實(shí)習(xí)記者 | 戴晶晶
歷時(shí)六個(gè)多月,中國(guó)海油正式回A。
4月21日,中國(guó)海洋石油有限公司(600938.SH,下稱中國(guó)海油)正式登陸上海證券交易所(下稱上交所)主板。集合競(jìng)價(jià)高開20%,報(bào)12.96元,總市值達(dá)6123億元。
中國(guó)海油上市公告書顯示,本次發(fā)行價(jià)格為10.8元/股。A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)行使前,發(fā)行規(guī)模為26億股;若A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)全額行使,發(fā)行規(guī)模為29.9億股。
超額配售選擇權(quán)又稱“綠鞋”機(jī)制,是發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán),獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷數(shù)額15%的股份。
中國(guó)海油本次A股IPO募集資金總額在280.8億-322.9億元之間,募集資金將主要用于圭亞那Payara油田、流花11-1/4-1油田等國(guó)內(nèi)、外項(xiàng)目開發(fā)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
中國(guó)海油是中國(guó)最大的海上原油及天然氣生產(chǎn)商,也是全球最大的獨(dú)立油氣勘探及生產(chǎn)集團(tuán)之一。
該公司主要業(yè)務(wù)集中于上游,收入主要來(lái)源為油氣銷售,受油氣價(jià)格波動(dòng)影響較大。
去年,布倫特原油均價(jià)達(dá)70.9美元/桶,同比上升64.2%。
受益于油價(jià)走高及實(shí)施“增儲(chǔ)上產(chǎn)”策略, 中國(guó)海油2021年實(shí)現(xiàn)油氣銷售收入2221億元,同比增長(zhǎng)59.1%;凈利潤(rùn)703億元,同比增長(zhǎng)181.7%,創(chuàng)歷史新高。
加上已在主板掛牌的中國(guó)石油(601857.SH)和中國(guó)石化(600028.SH),“三桶油”會(huì)師A股。
與中國(guó)石油和中國(guó)石化相比,中國(guó)海油在資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入上存在一定差距,但獲利能力較為突出。
今年俄烏局勢(shì)升級(jí)沖擊國(guó)際能源市場(chǎng),近一個(gè)多月來(lái),國(guó)際原油價(jià)格在95-130美元/桶的高位波動(dòng)。
截至北京時(shí)間4月20日收盤,WTI原油期貨價(jià)格報(bào)102.56美元/桶,布倫特原油期貨報(bào)107.25美元/桶。
根據(jù)上市公告書,中國(guó)海油預(yù)計(jì)2022年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收690億-830億元,同比增長(zhǎng)32%-58%;歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)約為240億元至280億元,同比增長(zhǎng)62%-89%。
由于被美國(guó)政府列入涉軍企業(yè)名單,中國(guó)海油去年已分別從紐交所和多交所退市。
在港股上市21年來(lái),中國(guó)海油(00883.HK)累計(jì)在港股市場(chǎng)分紅3542億港元,在港股分紅排名第四,能源行業(yè)第一。平均分紅派息率達(dá)43%,上市以來(lái)累計(jì)回報(bào)率1610%。
中國(guó)海油登陸A股后,是否會(huì)破發(fā)成為近期市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
今年以來(lái),約有六成新股上市破發(fā),創(chuàng)十年來(lái)新股破發(fā)比例新高。
4月18日,中國(guó)海油披露首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果顯示,網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者共棄購(gòu)2.43億元。
但中國(guó)海油引進(jìn)戰(zhàn)略投資者并設(shè)置“綠鞋”機(jī)制,將對(duì)股價(jià)形成一定支撐。
此次中國(guó)海油A股發(fā)行量中,超四成由戰(zhàn)略配售投資者認(rèn)購(gòu),12家機(jī)構(gòu)共獲配12.4億股,合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額達(dá)133.9億元,鎖定期不低于12個(gè)月。
“綠鞋”機(jī)制則允許承銷商在發(fā)行人上市之日起30個(gè)自然日內(nèi),使用超額配售證券募集的資金,從二級(jí)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易購(gòu)買發(fā)行人證券,或者要求發(fā)行人增發(fā)股票,分配給對(duì)此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。
這將實(shí)現(xiàn)抑制股價(jià)快速上漲或下跌的效果,起到穩(wěn)定股價(jià)的作用。
目前,中國(guó)石油和中國(guó)石化的A股股價(jià),較其H股均有溢價(jià)。
截至4月20日收盤,中國(guó)石油A股報(bào)收5.41元,較港股的4港元(折合人民幣約3.27元)高出65.4%;中國(guó)石化A股報(bào)收4.5元,較港股的3.97港元(折合人民幣約3.25元)高出38.5%。
截至4月20日收盤,港股中國(guó)海油下跌4.12%,報(bào)11.16港元(折合人民幣9.12元)。年初至今,中國(guó)海油港股股價(jià)已漲37.95%。
中國(guó)海油本次回A共歷時(shí)六個(gè)多月。
去年9月17日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市試點(diǎn)范圍的公告》,支持優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)在境內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)行證券上市。
同年9月26日,中國(guó)海油宣布啟動(dòng)回A程序。
2022年2月24日,中國(guó)海油首發(fā)獲得通過(guò);3月30日,中國(guó)海油在公布2021年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的同時(shí),披露招股說(shuō)明書;4月12日,中國(guó)海油開啟申購(gòu)。