文|BT商業(yè)科技
正式完成對芬蘭半導體公司Siru Innovations的收購，英特爾在追趕英偉達的路上又增添了一筆重磅砝碼。
從技術的角度看，Siru Innovations在計算機圖顯領域有深厚的積累，技術涵蓋高級API到底層GPU架構解決方案等環(huán)節(jié);從業(yè)務和市場占有率的角度看，Siru Innovations多年來積累的人脈、客戶資源全部被英特爾收入囊中，也讓后者如虎添翼。
當然，在價值研究所看來，收購Siru Innovations只是英特爾近期一系列大計劃的其中一步，高層對GPU這塊肥肉的野心早已不斷膨脹。而英特爾之所以要死磕GPU市場，歸根結底還是為了追上時代潮流——以GPU為代表的高性能計算技術，和AI 、5G等前沿技術是相互依存的。
不可否認，英偉達仍是GPU行業(yè)絕對的領軍者，無論技術研發(fā)水平、產能、占有率都是遙遙領先。尤其是獨立顯卡市場，應用場景更廣泛、更貼近前沿技術也有更高的利潤率，這也是英特爾一直求而不得的一塊寶地。
不過，隨著英特爾Arc系列獨顯的正式面世，英偉達危機感上升，幾大巨頭之間的直接對抗也開始升級。
場外有愈演愈烈的人才爭奪戰(zhàn)，場內是技術上的不斷內卷，看著GPU這個聚寶盆，半導體巨頭早已按捺不住內心的欲望和沖動。
收購Siru Innovations，英特爾繼續(xù)加碼GPU業(yè)務
美國當地時間周二，英特爾在官方Twitter上宣布正式完成對芬蘭半導體公司Siru Innovations的收購，后者將并入英特爾的圖形業(yè)務部門。
能讓英特爾如此興奮，Siru Innovations自然有自己的過人之處。
Siru Innovations創(chuàng)辦于2011年，是一家以圖形IP、軟件定義無線電和工業(yè)觸摸屏用戶界面等市場為主的低功耗圖形IP開發(fā)商和移動圖形服務提供商。根據官方介紹，Siru Innovations在圖形IP相關技術領域頗有建樹，技術也是其最大賣點之一。
從技術研發(fā)的角度看，Siru Innovations在計算機圖顯領域的確有深厚的積累：涵蓋高級API到底層GPU架構解決方案等環(huán)節(jié)，也擁有豐富的低功耗、高性能SoC圖形IP開發(fā)經驗。
尤其值得關注的，是Siru Innovations團隊對英特爾Ponte Vecchio處理器研發(fā)上的助力。
在今年早些時候的投資者會議上，英特爾首次公布了自研超算卡Ponte Vecchio的性能參數。按照英特爾官方說法，該產品的性能領先英偉達的王牌產品7nm 安培卡皇A 100至少160%，被不少媒體冠以“芯片怪獸”的稱號。
根據The Register的報道，Siru Innovations的研發(fā)團隊是上世紀90年代圖像開發(fā)的先驅，團隊中有大量曾在AMD、高通和BitBoys等巨頭工作過的研發(fā)人才，技術儲備和英特爾高度適配。
從業(yè)務和市場占有率的角度看，Siru Innovations多年來積累的人脈、客戶資源全部被英特爾收入囊中，也讓后者如虎添翼。
在過往很長一段時間，高通、AMD都和Siru Innovations建立著穩(wěn)定的合作關系，體現了后者在技術上的優(yōu)勢。在英特爾看來，Siru Innovations和高通、AMD的合作經歷以及對市場的理解，也有助于其進一步開發(fā)利潤豐厚的PC和移動顯卡市場。
面對這如同天作之合一般的聯(lián)姻，也難怪英特爾在公告中難掩喜悅之情：
“這個才華橫溢的團隊帶來了數十年開發(fā)圖形IP和軟件服務的經驗，將有助于支持我們在MaaS、ADAS、游戲等領域的客戶，歡迎加入!”
當然，在價值研究所看來，收購Siru Innovations只是英特爾近期一系列大計劃的其中一步，高層對GPU這塊肥肉的野心早已不斷膨脹。
英特爾之所以要死磕GPU市場，歸根結底還是為了追上時代潮流——以GPU為代表的高性能計算技術，和AI 、5G等前沿技術是相互依存的。在自動駕駛、AIoT、智能終端等多個應用場景中，GPU都是不可或缺的一員，在未來幾乎所有終端都需要更強大的算力。
已經錯過移動互聯(lián)轉型期，失去芯片界統(tǒng)治地位的英特爾可不愿再跌倒一次。為了贏得未來，從現在開始押注GPU是唯一的選擇。而過去幾年，英特爾也作出了許多努力。
一方面，英特爾正不斷豐富自己的產品線，從PC到移動端，進行全面而深入的布局。
截止今年3月份，英特爾針對PC端的Arc系列獨立顯卡共有三大系列產品(Arc3、Arc5和Arc7系列)，分別瞄準主流游戲、性能游戲和迎合游戲等不同應用場景。此外，花費巨資研發(fā)的客戶端顯卡Battlemage、 Celestial和Druid系列也已全面推向市場，英特爾初步構建了自己的GPU產品矩陣。
其中，上文提到的高性能PC市場利潤最為豐厚，也是英特爾最為眼饞的——這是Siru Innovations對英特爾最大的誘惑。
目前，英特爾正在加速研發(fā)高性能PC處理器，能否攻克GPU和加速器相關技術難點是成敗的關鍵。而購入Siru Innovations之后，英特爾更有底氣叫板英偉達的Hopper和AMD的CDNA2企業(yè)導向架構。
另一方面，在收購Siru Innovations之外，英特爾還通過調整內部組織架構、發(fā)展戰(zhàn)略調整等各種方式整合內部資源，將GPU提到更重要的位置。
還是在2月份的投資者大會上，英特爾CEO帕特·基辛格宣布了英特爾最新的組織架構調整，共梳理出數據中心與人工智能事業(yè)部(DCAI)、客戶端計算事業(yè)部(CCG)、加速計算系統(tǒng)與圖形事業(yè)部(AXG)、網絡與邊緣事業(yè)部(NEX)、英特爾代工事業(yè)部(IFS)和Mobileye六大業(yè)務線。
在這六大事業(yè)部中，AXG、IFS和Mobileye是英特爾人下一階段的重點業(yè)務，基辛格的預期是到2026年時至少一般的營收增長來自上述三大業(yè)務線，并實現每年至少10%-12%的營收增長率。
回想起兩年前的架構日上，Xe GPU首次亮相，時隔22年再度發(fā)力GPU市場的英特爾在英偉達面前還只是個不起眼的對手。但短短兩年之后，局面已被完全顛覆。
現在，或許輪到英偉達作出回應了。
GPU搶人大戰(zhàn)打響，昔日王者英偉達也不乏隱憂?
不可否認，英偉達仍是GPU行業(yè)絕對的領軍者，無論技術研發(fā)水平、產能、占有率都是遙遙領先。
眾所周知，GPU目前主要分為獨立GPU和集成GPU兩條賽道，前者主要應用于高性能PC、VR/AR頭顯設備、AI服務器，后者的應用場景則集中在智能手機等移動端硬件設備上。
根據JPR公布的數據，截止去年四季度，全球GPU出貨量為1.01億塊，環(huán)比三季度增長0.8%。其中，英特爾占有率達到62%，雖較三季度略微下滑0.1%，出貨量還是獨占鰲頭。AMD該季度市占率約為19%，同比小幅下滑0.7%，英偉達則同比下降0.6%至19%。
然而，獨立顯卡應用場景更廣泛、更貼近前沿技術也有更高的利潤率，這是英特爾一直求而不得的一塊寶地。而在獨立顯卡這條賽道里，英偉達整體實力非常強大，統(tǒng)治無可撼動。
同樣來自JPR的數據顯示，英偉達和AMD在獨立顯卡市場的占有率分別為81%和19%，基本上憑兩家之力形成壟斷。
在過去兩年，AMD也作出了許多努力，希望從英偉達手中搶走更多市場份額，可惜始終未能如意。將對比周期拉長就可以發(fā)現，自2020年以來，英偉達的市占率一直維持在80%以上，中間雖然遭到供應鏈危機和疫情封鎖政策的影響、產能顯著降低，AMD也無法撬動其客戶資源。
但隨著英特爾Arc系列獨顯的正式面世，英偉達危機感上升，幾大巨頭之間的直接對抗也開始升級。
最直接的表現，是高頻率的互挖高管現象，已經愈演愈烈的收購戰(zhàn)。
在英特爾和Siru Innovations的收購案塵埃落定之時，不少媒體都在報道中著重強調一點：后者的聯(lián)合創(chuàng)始人Mika Tuomi在高通、AMD等半導體巨頭的工作經歷。
據悉，Mika Tuomi曾創(chuàng)建被稱為“芬蘭AMD”的GPU公司BitBoys，后者在被ATI收購后，Mika Tuomi先后進入ATI、高通和AMD等半導體巨頭工作，也是高通Adreno GPU產品線的奠基人之一。此外，另一位創(chuàng)始人Mikko Alho也曾是高通芬蘭公司的負責人，統(tǒng)籌高通GPU項目的硬件規(guī)劃、資源配置等事務。
當然，過去兩年英偉達、高通、AMD和英特爾幾個巨頭的人員流動已經不算什么新鮮事，Siru Innovations的兩位創(chuàng)始人只是其中一個縮影。
往遠了說，在當初研發(fā)Xe GPU時，英特爾就高薪挖來AMD GTG部門主管、首席架構師Raja Koduri。Raja Koduri不僅在英特爾進軍獨立顯卡市場的過程中發(fā)揮了重要作用，如今也在收購Siru Innovations一案中扮演了關鍵角色。
往近了說，今年年初，在收購ARM徹底宣告破產之后，英偉達馬不停蹄在以色列籌建CPU設計和工程團隊，招募數百名硬件、軟件和架構工程師。其中最重磅的“引援”，無疑是挖來英特爾的設計經理 Rafi Marom，擔任架構CPU研發(fā)主要負責人。
即便相對冷靜克制的AMD和不在戰(zhàn)場中心的高通，在場外搶人大戰(zhàn)中也不乏戲份。
在Raja Koduri被英特爾搶走后，AMD從英偉達挖來高級技術市場經理Sean Pelletier;高通的子公司高通技術則在去年年初高價收購前蘋果SoC首席架構師和ARM資深工程師Gerard Williams的初創(chuàng)公司NUVIA，連帶NUVIA旗下一眾有蘋果、英特爾工作經歷的資深研發(fā)人員全部收歸麾下。
或許大家已經可以看出來，幾個巨頭在不斷挖人、擴張的過程中，早已模糊了原始邊界，切入對方腹地：英特爾要全力攻克獨立顯卡市場，英偉達開始發(fā)力做CPU，AMD和高通在GPU這條賽道上也已經越走越深入。
價值研究所就認為，以英特爾Xe系列獨顯為代表，更多半導體巨頭對獨立GPU市場發(fā)起沖擊，英偉達的對手不僅越來越多，也越來越難纏。
應用場景有望進一步擴寬，GPU市場潛力究竟有多大?
IDC的報告顯示，2018-2024年是GPU市場的高速發(fā)展期，期間年均復合增長率預計將超過30%，整體市場規(guī)模則預計在2027年左右達到2008.5億美元的巔峰，可謂潛力無窮。
坐擁強大的并行計算能力，GPU現在已經被廣泛應用在PC、服務器、游戲主機、汽車和移動硬件等場景。但在價值研究所看來，這并不是GPU的終點和邊界：隨著5G、人工智能、自動駕駛等前沿技術的不斷發(fā)展，GPU的應用場景還有很大想象空間。
事實上，早在2015年時任英偉達解決方案工程架構副總裁Marc Hamilton就說過，GPU的應用領域“超乎想象”：
“高性能計算、數據中心、互聯(lián)網、云計算、大數據、深度學習……只要是需要強大計算能力和加速能力的領域，都不能缺少GPU?！?/p>
最近兩年，GPU在數據中心和云計算領域的地位就不斷上升，英特爾重金挖來的Raja Koduri正是這方面的高手，這也體現了英特爾對這些前沿科技領域的野心。
更不用說早已離不開GPU的AI和自動駕駛等領域。以中國時長為例，根據IDC的報告，2021年數據中心AI核心技術設施中，GPU服務器的占有率達到91.9%，預計整體市場規(guī)模將在2024年達到64億美元。
翻看在獨顯市場占據統(tǒng)治地位的英偉達和AMD的財報也可以發(fā)現，對比過往游戲、加密貨幣礦機占據大半壁江山的時期，其營收結構已經悄然改變。占比上升最明顯的，當屬數據中心、專業(yè)可視化和汽車相關業(yè)務。
四季度財報顯示，英偉達數據中心業(yè)務營收達到創(chuàng)紀錄的32.6億美元，符合華爾街預期，同比、環(huán)比分別增長71%和11%。來自超大規(guī)模數據中心、公有云、企業(yè)核心云和企業(yè)邊緣云等行業(yè)客戶的強勁需求，推動了英偉達數據中心業(yè)務的不斷增長。
相反，受加密貨幣價格波動和監(jiān)管收緊影響，一直充當英偉達頭號現金牛的游戲業(yè)務表現平平。四季度游戲業(yè)務營收錄得34.2億美元，占總營收的比例降至45%以下，且37%的同比增速低于三季度的42%。
以英偉達為參照，我們不難推測數據中心、云計算在GPU的未來中將扮演重要角色。而盡快搶占這幾塊高地，則成為AMD、英特爾、高通們狙擊英偉達路上的首要任務。
就目前而言，AMD比英偉達的其他追趕者領先半個身位，先后贏得微軟、聯(lián)想、戴爾等客戶的信賴，去年年底還拿下Meta的數據中心大單正式進軍元宇宙。
根據AMD的規(guī)劃，其目標是在未來五年內將數據中心的能效提升30倍。在去年拿下Meta訂單時推出的GPU Instinct MI200加速器，性能已較上一代產品提升近5倍。
有AMD在后面苦苦追趕，想必英偉達也會充分提高警惕。但往好的方向想，這些巨頭之間的瘋狂內卷，或許會在某種程度上推動GPU技術的發(fā)展，并進一步拓寬應用場景。
對于整個行業(yè)的發(fā)展來說，這不見得是一件壞事。
寫在最后
在幾乎所有人都把目光聚焦在英偉達、英特爾、AMD、高通等國際巨頭身上時，價值研究所還是想提醒大家一句：正行駛在發(fā)展快車道上的國產GPU，也值得更多關注和期待。
東吳證券的研報指出，GPU國產替代市場規(guī)模超過50億美元，在游戲、工業(yè)、先進制造、生物醫(yī)療等行業(yè)都有廣闊的應用前景。
毫無疑問，國產GPU的發(fā)展落后歐美巨頭很多。畢竟直到2014年，景嘉微才研發(fā)出真正意義上的首款國產高性能GPU芯片JM 5400。
但在此之后幾年，國產GPU芯片的研發(fā)進程不斷加快，景嘉微也肩負起了打破外國巨頭技術壟斷的重任。過去兩年，隨著芯動科技推出“風華1號”劍指高性能桌面級/服務器級GPU市場、摩爾線程和壁仞科技也先后推出全功能國產GPU，英偉達身邊的敵人越來越多。
現階段，上述國產GPU廠商自然尚未具備和英偉達、英特人、AMD等巨頭掰手腕的實力。但正如前文所言，GPU行業(yè)一直在變化，英特爾、AMD也沒有放棄過追趕英偉達，不斷改進技術、調整戰(zhàn)略。
在這個科技為王的時代，充滿機遇也充滿挑戰(zhàn)，關鍵只看誰能抓住這個上位的時機。