(xù)發(fā)布，相關(guān)內(nèi)容請大家批評指正。
2021年，疫情形勢和全球政治經(jīng)濟局勢更加復(fù)雜多變，與之對比的是，我國高凈值人群的財富管理需求依然旺盛，私人銀行業(yè)務(wù)保持較快增長。如表1，2021年中國十二大私人銀行的管理資產(chǎn)規(guī)模（AUM）總額超17萬億元人民幣，比北上廣深2021年GDP之和（約為14.2萬億）還高，與2020年相比增長了17.85%（2020年這一數(shù)字約為14.6萬億元）。2021年，十二大私人銀行客戶總數(shù)超118萬戶，較2020年增長了24.62%。也就是說，2021年中國十二大私人銀行有超23萬戶的客戶數(shù)增長，和超2.6萬億的管理資產(chǎn)規(guī)模增長，可見中國財富管理市場發(fā)展之蓬勃。
表1 中國十二大私人銀行2021年管理資產(chǎn)規(guī)模（AUM）及客戶數(shù)情況
腳注[1]：因浦發(fā)銀行尚未發(fā)布2021年報，筆者用浦發(fā)銀行2021年中報數(shù)據(jù)替代。
腳注[2]：因中信銀行2021年報未公布私人銀行AUM及其增長率數(shù)據(jù)，筆者用中信銀行2021年中報數(shù)據(jù)替代。
由于各家私人銀行的統(tǒng)計口徑不同，因此我們在表1中進行了分區(qū)。私行客戶統(tǒng)計口徑為AUM≥1000萬元的只有招商銀行私人銀行1家；AUM≥800萬元的有中國銀行和浦發(fā)銀行2家；其余9家私行統(tǒng)計口徑為AUM≥600萬元。通過將2021年報和2020年報對比，我們發(fā)現(xiàn)了三個與往年不同的現(xiàn)象：
第一，中國工商銀行私人銀行的AUM門檻是800萬元人民幣，往年中國工商銀行私人銀行通常公布兩組數(shù)據(jù)：AUM≥600萬元的客戶數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模，和AUM≥800萬的客戶數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模。但是今年中國工商銀行私人銀行只公布了AUM≥600萬元的數(shù)據(jù)。中國工商銀行私人銀行有關(guān)負責(zé)人表示，這并非是私行降低門檻，而是以同業(yè)普遍標準來發(fā)布數(shù)據(jù)。
第二，我們用中國民生銀行2021年報的私行官方數(shù)據(jù)印證2020年報數(shù)據(jù)時，發(fā)現(xiàn)存在一定誤差。因此本組數(shù)據(jù)統(tǒng)計以2021年報數(shù)據(jù)為準，并對2020年中國民生銀行私人銀行的數(shù)據(jù)進行了修正。
第三，中信銀行2021年報與往年不同，只公布了私行客戶數(shù)的數(shù)據(jù)，而未公布私行管理資產(chǎn)規(guī)模的數(shù)據(jù)。我們在本組研究中將采用其2021年中報的私行AUM數(shù)據(jù)。
可以看到，2021年十二大私人銀行AUM排名與2020年大致一致（除了中國工商銀行私人銀行因統(tǒng)計口徑改變而動了位置）。為了挖掘更多特征，我們把2020年十二大私人銀行數(shù)據(jù)也放進來做對比。
如圖1，經(jīng)對比我們發(fā)現(xiàn)，雖然2021年各私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模都有增長，但增量差別較大。AUM增量較大的是：增量超過6千億的招商銀行私人銀行、增量超過3千億的中國銀行私人銀行、增量超過2.5千億的平安私人銀行和增量超過2千億的中國建設(shè)銀行私人銀行。增量超過1千億的有：中國工商銀行私人銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行私人銀行、交通銀行私人銀行和興業(yè)銀行私人銀行。
圖1 中國十二大私人銀行2021年及2020年管理資產(chǎn)規(guī)模（AUM）對比
圖2對各私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模在十二大私人銀行管理資產(chǎn)總規(guī)模中的占比進行了統(tǒng)計。和往年一樣，招商銀行私人銀行繼續(xù)以19.77%的市場占有率位居第一。工、中、建、農(nóng)這四大國有商業(yè)銀行的私人銀行市場占有率也較高，均超過10%。而除招行外的股份制商業(yè)銀行，其私人銀行追趕勢頭很猛，如平安私人銀行的AUM占比已經(jīng)達到了8.19%，可以說是后起之秀的典型。
圖2 中國十二大私人銀行AUM市場占比
通過圖3我們可以更明顯地看出各私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模的增長幅度，我們用10%和20%兩條線，對十二大私人銀行進行了分區(qū)。
首先，處于最高增幅區(qū)的是增幅超過20%的平安私人銀行（24.60%）和招商銀行私人銀行（22.32%），由此可見平安私人銀行“彎道超車”的戰(zhàn)略正在見效。
其次，處于10%～20%增幅區(qū)的有7家私行，分別是：交通銀行私人銀行（19.36%）、興業(yè)銀行私人銀行（17.16%）、中國銀行私人銀行（16.76%）、光大銀行私人銀行（14.63%）、中國建設(shè)銀行私人銀行（13.64%）、民生銀行私人銀行（11.86%）和中信銀行私人銀行（10.24%）。從數(shù)據(jù)能看出，交通銀行私人銀行、興業(yè)銀行私人銀行和光大銀行私人銀行在2021年都在暗自發(fā)力AUM增長。而中國銀行私人銀行和中國建設(shè)銀行私人銀行因為體量較大，能夠維持這樣的增長率也實屬難得。
與2020年所有私人銀行都保持了AUM兩位數(shù)的增長率不同，2021年有3家私行AUM出現(xiàn)了低于10%的增長率，即中國農(nóng)業(yè)銀行私人銀行、中國工商銀行私人銀行和浦發(fā)銀行私人銀行。需要說明的是，截止發(fā)稿之時，浦發(fā)銀行因為2021年報未發(fā)，我們使用了其2021年中報的私行業(yè)績數(shù)據(jù)，這可能會成為導(dǎo)致其數(shù)據(jù)偏低的原因之一。
圖3 中國十二大私人銀行2021年AUM增長率排名
“差異化”是2021年中國私人銀行業(yè)的關(guān)鍵詞。十二大私人銀行因其資源稟賦不同，目前轉(zhuǎn)型升級的“打法”各有不同。下一篇，我們會通過業(yè)績經(jīng)營數(shù)據(jù)透視各家私行的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，敬請關(guān)注。