文｜投資界PEdaily

投資界-解碼LP從鄭州方面獲悉，近日，鄭州產(chǎn)投股權(quán)投資引導(dǎo)基金合伙企業(yè)（有限合伙）在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成功備案。且該基金作為高新區(qū)政府投資母基金，正式進(jìn)入投資運(yùn)作階段。根據(jù)安排，該基金主要投向物聯(lián)網(wǎng)、電子信息、北斗應(yīng)用、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

鄭州高新區(qū)有著“河南資本市場高地”的稱號，多年來累計培育了多家上市公司，是河南省高新技術(shù)資本轉(zhuǎn)化率最高的地方。近一兩年來，鄭州頻繁設(shè)立新基金，“中部創(chuàng)投之都”的雄心躍然紙上。

鄭州高新區(qū)大手筆，拿出100億

區(qū)級政府設(shè)立百億母基金，依然罕見。

據(jù)悉，高新區(qū)政府投資基金采用母子基金的運(yùn)作方式，新設(shè)母基金體系目標(biāo)規(guī)模百億元，由高新產(chǎn)業(yè)基金公司擔(dān)任母基金管理人，在子基金設(shè)立方面已與6家知名基金管理人達(dá)成合作意向，預(yù)計帶動社會資本60億元，預(yù)計可撬動投資規(guī)模超百億元。母基金通過“子基金投資+項(xiàng)目直投”方式，主要投向物聯(lián)網(wǎng)、電子信息、北斗應(yīng)用、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

目前，高新基金歷史所管理的高新區(qū)政府存量引導(dǎo)基金已完成投資子基金7支，合計規(guī)模21.6億元，完成投資企業(yè)30余家，其中3家企業(yè)成功上市，為區(qū)域吸引和培育了眾多優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。

下一步，高新區(qū)政府投資引導(dǎo)基金將堅持“市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理”原則，通過母子基金運(yùn)作撬動社會資本，引育產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)投集團(tuán)以股權(quán)投資為抓手，圍繞新興產(chǎn)業(yè)新設(shè)一批子基金，促進(jìn)招商引資、支持域內(nèi)企業(yè)發(fā)展，助力產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)化升級，將高新區(qū)政府投資基金打造成為省內(nèi)乃至國內(nèi)區(qū)域政府投資引導(dǎo)基金的標(biāo)桿，為高新區(qū)成為千億級世界一流高科技園區(qū)提供有力支撐。

鄭州高新區(qū)被稱之為河南資本市場高地。據(jù)不完全數(shù)據(jù)，三十多年來，鄭州高新區(qū)不僅匯聚了全省1123家，接近20%的高新技術(shù)企業(yè)，而且還累計培育了17家上市公司、78家新三板企業(yè)、764家四板企業(yè)、2103家備案科技型中小企業(yè)，是全省高新技術(shù)資本轉(zhuǎn)化率最高的地方。

2018年9月，鄭州高新區(qū)的科技金融廣場開始運(yùn)營。按照“政府引導(dǎo)，市場化運(yùn)作”的方式，為企業(yè)提供涵蓋初創(chuàng)期、早中期、成長期、成熟期的全生命周期金融服務(wù)，打造一站式全金融產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)平臺。

近兩年來，已經(jīng)有二十多家投資機(jī)構(gòu)聚集在高新區(qū)科技金融廣場內(nèi)，包括深創(chuàng)投、達(dá)晨、賽領(lǐng)資本、中原豫資、農(nóng)開基金、省投資集團(tuán)、國投資管等，大批人民幣基金匯聚于此。

吸引優(yōu)質(zhì)VC/PE落戶，河南拼了

正所謂，“母基金強(qiáng)，則創(chuàng)投聚；創(chuàng)投活躍，則產(chǎn)業(yè)興”。河南規(guī)模超百億、千億的引導(dǎo)基金頻出，而鄭州這個中部城市在中國創(chuàng)投版圖上，尤其活躍。

《河南省促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展辦法》指出，河南要培育一大批創(chuàng)投主體，一方面要大力“引”，發(fā)揮引導(dǎo)基金作用，精準(zhǔn)對接國內(nèi)百強(qiáng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作設(shè)立子基金，鼓勵省屬基金機(jī)構(gòu)開展混合所有制改革，加大基金招商力度，引入國內(nèi)優(yōu)秀創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)。另一方面要加快“育”，提升河南創(chuàng)投人才市場化意識和專業(yè)化水平，推動省屬高校、科研院所與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，加快培育一流創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)，打造一流創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

說干就干。今年2月份，鄭州宣布努力打造“中部創(chuàng)投之都”，引入3-5家契合鄭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展的頭部基金管理機(jī)構(gòu)，撬動各類社會資本，設(shè)立不低于200億元的市場化母基金或創(chuàng)投基金，引導(dǎo)全國優(yōu)質(zhì)資源及產(chǎn)業(yè)資本投向鄭州有發(fā)展?jié)摿Φ膶?shí)體企業(yè)，爭取帶動有效投資500-1000億元。同時，設(shè)立不低于100億元的重大項(xiàng)目引入專項(xiàng)基金，緊抓國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、央企外遷等政策機(jī)遇，承接重大項(xiàng)目引入。

截至今年2月，鄭州市級累計設(shè)立政府投資母基金3支，總規(guī)模303億元，參股各類子基金18支，總規(guī)模573億元，累計投資各類項(xiàng)目161個，帶動社會投資超千億。2月底，河南省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立，總規(guī)模150億元。其中，河南投資集團(tuán)委托匯融基金管理公司作為基金管理人，引入元禾辰坤作為共同合伙人。

鄭州發(fā)力創(chuàng)投，熱情的吸引擁抱全國優(yōu)質(zhì)的VC/PE們，目的在于想豐富產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和扶持一大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，迫切的尋求產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和升級。據(jù)河南省發(fā)展改革委相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2022年河南省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目清單主要聚焦創(chuàng)新驅(qū)動能力提升、新基建、新型城鎮(zhèn)化、重大基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、生態(tài)環(huán)保、民生和社會事業(yè)七大領(lǐng)域。

當(dāng)下，基金招商已經(jīng)成為各地政府重要的招商引資模式，“栽的梧桐樹，引得鳳凰來”，各地政府也在使出渾身解數(shù)吸引優(yōu)質(zhì)VC/PE落戶。但設(shè)立母基金只是一個開端，如何設(shè)立合理的政策讓GP在當(dāng)?shù)芈涞卦?，才是重中之重。畢竟，并不是所有引?dǎo)基金都能投出去。