記者 | 胡振明
5月18日早盤(pán)，歡瑞世紀(jì)（000892.SZ）股價(jià)小幅高開(kāi)，今年以來(lái)該股已累計(jì)跌逾35%，總市值不足30億元。
2016年以來(lái)，歡瑞世紀(jì)的股價(jià)持續(xù)下跌，進(jìn)入2021年之后股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間低位震蕩。和股價(jià)相似，2019年至今，歡瑞世紀(jì)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)已經(jīng)連虧三年，分別為-5.51億元、-7.85億元和-3.34億元，三年累計(jì)虧掉16.70億元，截至2021年年末的未分配利潤(rùn)為-6.09億元。
近日，歡瑞世紀(jì)又收到深交所年報(bào)問(wèn)詢函，這已經(jīng)是2016年以來(lái)的第七次。歡瑞世紀(jì)近來(lái)每年均需披露回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢函的公告。
在這次的年報(bào)問(wèn)詢函中，歡瑞世紀(jì)被問(wèn)及2021年年報(bào)被出具保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)對(duì)本年度財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生的相關(guān)影響，以及合同負(fù)債、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、存貨及其跌價(jià)準(zhǔn)備、應(yīng)收賬款及其壞賬準(zhǔn)備等九大問(wèn)題，需報(bào)送說(shuō)明材料并對(duì)外披露。
大量現(xiàn)金外流
歡瑞世紀(jì)的2021年年報(bào)顯示，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.88億元，雖然收入同比增長(zhǎng)109.71%，不過(guò)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤(rùn)錄得-3.86億元，所虧金額非常接近于當(dāng)年的營(yíng)業(yè)收入金額。
不但凈利潤(rùn)有大額虧損，年報(bào)顯示，2021年度歡瑞世紀(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-2.73億元，相比于上一年該指標(biāo)為凈流入，則減少了198.87%。此外，2021年度歡瑞世紀(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-0.35億元，也是凈流出狀態(tài)；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~則是凈流入0.19億元。
綜合起來(lái)，2021年年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為-2.90億元。年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額尚有6.82億元，而到2021年年末已經(jīng)降至不足3.93億元，出現(xiàn)大量現(xiàn)金外流的情況。
對(duì)此，深交所在年報(bào)問(wèn)詢函中要求歡瑞世紀(jì)“結(jié)合具體現(xiàn)金流入流出，以及經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)付、存貨、信用政策等情況，分析說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅下降的原因”。
歡瑞世紀(jì)在年報(bào)中披露，2021年年末應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款分別有0.19億元、2.42億元，上一年年末則是0.10億元、1.87億元，這兩個(gè)項(xiàng)目合計(jì)增加了0.65億元。賬齡比較長(zhǎng)的3年以上應(yīng)收賬款金額為3.86億元，占應(yīng)收賬款總余額的57.27%。
實(shí)際上，應(yīng)收賬款2.42億元是扣除了壞賬準(zhǔn)備之后的賬面價(jià)值，原來(lái)的應(yīng)收賬款余額為6.74億元，計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備達(dá)4.32億元。另外，其他應(yīng)收款賬面余額1.59億元，壞賬準(zhǔn)備賬面余額0.90億元。
在期末余額前五名的應(yīng)收賬款中，歡瑞世紀(jì)對(duì)其中的三名計(jì)提了高比例的壞賬準(zhǔn)備。比如，應(yīng)收北京奇藝世紀(jì)科技有限公司的賬款為1.32億元，全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備；應(yīng)收霍爾果斯悅亨影視傳媒有限公司的賬款1.80億元，計(jì)提了0.87億元壞賬準(zhǔn)備，計(jì)提比例達(dá)48.36%；應(yīng)收Great Empire Management Ltd 的賬款0.57億元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備0.52億元，占比達(dá)91.24%。
對(duì)此，年報(bào)問(wèn)詢函要求歡瑞世紀(jì)補(bǔ)充披露截至2021年末應(yīng)收賬款賬齡3年以上余額前十名欠款方的名稱、賬齡、金額、交易背景、與公司及董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說(shuō)明應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提金額是否充分，相關(guān)交易是否真實(shí)。
資產(chǎn)減值準(zhǔn)備影響并不小
合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示，歡瑞世紀(jì)2021年年末的存貨為10.64億元，占總資產(chǎn)23.77億元的比例達(dá)44.75%。
值得注意的是，這是扣除存貨跌價(jià)準(zhǔn)備后的存貨賬面凈值，年末存貨實(shí)際余額為13.67億元，跌價(jià)準(zhǔn)備余額為3.03億元，其中2021年度計(jì)提了2.52億元，占?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-3.34億元的比例達(dá)75.37%。
相似的減值準(zhǔn)備事項(xiàng)也發(fā)生在一年前，2021年4月29日歡瑞世紀(jì)披露的2020年年報(bào)被出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
根據(jù)公告，形成保留意見(jiàn)的基礎(chǔ)為，由于電視劇《天下長(zhǎng)安》在2018年存在未按衛(wèi)視計(jì)劃?rùn)n期播出且至2020年審計(jì)報(bào)告日仍未播出的情況，導(dǎo)致無(wú)法判斷5.06億元應(yīng)收賬款可收回性的影響，無(wú)法確定是否有必要對(duì)該劇相關(guān)應(yīng)收賬款的減值準(zhǔn)備作出調(diào)整。
2022年4月30日，和本次年報(bào)披露同一天，歡瑞世紀(jì)披露了《關(guān)于2020年度審計(jì)報(bào)告保留意見(jiàn)所述事項(xiàng)影響已消除的說(shuō)明》等相關(guān)公告，其中顯示，2020年度審計(jì)報(bào)告保留意見(jiàn)涉及的相關(guān)事項(xiàng)影響在2021年已消除。
其主要原因是，截止到2020年12月31日，公司管理層按照賬齡組合計(jì)量預(yù)期信用損失已對(duì)《天下長(zhǎng)安》相關(guān)合同資產(chǎn)與應(yīng)收賬款全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，賬面價(jià)值為零。由此歡瑞世紀(jì)認(rèn)為，相關(guān)合同資產(chǎn)與應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備計(jì)提符合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，賬務(wù)處理無(wú)誤；該事項(xiàng)對(duì)2021年度上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表不存在重大影響。
不過(guò)，年報(bào)顯示，早在2018年就因?yàn)殡娨晞 短煜麻L(zhǎng)安》在當(dāng)年未按計(jì)劃?rùn)n期播出而導(dǎo)致歡瑞世紀(jì)（東陽(yáng)）影視傳媒有限公司（原名歡瑞世紀(jì)影視傳媒股份有限公司，簡(jiǎn)稱“歡瑞影視”）2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
歡瑞世紀(jì)于2016年完成對(duì)歡瑞影視100.00%股權(quán)的收購(gòu)，業(yè)績(jī)承諾為歡瑞影視2016年至2018年歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別不低于2.41億元、2.90億元和3.68億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別不低于2.23億元、2.70億元和3.43億元。
電視劇《天下長(zhǎng)安》至今仍未播出，可能致使歡瑞影視2018年已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、2016年-2018年累計(jì)已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)存在差異。該電視劇未按計(jì)劃?rùn)n期播出所帶來(lái)的影響實(shí)際上已經(jīng)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年之久。