記者｜梁怡
近日，寧波利安科技股份有限公司（簡稱“利安科技”）闖關創(chuàng)業(yè)板獲受理，保薦機構為海通證券。
界面新聞記者注意到，對比招股書和權威網站公開信息，利安科技的創(chuàng)始人卻有兩套說辭；另外公司還以1元向實控人購買普萊特100%的股權，但之后實控人又按照股權收購對價與普萊特當時凈資產之間的差額對公司進行補償，在此期間公司進行增資暨股權轉讓，因此這種情況下又是否會損害新增股東的利益？
真假創(chuàng)始人？
IPO前，公司實際控制人為李士峰、邱翌夫婦，兩人合計控股90.95%；另外旗山中智（SS）持股0.99%。
然而，李士峰、邱翌夫婦并非公司的創(chuàng)始人。
招股書顯示，2006年3月2日，李振榮(韓國籍)和宋靚(中國籍)共同制定《寧波利安電子有限公司章程》，設立合資公司，投資總額70萬美元，注冊資本50萬美元。其中，李振榮以貨幣出資35萬美元，占公司注冊資本的70%；宋靚以貨幣出資15萬美元，占公司注冊資本的30%。需要說明的是，李振榮的出資方式兩度變更，最終為以30萬美元現匯，剩余5萬美元以機器設備出資。
截至報告期初即2019年1月，利安科技注冊資本為3500萬元，哈比智能、李士峰、邱翌分別持有80%、10%、10%的股權。但值得注意的是，利安科技并未在招股書中說明兩名創(chuàng)始人為何消失，中間股權發(fā)生何種變化？
界面新聞記者在查閱公開信息后，利安科技卻浮現“真假創(chuàng)始人”迷霧。
在寧波市奉化區(qū)人民政府官網上，一篇發(fā)表于2021年1月21日的文章《李士峰：加快人才引進，做大做強企業(yè)》中，其對于李士峰的介紹是“曾在機關單位工作，2006年‘下海’創(chuàng)立寧波利安科技股份有限公司”。
再看回招股書中提到的李士峰的履歷，其于1990年3月至1994年10月任杭州市武警機動支隊職員，1994年11月至1999年12月任奉化市機關事務局職員，1999年12月至2012年11月歷任奉化市經濟開發(fā)區(qū)招商投資中心職員、副主任，2007年8月至2018年4月歷任普萊特職員、執(zhí)行董事、經理，2011年12月至2019年5月歷任利安有限執(zhí)行董事、經理，2019年5月至今任利安科技董事長。
另外，根據天眼查歷史股東鏡像，利安科技2006年3月9日的股東為持股70%的李士峰和持股30%的虞崢崢，招股書中也寫到2006年3月9日，寧波市工商行政管理局向利安有限核發(fā)了注冊號為企合浙甬總副字第 009806(1/1)號的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。
根據國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的變更信息一欄，利安科技第一次變更日期為2015年5月19日，變更之前投資人也同為虞崢崢和李士峰。
因此到底是誰在說謊？如果是招股書信息披露有誤，那么保薦機構則嚴重失職。
今年1月28日，證監(jiān)會【第27號公告】《關于注冊制下提高招股說明書信息披露質量的指導意見》中明確提到“中介機構應當歸位盡責，按照職責分工認真開展招股說明書撰寫與編制工作”，其中保薦人應當按照依法制定的業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，在充分了解發(fā)行人經營情況和風險的基礎上，對發(fā)行人以招股說明書為核心的注冊申請文件進行審慎核查，對招股說明書及其所出具的相關文件的真實性、準確性、完整性負責，并組織協調證券服務機構及其簽字人員參與證券發(fā)行上市的相關工作。
“真假創(chuàng)始人“迷霧的揭開或待利安科技進入問詢階段。
另外，界面新聞記者還注意到實控人李士峰100%控制的企業(yè)——立隆眾創(chuàng)和安普利特（后者系前者全資子公司）存在2019年、2020年社保、公積金繳納比例極低，勞務派遣超標的情形。需要說明的是，為了減少關聯交易，增強獨立性，利安科技于2021年1月對立隆眾創(chuàng)經營性資產進行收購，并承接其主要管理人員及員工，完成同一控制下的業(yè)務合并，2021年6月，立隆眾創(chuàng)完成注銷。
1元購買實控人另一家公司？
界面新聞記者注意到，利安科技對2019年5月利安有限變?yōu)楣煞莨緯r變更基準日的凈資產進行追溯。
2019年4月25日，利安有限以截至2019年2月28日利安有限經審計后的賬面凈資產39,954,223.64元按1.024467273:1 的比例折為股份公司股本39,000,000元。
而2021年6月25日，利安科技對整體變更基準日(2019年2月28日)的財務報表進行了追溯調整。調整后，公司截至2019年2月28日的凈資產為66,248,535.42元，調整增加 26,294,311.78元，按1.69868040:1的比例折合股份公司的股本39,000,000元。
其凈資產增加額來自公司實際控制人李士峰、邱翌向公司支付轉讓普萊特（寧波普萊特電子有限公司）全部股權的交易對價補償款、公司相應計收補償款利息及企業(yè)所得稅調整等事項。
招股書顯示，2016年12月，為消除普萊特與利安有限存在的同業(yè)競爭及關聯交易情形， 利安有限向實控人購買普萊特100%的股權，作價1元，構成同一控制下的企業(yè)合并。
為何利安有限對普萊特的收購作價僅1元？公司表示交易發(fā)生時普萊特存在資不抵債的情形，其截至2016年12月31日的凈資產為-2613.61萬元。該等股權收購發(fā)生在報告期外，且普萊特已于2018年4月完成注銷，但實控人從謹慎性原則出發(fā)，按照股權收購對價與普萊特當時凈資產之間的差額對公司進行補償，并支付報告期內的應計利息。
但值得注意的是，這筆補償款于2021年才發(fā)到公司手里，而在2020年8月公司進行了第一次增資暨股權轉讓，在這種情況下又是否會損害新增股東的利益？
高度依賴羅技集團
財務數據顯示，2019年-2021年（報告期內）利安科技的營業(yè)收入分別為2.34億元、4.36億元以及4.68億元，凈利潤分別為3310.55萬元、7064.37萬元以及6709.78萬元。
利安科技主要產品由精密注塑模具和注塑產品構成，下游應用于消費電子、玩具日用品、汽車配件和醫(yī)療器械等領域，客戶主要為羅技集團、?？导瘓F、Spin Master、普瑞均勝、敏實集團等。
值得注意的是，報告期內公司客戶集中度非常高，尤其依賴羅技集團，對其銷售收入金額分別為1.89億元、2.61億元、2.92億，占當期營業(yè)收入的80.65%、59.99%和62.27%。 羅技集團系全球著名云周邊設備供應商，業(yè)務涉及生產力及創(chuàng)造力、電競游戲、視頻協作、音樂和智能家居多個領域，是世界電腦外設行業(yè)領域的重要企業(yè)。
另外，第二大客戶Spin Master作用也不小。2019年末，兒童娛樂公司Spin Master成為公司客戶，2020年、2021年就一躍成為公司第二大客戶。并且為滿足Spin Master等采購非注塑玩具產品的需求，公司外協采購非注塑玩具產品，然后進行銷售。
與此同時，從行業(yè)來看，利安科技的客戶集中度也明顯高于同行。公司解釋稱，受限于公司生產能力及資金規(guī)模，產能利用率一直處于飽和水平，沒有產能空間調整客戶結構，客觀上形成了客戶集中度較高的結果。
本次IPO，利安科技擬募資6.41億元，其中4.44億元用于寧波利安科技股份有限公司濱海項目、0.97億元用于寧波利安科技股份有限公司消費電子注塑件擴產項目及1億元補充流動資金。