記者|戈振偉
“通過(guò)‘城市礦山+自建鎳資源基地’保障鎳資源自給，預(yù)計(jì)今年將回收鎳2萬(wàn)噸，加上印尼鎳資源產(chǎn)量6000噸，自給率可達(dá)到41%?！?月6日下午，格林美（002340.SZ）董事長(zhǎng)許開(kāi)華在2021年業(yè)績(jī)會(huì)上說(shuō)。
作為目前市場(chǎng)最關(guān)注的金屬材料之一，鎳資源的供給深度影響格林美的前驅(qū)體材料發(fā)展。
“2021年，公司派出1000人前往印尼，確保印尼鎳項(xiàng)目在今年6月份投料試生產(chǎn)。”許開(kāi)華稱。
2027年實(shí)現(xiàn)鎳資源100%完全自給
隨著新能源車的發(fā)展，鎳已經(jīng)成為了動(dòng)力電池不可或缺的材料之一。2022年初，由于地緣政治沖擊，全球鎳價(jià)格瘋狂上漲，“妖鎳”橫空出世。
到3月上旬，LME鎳期貨主力合約一度超過(guò)10萬(wàn)美元/噸 ，滬鎳最高價(jià)格也曾超過(guò)26.77萬(wàn)元/噸，這是期貨市場(chǎng)有史以來(lái)最為極端的價(jià)格波動(dòng)之一，全產(chǎn)業(yè)鏈都深受影響。
市場(chǎng)廣泛傳言稱，這一場(chǎng)史詩(shī)級(jí)行情背后來(lái)源于瑞士大宗商品貿(mào)易巨頭嘉能可和中國(guó)公司青山控股的多空交戰(zhàn)，而青山作為空方，若平倉(cāng)其損失最多可能高達(dá)120億美元，或?qū)⒈黄茸尦鲇∧徭嚨V控制權(quán)。
受此影響，A股市場(chǎng)上，格林美、華友鈷業(yè)等相關(guān)企業(yè)股票大幅下挫。
格林美是中國(guó)廢棄資源綜合利用龍頭企業(yè)。公司核心產(chǎn)品動(dòng)力電池用三元前驅(qū)體材料出貨量及3C數(shù)碼電池用四氧化三鈷出貨量均居全球市場(chǎng)前三，超細(xì)鈷粉位居世界行業(yè)市場(chǎng)第一。
2016-2021年，中國(guó)高鎳三元正極材料(NCM622、NCM811、NCA)出貨量占比由11% 提升至50%以上，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)40%以上，三元材料高鎳化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。
許開(kāi)華在網(wǎng)上業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，公司三元前驅(qū)體已實(shí)現(xiàn)全面高鎳化。
數(shù)據(jù)顯示，2019年格林美8系、9系三元前驅(qū)體出貨量15351噸，占公司三元前驅(qū)體總出貨量的25.56%，2021年上述產(chǎn)品出貨量為54885噸，占比高達(dá)60.29%。
最新財(cái)報(bào)顯示，2021年，格林美實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入193.01億元，同比增長(zhǎng)54.83%，較2019年增長(zhǎng)34.46%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.23億元，同比增長(zhǎng)123.82%，較2019年增長(zhǎng)25.57%。
其中，公司的主營(yíng)產(chǎn)品三元前驅(qū)體在2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收94.24億元，同比增長(zhǎng)205.39%，占總營(yíng)收比重高達(dá)48.83%。
為滿足前驅(qū)體業(yè)務(wù)對(duì)鎳的需求，格林美去年加快了印尼鎳資源項(xiàng)目建設(shè)，印尼青美邦項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能5萬(wàn)噸鎳，包括2萬(wàn)金噸鎳中間品和3萬(wàn)金噸硫酸鎳。
格林美預(yù)計(jì)，2023年，印尼鎳資源供給可達(dá)2萬(wàn)噸，加上回收的3萬(wàn)噸，自給率可提高到50%，并在2027年實(shí)現(xiàn)100%完全自給。
中信證券研報(bào)指出，鎳價(jià)在短期內(nèi)仍會(huì)受到非基本面因素影響而較為波動(dòng)，但長(zhǎng)期來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)五年新的鎳資源上線偏少，加上高鎳三元鋰電池在能量密度和續(xù)航能力的優(yōu)勢(shì)下帶動(dòng)需求，鎳資源的供需或?qū)⒂?024年前后出現(xiàn)缺口，因此鎳價(jià)展望繼續(xù)向上。
動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)占比還不到1%
此外，動(dòng)力電池回收利用也是全球關(guān)注熱點(diǎn)，既是新能源產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的末端，也是鎳鈷鋰等戰(zhàn)略資源綠色可持續(xù)供應(yīng)的關(guān)鍵。
據(jù)USGS(美國(guó)地質(zhì)勘探局)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)鈷資源儲(chǔ)量?jī)H為世界的1.13%，中國(guó)鎳資源儲(chǔ)量?jī)H為世界的3.0%，中國(guó)的鋰礦資源儲(chǔ)量?jī)H占全球的7.1%，但是，中國(guó)對(duì)鈷、鋰、鎳的使用數(shù)量均超過(guò)世界使用數(shù)量的50%以上。
因此，鈷、鎳、鋰資源的回收成為化解中國(guó)新能源對(duì)鈷、鎳、鋰資源戰(zhàn)略需要的有效途徑。
2021年，格林美完成深圳、無(wú)錫與天津動(dòng)力電池回收基地建設(shè)，并出海布局韓國(guó)，建成韓國(guó)浦項(xiàng)動(dòng)力電池回收合資企業(yè)。
與此同時(shí)，格林美在年報(bào)中指出，公司2022年將計(jì)劃投資歐洲，布局動(dòng)力電池回收。
據(jù)張坤介紹：“公司2021年度累計(jì)處理了8400噸廢舊動(dòng)力電池，其中三元和磷酸鐵鋰各占比50%。公司建成了500噸/月的電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)線，2021鋰綜合回收率接近90%，鎳鈷的回收率超過(guò)98.5%。”
許開(kāi)華認(rèn)為，目前公司動(dòng)力電池梯級(jí)利用已進(jìn)入GWh階段，動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)化，新業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)極可期?！?022年，公司梯級(jí)利用計(jì)劃超過(guò)2GWh，未來(lái)5年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)50%，動(dòng)力電池回收會(huì)成為一個(gè)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)?！?/span>
財(cái)報(bào)顯示，格林美2021年回收動(dòng)力電池1.06GWh，收入約1.51億元，同比增長(zhǎng) 61.63%。不過(guò)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)占公司總營(yíng)收的比重僅有0.78%，還不到1%。
股價(jià)表現(xiàn)上，截至5月6日收盤，格林美（002340.SZ）報(bào)6.66元/股，市值319億元，自去年9月份以來(lái)，跌幅超過(guò)一半。