文|陸玖財經(jīng) 劉恒濤
編輯|三火
不做折疊屏的安卓手機，都不好意思號稱自己是大廠。 近日，在博鰲論壇，vivo副總裁、首席運營官胡柏山接受采訪時表示，折疊屏是未來2-3年智能手機市場全新細分的增量市場，增長速度會非?？?。 但實際上，折疊手機的銷售并不樂觀。
4月28日，華為也將發(fā)布旗艦折疊手機——Mate Xs2，據(jù)余承東透露，新版折疊屏手機有重大提升，厚度和重量接近普通手機，抗摔性得到極大提升。幾乎沒有折痕，WiF性能獲得極大突破，并且支持更多應(yīng)用。
根據(jù)DSCC的數(shù)據(jù)，2021年三季度，三星折疊屏手機出貨量占比93%，根據(jù)這個比例推測，2021年全年，所有品牌的國產(chǎn)手機折疊屏加起來，出貨量最多為63萬臺。
陸玖財經(jīng)與多家手機廠商的內(nèi)部人士交流后發(fā)現(xiàn)，事實上折疊手機在業(yè)內(nèi)有一個公開的秘密——廠家做折疊手機是為了品牌形象，做布局，秀肌肉。
而從需求方來看，很多消費者買折疊手機，也是為了讓自己“有面子”。折疊手機是一款用于炫耀的“虛榮心產(chǎn)品”。
除此之外，折疊屏目前克服不了成本居高不下、定位尷尬、系統(tǒng)適配不佳等內(nèi)在問題。
廠家信心不足，買家驅(qū)動力不夠，折疊屏到底有沒有未來？
01 折：大廠為了面子也得折疊
折疊屏手機的歷史并不長，僅有4年時間，但是越來越卷。國內(nèi)安卓陣營的五大巨頭，華為、小米、榮耀、OPPO、vivo已經(jīng)在折疊屏市場會師，展開正面PK。
“誰家沒有折疊屏，你都不好意思說自己是安卓廠商?！币晃恍袠I(yè)內(nèi)人士說。
我們短暫回顧一下折疊屏手機的發(fā)展。
2018 年，柔宇推出首款 Flex Pai折疊手機，隨后三星和華為跟進。2019 年9月，三星折疊屏手機 Galaxy Fold正式開售，兩個月之后，摩托羅拉Motorola Razr、華為Mate X正式發(fā)售。
當時的折疊屏手機售價普遍在1.6萬左右。
兩年后的2021年3月，小米發(fā)布折疊屏手機MIX FOLD，將價格拉到了萬元以下。
2021年底2022年初，OPPO、vivo和榮耀紛紛入局折疊屏市場，尤其是12月15日OPPO發(fā)布的Find N折疊屏手機，售價只有7699元，短短三天，首批10萬臺已經(jīng)全部被預(yù)定，市場歡迎程度超預(yù)期。
民生證券認為，OPPO發(fā)布折疊屏手機，“里程式意義深遠，‘親民’序幕或?qū)⒋蜷_”。據(jù)媒體披露，4月28日，華為將發(fā)布新一代折疊旗艦——Mate Xs2，小米將在6月份發(fā)布MIX FOLD 2 折疊屏手機。
國內(nèi)主要在售折疊屏機型
市場還未起來，折疊屏廠商已經(jīng)“卷”了起來。
首先在價格上，折疊屏手機已經(jīng)進入了千元級別時代，近期華為、榮耀和vivo發(fā)布的新機型，價格都在9000上下。相比兩年前已經(jīng)基本打了六折甚至五折。
另外，為了尋求市場，手機廠商在刻意尋找產(chǎn)品功能定位，主打產(chǎn)品功能。比如4月23日開售的vivo的X Fold，就曾與富途舉辦金融私享會，主打炒股功能。
各廠家折疊屏手機推出情況（圖：華泰研究整理）
據(jù) Counterpoint，2022年全球折疊屏手機出貨量有望達1500-2000萬臺。各大機構(gòu)紛紛預(yù)測，折疊屏將會是新一波的手機增量市場，是拉動存量用戶主動換機的契機，也是國產(chǎn)手機彎道超車，沖擊高端手機的“敲門磚”。
但一個不可忽視的事實，是折疊屏手機的超低銷量。
據(jù) Counterpoint數(shù)據(jù)，2021 年全球折疊屏手機出貨量約900萬臺，主要為三星海外銷量。
根據(jù)DSCC的數(shù)據(jù)，2021年三季度，三星折疊屏手機出貨量占比93%，根據(jù)這個比例推測，2021年全年，所有品牌的國產(chǎn)手機折疊屏加起來，出貨量最多為63萬臺。
2021年12月京東折疊屏手機銷量
“折疊屏純粹是各大廠商的市場公關(guān)行為，就是為了提升品牌調(diào)性的。各大廠商每年都要推出新概念，這和炒股一樣，都是為了忽悠市場消費者。”芯片行業(yè)資深人士張偉明（化名）說，“在折疊屏上，華為、小米、OV不是對手，是合作伙伴。”
“兩塊五六寸的屏，把它折回來，變成一個九寸、十寸的Pad，本身就不符合人體工程學?！睆垈ッ髡f，“折疊屏適合把玩，剛開始翻一翻其實挺好玩的。但是如果你一天要用十個小時的手機，要翻一兩百次，就有些累了，而且折疊屏手機大部分300克左右，稍微有些重?！?/p>
“另外，成本也是一個問題，折疊屏的成本太高了，一個是工藝設(shè)計比較特殊，另外，它的配件良率也偏低，所以價格也下不去。它肯定是高端市場，但是注定不會成為主流?！睆垈ッ髡f。
“目前來說，各大品牌做折疊屏手機就是炫技，我們都預(yù)估它不會有太大的市場?！笔謾C行業(yè)資深人士李志明（化名）說，“對于品牌廠家來說，競爭對手都推出折疊屏了，誰要沒有，大家就覺得你不是頭部的企業(yè)，因為你連折疊屏都沒有。所以你必須得占這個坑兒，表明你有這個技術(shù)，表明你有對高端用戶、商務(wù)精英的這樣的一個訴求?！?/p>
除此之外，李志明認為，各個廠家推出折疊屏手機，也有市場策略的因素：“這是產(chǎn)品布局的問題，各個價位段的產(chǎn)品都有布局占坑，這是商家的基本策略?！?/p>
02 疊：有錢人的手機必須尊貴
“一開始看到折疊屏手機，確實挺喜歡的。屏幕大，在朋友面前可以顯擺顯擺，和合作伙伴聚會時，也能成為一個話題?！壁w力鈞（化名）是某電子行業(yè)企業(yè)高管，他買了一臺三星折疊屏手機，因為自己經(jīng)常需要出差辦公，他覺得折疊屏手機可以當半個電腦使用。
從理論上來說，折疊屏手機確實可以迎合一些有特殊需求的用戶。
李志明認為，第一，折疊屏是一個消費觀念的問題，有的人就覺得手機就夠用了，需求不太足夠。第二是應(yīng)用場景的問題，有的人愿意拓寬自己的實際應(yīng)用場景，有的人就不愿意。
“不管說裝X，還是有真實需求，有些人就是希望延展使用習慣，不用在多設(shè)備之間去切換。普通的通信就用小屏，影音娛樂或者辦公商務(wù)，就用大屏。折疊屏可以無縫切換。對于這一部分人來說，他就覺得這是一個非常好的一個創(chuàng)新。”
李志明認為，對于這部分人來說，折疊屏一是降低了設(shè)備成本，原來需要手機+Pad，現(xiàn)在一個折疊屏就搞定了。另外就是攜帶方便，雖然折疊屏手機重量大約300克，但是比起兩個設(shè)備來說，還是便攜了很多。
李志明根據(jù)目前的市場分析，折疊屏手機用戶大約有三種。
第一種是商務(wù)人群。
“這也是大家都希望做到的目標人群。他們的應(yīng)用場景就是即時通信和大屏辦公。這種商務(wù)精英也是各大品牌最想爭取的人群?！?/p>
第二種是發(fā)燒友。
李志明說，實際上，商務(wù)人群只是一小部分。科技發(fā)燒友可能更多。
“這些人比較喜歡這種前沿科技，喜歡嘗鮮，尤其是最近價格下來以后，買的人更多。這些人對于折疊屏產(chǎn)品，一邊買一邊罵，如果再出一款新的，他們又會希望去體驗一下，看看是不是有所進步。發(fā)燒友是折疊屏必不可少的一個用戶群體?！?/p>
第三就是女性用戶。
“很多女性用戶被折疊屏種草了，她們喜歡買豎折疊，因為這種手機外觀小巧，像粉餅和化妝鏡一樣?！?/p>
李志明認為，折疊屏手機雖然近兩年市場不好，但不代表未來一直不好。
“無論如何，折疊屏是技術(shù)上的一種進步。因為之前我們的屏幕全是硬的，為了防摔我們想盡辦法，現(xiàn)在材料工藝進步了，把屏幕做成柔性的，解決了易碎的痛點。雖然貴了點，但是現(xiàn)在成本也在往下掉?！?/p>
他認為，折疊屏也不能被一棒子打死。
03 折疊：虧本銷售制造緊缺加價
張偉明說，目前各大品牌的折疊屏手機，都是在虧本銷售。
“這些企業(yè)都不指望折疊屏盈利，大家都心照不宣。這就是個市場行為?！睆垈ッ髡f，“你想，現(xiàn)在OV、小米所有手機年銷量都一兩個億，折疊屏一年賣個幾萬臺十幾萬臺，這點體量微不足道，和研發(fā)費用、市場營銷費用對比，肯定是虧本的?！?李志明認為，折疊屏手機成本下降，有兩個難點。 第一個屏幕本身，因為目前規(guī)模還沒有上去，所以屏幕技術(shù)的進步比較慢?！耙苿蛹夹g(shù)的革新，實現(xiàn)快速迭代，需要大量市場和用戶需求，才會有充足的動力來驅(qū)動，現(xiàn)在是廠商自我驅(qū)動去改變。像屏幕的折痕問題，即便屏幕有柔性，它不可能完全沒有。”
折疊屏畢竟是兩三塊屏幕，成本決定它的價格不會低。
第二是堆疊的問題。
“目前的折疊屏，相當于兩個手機并到一起。如果折疊屏做的太厚，拿在手上就是兩個手機的感覺。如果想做薄，手機內(nèi)部的鉸鏈、屏幕后面的鋼板，還有攝像頭、元器件，這里面的堆疊還是很復(fù)雜的?！?/p>
這種復(fù)雜的堆疊，使得折疊屏手機在重量上有些吃虧。上文所說的趙力鈞，在使用折疊屏手機半年后，還是換回了iPhone。
“用起來還是有些不方便，一是攜帶有些麻煩，有點重，不適合放在口袋里，另外，每次打開合上也麻煩，一只手無法完成?！壁w力鈞說。
第三就是量產(chǎn)的問題。
“現(xiàn)在出貨量不太大，導(dǎo)致成本不可能降很多。因為無論任何產(chǎn)品，都是通過產(chǎn)品的量去均攤的，產(chǎn)品的量越大越大，你的成本就越低?！崩钪久髡f，比如某個折疊屏產(chǎn)品就做了一萬臺，研發(fā)成本可能是好幾個億，這個時候不可能按照成本來定價，注定虧本。
技術(shù)難度高，量產(chǎn)太小，也導(dǎo)致了折疊屏的價格要比普通手機要高出很多。有一款折疊屏手機價格曾經(jīng)賣到了5萬。
各大廠家在價格和成本上有什么策略呢？
李志明說，上面提到的5萬的價格，其實不是廠商的定價，只是渠道的炒作而已?！耙驗槲镆韵橘F嘛，供小于求的時候，產(chǎn)品的價格就會高出很多。在這塊，很多品牌廠家在有操盤。”
“像某個前段時間出事的品牌，他們生產(chǎn)的絕對量不大，但是有這種操盤意識。他們想辦法讓消費者在正規(guī)渠道買不到，讓大家覺得奇貨可居，然后在外部渠道加價。”李志明說，這樣做，賺錢的當然是外部渠道，但是品牌方可以做市場或者口碑效應(yīng)。
陸玖財經(jīng)拿到了據(jù)說是某品牌外泄的針對渠道的PPT。在這一頁PPT里顯示，該品牌9000左右價格折疊屏手機的策略，是“立品牌，做溢價”，7000價位的策略，是“攻商務(wù)，重協(xié)同”。不同價位的兩種策略顯示，該品牌廠家在9000價位的策略，就是打造品牌，實際上主攻的是7000價位。
針對“立品牌，做溢價”的策略，該品牌給出的做法，是“收窄上柜渠道，維持貨源緊俏，形成溢價效應(yīng)”。意思很明顯，那就是通過制造貨源緊缺，然后渠道得以加價。
閑魚就是很多加價銷售折疊屏手機的渠道。陸玖財經(jīng)看到，在某賣家的頁面上，剛推出不到一周的vivo X Fold款12+256的產(chǎn)品已經(jīng)有售，原價8999，賣家加價600元在售。
“這樣就會給大家一種印象，某某品牌的手機也價值一萬、兩萬了?！崩钪久髡f。
04 疑問：都在等蘋果下場
除此之外，折疊屏手機的系統(tǒng)、軟件適配也是一個很大的問題。
前傳音互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部CTO高健倫認為，軟件生態(tài)就天生就不適配折疊屏手機，是折疊屏自身無法解決的一大問題。
“折疊屏的問題是在于軟件，因為手機App是直式的，但是在切到大屏的時候呢，就會變成跟電腦一樣，3:4或者6:9的比例，變成橫式的。在橫式直式轉(zhuǎn)換過程中，折疊屏的軟件適配并不好，這是目前最大的一個問題?！备呓愓f。
他認為，折疊屏既不是平板，又不是手機，就是一個“四不像的東西”。
App在直式橫式間切換，會導(dǎo)致顯示變形，點按按鈕變形，甚至有時候沒法按。
這么大的屏幕，如果打游戲體驗好也行，但是折疊屏打游戲也不擅長。
“第一，游戲廠家沒有專門為折疊屏的尺寸去做適配。另外，它的屏幕也有些尷尬，稍微大一點的游戲機大概在七寸到八寸，折疊屏大概只有七寸左右，但是屏幕中線不會很平，也影響體驗?！备呓愓f。
他認為，折疊屏最后可能會變成墨水屏，市場定位為電子閱讀器。
折疊屏手機已經(jīng)跌破萬元，進入千元時代，安卓巨頭們除了打價格戰(zhàn)，努力尋求產(chǎn)品新的使用場景之外，也在翹首期盼，盼望著蘋果進入折疊屏市場。
各大券商的研究報告，有一個普遍的觀點認為，折疊屏未來能否破局，蘋果何時推出將會是一個轉(zhuǎn)折點。他們認為，一旦蘋果入局，App軟件開發(fā)者也會支持折疊屏設(shè)計，這對安卓折疊屏生態(tài)完善大有裨益。甚至有券商找到蘋果折疊屏的專利申請，認為蘋果已經(jīng)在持續(xù)進行折疊屏專利的研發(fā)，進軍折疊屏是遲早的事。
李志明認為，蘋果短期內(nèi)幾乎沒有做折疊屏的可能。
“蘋果從來不做前沿科技，它永遠只做最成熟的供應(yīng)鏈和最成熟的產(chǎn)品形態(tài)?！崩钪久髡f，“這么多年了，安卓都在用挖孔屏、全面屏，但是蘋果還是劉海屏?！?/p>
他認為，蘋果追求的是穩(wěn)定的用戶體驗，不會冒險去追求極致領(lǐng)先的技術(shù)。
“蘋果下一代的聚焦，可能是對劉海屏的替代革新，可能是挖孔屏，他就做這個就夠了。我了解的信息是，蘋果沒有折疊屏，今年明年都應(yīng)該沒有。”