記者 | 吳紹志
4月19日，“港股信托第一股”山東國信（1697.HK）正式發(fā)布2021年度報告。
報告顯示，2021年，山東國際信托實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入17.79億元，同比下降22.9%；歸屬于本公司股東的凈利潤4.69億元，同比下降25.4%。
對于業(yè)績大幅下滑，公司解釋稱，主要原因是手續(xù)費(fèi)及傭金收入、利息收入、以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)及以公允價值計(jì)量的于聯(lián)營企業(yè)的投資的公允價值變動凈額同比減少。
業(yè)績下滑的背后是主業(yè)規(guī)模的縮水。在信托資產(chǎn)規(guī)模和信托業(yè)務(wù)收入雙雙下滑的同時，主動管理型信托占比持續(xù)增長。公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模由2020年的2486.97億元減少至2021年的1564.50億元，同比下滑37.09%，信托產(chǎn)品總數(shù)卻由1137個增加至1318個。
2021年，公司實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)收入8.31億元，同比下降28.1%；其中，主動管理型信托產(chǎn)生的收入為6.86億元，占全部信托業(yè)務(wù)收入中的手續(xù)費(fèi)及傭金收入的82.7%，同比上升4.7個百分點(diǎn)。
山東國信在3月末宣布，擬通過在山東金交所以公開掛牌轉(zhuǎn)讓的方式出售所持有的富國基金16.675%的股權(quán)以及某集合資金信托計(jì)劃項(xiàng)下全部債權(quán)。公司稱，這將有助于改善公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化公司財務(wù)指標(biāo)。一旦成交，山東國信將退出富國基金股東名列。
山東國信在2021年做出了重大調(diào)整。這一年，公司設(shè)立財富管理、家族信托、資本市場三大事業(yè)部及六大業(yè)務(wù)中心，試行“事業(yè)部+大部制”組織管理模式。
其中，資本市場事業(yè)部專門開展資本市場業(yè)務(wù)，事業(yè)部下設(shè)固定收益部、組合投資部、權(quán)益投資部、資產(chǎn)證券化、同業(yè)證券服務(wù)部、私募證券服務(wù)部、投資策略部、資金管理部、綜合運(yùn)營部等專業(yè)部門。截至2021年末，存續(xù)資本市場業(yè)務(wù)規(guī)模為431.36億元。
去年3月末獲批上任的執(zhí)行董事、總經(jīng)理方灝指出，這一年，公司優(yōu)化業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局。在守住傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不發(fā)生重大風(fēng)險的前提下，積極向資本市場和標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，全年新增證券投資信托668.48億元，以家族信托為代表的服務(wù)信托業(yè)務(wù)繼續(xù)保持行業(yè)前列，年末家族信托業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模接近220億元，全年新落地家族信托業(yè)務(wù)384單，普惠金融累計(jì)服務(wù)中低收入群體近217萬人，慈善信托累計(jì)設(shè)立11單。
此前披露的年報顯示，山東國信管理的家族信托規(guī)模持續(xù)增長。2017年-2020年實(shí)際交付的家族信托資產(chǎn)規(guī)模分別為28.9億元、58.36億元、101億元、145.25億元。2021年末家族信托業(yè)務(wù)規(guī)模已近220億元，較2020年增長約51%。
財富管理方面，方灝介紹，公司設(shè)立財富管理事業(yè)部，新設(shè)北京、上海、西安、東莞、大連等五個財富中心，新增9個營銷團(tuán)隊(duì)。全年實(shí)現(xiàn)自主發(fā)行161.7億元，同比增長45.7%，自主管理客戶6370個，同比增長12%。
此外，從員工數(shù)量的變動上，也能發(fā)現(xiàn)公司正向財富管理轉(zhuǎn)型。公司員工由2020年的235人增加至2021年的350人，主要為信托業(yè)務(wù)雇員和財富管理雇員的增加。其中，信托業(yè)務(wù)雇員由91人增加至136人，財富管理雇員由25人增加至77人。
方灝稱，這一年，山東國信全面調(diào)整優(yōu)化組織架構(gòu)，完成職業(yè)經(jīng)理人改革，引入130余名專業(yè)人才，打造“能者上，庸者下”的長效機(jī)制，以“強(qiáng)刺激與硬約束”的薪酬考核體系激發(fā)內(nèi)生發(fā)展新活力。
股價表現(xiàn)方面，山東國信在2021年創(chuàng)下上市以來最大年度跌幅，累計(jì)下跌45.14%，10月、11月下跌最為嚴(yán)重，分別下跌24.58%、16.85%，并在11月中旬觸及歷史最低價0.315港元/股。