文 | 智東西 徐珊
編輯 | 云鵬
很難說的清楚，是“元宇宙”概念先讓人們對VR/AR行業(yè)有了更多的關(guān)注，還是VR/AR行業(yè)技術(shù)發(fā)展突破到達(dá)新的節(jié)點(diǎn)先讓人們對“元宇宙”擁有更多的期待。
擺在大眾面前的是，一邊是當(dāng)初喊著“元宇宙”口號最響亮的Meta、Roblox等幾家公司股價(jià)大跌，另一邊是Oculus、Pico、奇遇等VR/AR設(shè)備出貨量節(jié)節(jié)攀升，新品不斷。
如果有人說VR/AR賽道火熱，好像也沒錯(cuò)。僅是在剛剛過去的第一季度，全球獲投融資的VR/AR企業(yè)就已經(jīng)超43筆，其中超億元的投融資就足足有18筆，最高單筆融資金額達(dá)22億元人民幣，融資總金額達(dá)到82億元，相比2021年第一季度的融資總金額42億元，增長51%！但2022年第一季度VR/AR企業(yè)融資與“元宇宙”概念最熱的2021年第四季度相比，無論是融資金額和融資筆數(shù)都出現(xiàn)了大幅下降，有明顯轉(zhuǎn)冷的跡象。
▲2022年第一季度（“元宇宙”概念后期）與2021年第一季度（“元宇宙”概念前期）、2021年第四季度（“元宇宙”概念中期）VR/AR企業(yè)投融資情況
在“元宇宙”概念轉(zhuǎn)冷的時(shí)候，誰會(huì)是資本押寶的對象？這些正處于成長期的初創(chuàng)企業(yè)中，哪類玩家正在迅速擴(kuò)大規(guī)模？我們梳理了2022年VR/AR行業(yè)第一季度投融資的情況發(fā)現(xiàn)，越來越多的VR/AR解決方案商正在拿下大筆投融資的資金，擴(kuò)展自己的解決方案應(yīng)用范圍。
▲2022年1-3月獲融資VR/AR企業(yè)
01.43筆融資總額達(dá)82億元，VR在醫(yī)療、安防、教育等領(lǐng)域發(fā)力
從2022年第一季度的融資信息來看，我們看到VR解決方案商成為融資筆數(shù)最多的領(lǐng)域，達(dá)到10筆，占比23.26%。VR解決方案商主要為廠商提供VR培訓(xùn)、AR檢修等工作?，F(xiàn)在，VR培訓(xùn)逐漸應(yīng)用于醫(yī)療、安防、教育等多個(gè)領(lǐng)域。醫(yī)療人員可以通過VR設(shè)備模擬手術(shù)、護(hù)理等過程，安防人員主要通過VR設(shè)備模擬各種緊急情況出現(xiàn)時(shí)候的應(yīng)對方案。
▲2022年1-3月獲融資VR/AR企業(yè)類型占比
同時(shí)，VR內(nèi)容娛樂廠商和VR智能硬件廠商也分別獲得了9筆、8筆融資，分別占比18.93%、18.60%。此外，游戲廠商們也獲得了7筆融資，占比16.28%。在2022 GDC大會(huì)上，Meta內(nèi)容生態(tài)總監(jiān)Chris Pruett透露到目前為止，已有124個(gè)應(yīng)用程序的收入達(dá)到或超過100萬美元，有8個(gè)應(yīng)用程序的收入超過2000萬美元。
由于目前Quest應(yīng)用商店中主要以游戲應(yīng)用程序?yàn)橹?，因此，我們可以推測出不少VR游戲廠商從中大賺一筆。同樣，投資機(jī)構(gòu)也看準(zhǔn)了這一領(lǐng)域的潛在空間，僅2022年3月，就有4家投資機(jī)構(gòu)向VR/AR游戲出手。
不僅如此，游戲廠商們也在通過收購，壯大自己的創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)。3月18日，XRGames收購了老牌英國游戲工作室Fierce Kaiju，F(xiàn)ierce Kaiju擁有總共70年的游戲行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并在2014年創(chuàng)立了VR游戲部門，曾研發(fā)《病毒》、《病毒：隔離所》等多款VR游戲。
▲《病毒：隔離所》VR游戲
“一款核心的消費(fèi)電子產(chǎn)品主要看的是占領(lǐng)用戶的時(shí)長，游戲可能是VR/AR設(shè)備一個(gè)較為核心的點(diǎn)。”一位扎根消費(fèi)電子行業(yè)多年的產(chǎn)業(yè)人士分析說：“當(dāng)解決好暈眩和續(xù)航的問題之后，大型游戲開發(fā)者很樂意去為VR/AR設(shè)備開發(fā)游戲，具有沉浸感的VR游戲?qū)?huì)具有較大的市場空間。”通過梳理相關(guān)信息，我們發(fā)現(xiàn)中國的VR/AR企業(yè)正在受到越來越多的投資者關(guān)注，中國企業(yè)或許正在成為構(gòu)建“元宇宙”的主力軍。
我們看到2022年第一季度獲得融資的VR/AR行業(yè)主要匯聚在國內(nèi)以及美國。國內(nèi)VR/AR企業(yè)融資發(fā)生的最多，達(dá)到15筆，美國有11筆融資，其他國家如英國、日本、印度等VR/AR企業(yè)也會(huì)出現(xiàn)新的融資，但均維持在2、3家左右。
▲2022年1-3月獲融資VR/AR企業(yè)地域分布
除了地域分布，我們還通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)在此期間獲得融資的企業(yè)較為分散，多集中于2014年-2021年期間，2019年成立的廠商較多，共有6家。由此看來，投資機(jī)構(gòu)不再僅將目光聚焦于一些成立時(shí)間較久的老牌VR/AR企業(yè)，同樣也看好一些初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。
▲2022年1-3月獲融資VR/AR企業(yè)成立時(shí)間分布
02.十筆收購案打響“吞并潮”各領(lǐng)域頭部玩家正買入VR新“引擎”
從2021年第一季度的收購案中，我們看到了VR/AR行業(yè)已經(jīng)開始在“化零為整”。據(jù)智東西不完全統(tǒng)計(jì)，2022年第一季度，國內(nèi)外共發(fā)生了十筆收購案，都在國外。
▲2022年1-3月VR/AR企業(yè)收購事件（截至3月30日）
從這些收購案中，我們能看到不少各領(lǐng)域的頭部玩家的身影。比如說，VR內(nèi)容開發(fā)者裝機(jī)必備的3D渲染引擎Unity和設(shè)計(jì)軟件Adobe“全家桶”，研發(fā)這兩款產(chǎn)品公司都加強(qiáng)自己在3D領(lǐng)域的力量，分別收購了做虛擬數(shù)字人方向的Ziva Dynamics和做3D平臺開發(fā)的Brio XR。不僅是主打設(shè)計(jì)屬性的廠商們在“買買買”，希望給游戲等創(chuàng)造者提供更好的工具，游戲廠商們也在通過“哪里不行買哪里”的方式，收購多家企業(yè)。除了之前提到的XRGames買了擁有70年經(jīng)驗(yàn)的Fierce Kaiju，當(dāng)年憑借著《精靈寶可夢GO》火遍全球的Niantic也收購了一家主打Web VR開發(fā)平臺的8th Wall。
▲8th Wall官網(wǎng)
8th Wall所擁有的8th Wall XR工具，可以讓開發(fā)者在安卓或iOS上運(yùn)行自己設(shè)計(jì)的新應(yīng)用，同時(shí)能無縫支持蘋果ARKit和谷歌Tango。值得注意的是，在2021年連續(xù)收購6家與AR有關(guān)的企業(yè)后，社交軟件公司Snap在2022年又出手收購了腦機(jī)接口公司NextMind。此前，NextMind曾研發(fā)了一款腦波設(shè)備，該設(shè)備可以從用戶的大腦視覺皮層讀取信號，讓用戶只需 ”看 “就能操作計(jì)算機(jī)和VR/AR設(shè)備。
▲NextMind研發(fā)的腦波設(shè)備
從這些收購案中，我們可以看到各領(lǐng)域的頭部玩家正在悄悄壯大自己在VR/AR領(lǐng)域的力量，一些初創(chuàng)企業(yè)最終還是難逃“收編”的命運(yùn)。
03.硬件廠商靠投資布局產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)構(gòu)更愛To B企業(yè)
都是誰在看好VR/AR行業(yè)？“元宇宙”遇冷后，VR/AR行業(yè)熱度會(huì)隨之下降嗎？通過信息整理，我們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)整體上更喜愛智能硬件廠商，騰訊、阿里分別投了一家VR/AR硬件廠商，谷歌也收購了開發(fā)VR/AR顯示器開發(fā)商Raxium，字節(jié)跳動(dòng)則將目光轉(zhuǎn)向了當(dāng)時(shí)大火的虛擬數(shù)字人賽道。而一些著名的投資機(jī)構(gòu)如軟銀基金、紅杉資本等則更看好虛擬數(shù)字人賽道，分別投資了新西蘭的Soul Machines以及國內(nèi)的次世文化。其中，次世文化主要以虛擬數(shù)字人IP為主，推出不同形象的虛擬娛樂形象和數(shù)字人產(chǎn)品，由此衍生出相關(guān)商業(yè)模式。
▲次世文化的虛擬數(shù)字人翎
同樣，他們也對于一些新的技術(shù)持有期待，如紅杉基金還投資了一家國內(nèi)腦機(jī)接口公司腦虎科技，高領(lǐng)創(chuàng)投則投資了一家VR活動(dòng)平臺廠商EventX。
有意思的是，部分企業(yè)如VR/AR硬件廠商N(yùn)real既作為投資方出現(xiàn)這張表格，同樣也是被投資的對象。3月30日，Nreal拿到了由阿里巴巴領(lǐng)投的6000萬美元（約3.8億元人民幣）融資。而就在同一天，Nreal也參與到美國AR體育方案商Quintar的種子輪融資中。這家Quintar公司正在打造一款家庭版的桌面AR體育播報(bào)系統(tǒng)，讓人們能通過智能手機(jī)，以AR的形式將比賽投放在桌面上，以上帝視角觀看整個(gè)比賽。
▲AR體育方案商Quintar
其實(shí)，在投資方中我們常常能看到一些終端廠商正在布局相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，索尼創(chuàng)投參與到主攻VR培訓(xùn)方案的Talespin的C輪融資中；鴻海科技約9550萬元人民幣完成了對VR展會(huì)平臺XRSpace的戰(zhàn)略融資。
從2022年第一季度的投融資情況來看，參與到VR/AR行業(yè)投融資的，不只有資本的入場，也有國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)大廠以及VR/AR硬件廠商的身影。投資機(jī)構(gòu)更偏向當(dāng)下大熱、較為成熟模式的虛擬數(shù)字人和VR內(nèi)容平臺，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司更偏向產(chǎn)業(yè)鏈上游的一些光學(xué)器件、顯示屏幕以及硬件廠商，而硬件廠商們則更偏向于有助于VR內(nèi)容生態(tài)建設(shè)的玩家中。
盡管“元宇宙”概念和VR/AR企業(yè)獲投融資的數(shù)量與金額出現(xiàn)了同樣的趨勢變化，但是，從事投資行業(yè)的李明分析認(rèn)為“元宇宙”概念火熱與VR/AR行業(yè)熱之間的關(guān)聯(lián)不大。“很少有投資機(jī)構(gòu)會(huì)為概念投資，基本上還是認(rèn)為VR/AR行業(yè)的技術(shù)發(fā)展可能到了新的節(jié)點(diǎn)，部分企業(yè)值得關(guān)注?！?/p>
04.結(jié)語：VR/AR企業(yè)投融資降溫
由于元宇宙概念，VR行業(yè)自去年再度被推上熱潮。此次各路看法不一。有些人看到頭部企業(yè)股價(jià)下跌和監(jiān)管可能認(rèn)為VR行業(yè)熱也會(huì)冷卻。但更多的人則認(rèn)為由于技術(shù)的積累才迎來了VR/AR企業(yè)新的上升期。
從近期投融資來看，各路玩家都有在持續(xù)關(guān)注這條賽道尋找新的機(jī)遇點(diǎn)，但出手也比較謹(jǐn)慎，與去年下半年數(shù)量有所降低。如果VR/AR設(shè)備真的能成為下一代移動(dòng)終端新的載體，關(guān)注VR/AR行業(yè)的人將會(huì)越來越多。哪些企業(yè)將抓住機(jī)遇乘風(fēng)而起，而哪些企業(yè)會(huì)被逐漸淘汰，拭目以待