文｜雷達財經 張凱旌
編輯 | 深海
“返貧了（Poor again）?！?月17日，幣安創(chuàng)始人趙長鵬轉載了一條有關幣安投資Luna幣的報道并評論道。
趙長鵬真的返貧了嗎？雷達財經注意到，在美聯(lián)儲激進加息縮表的大背景下，虛擬貨幣的泡沫正在逐漸破滅，而Luna幣的暴雷則成為了標志性的事件。僅用時幾天，一枚Luna幣的價格就從90美元一路血崩至如今不足0.00015美元，數(shù)百億美元市值灰飛煙滅。
而在2021年問鼎華人首富的趙長鵬，是最引人關注的Luna幣持倉者之一。據(jù)趙長鵬所述，2018年幣安交易所曾投資300萬美元，換來了1500萬枚Luna幣，這筆投資價值曾一度翻至16億美元，但如今僅剩約3000美元。
不過，300萬美元對于趙長鵬而言，并不算損失慘重。但在加密貨幣整體大跌、交易平臺營收遭受重創(chuàng)的背景下，據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，至5月11日，趙長鵬個人財富已由960億美元縮減至116億美元，跌去近九成。
很快，趙長鵬財富回血。5月20日，趙長鵬在福布斯實時富豪榜中的財富為650億美元，在國內僅次于鐘睒睒排名第二。
有行業(yè)人士認為，幣圈暴漲暴跌是常態(tài)，這也導致趙長鵬的身價波動較大。而在全球對加密貨幣嚴監(jiān)管以及美聯(lián)儲加息的背景下，不排除未來趙長鵬身價再度大幅縮水。
Luna幣“出圈”
對于虛擬貨幣價值的大幅波動，不少局外人，甚至投資者都已司空見慣。但此次Luna幣的崩盤事件仍有其獨特性。
雷達財經注意到，英國《衛(wèi)報》認為，該事件產生的余波將不亞于“雷曼兄弟”倒閉；韓國“金融新聞”網站則報道稱，暴跌事故令韓國國內超20萬民眾蒙受損失，考慮到該幣在80多個國家和地區(qū)進行了交易，權度亨（Luna幣創(chuàng)始人）恐遭到多國起訴。
事實上，不同于比特幣、以太坊等幣種，Luna幣與和其綁定的姐妹幣“UST”確實是虛擬貨幣中的“異類”。
值得注意的是，起初UST與Luna幣是為避免虛擬貨幣過山車式大起大落而設計出的“穩(wěn)定幣”。
2014年，數(shù)字貨幣交易所Bifinex旗下的Tether公司發(fā)行了全球第一款穩(wěn)定幣USDT（泰達幣），而該幣種達成“穩(wěn)定”的方式，則是與美元掛鉤。
與信用貨幣市場的匯率相似，機構每發(fā)行一個泰達幣，銀行里就要存入一美元。當泰達幣價格上漲，機構就會買入泰達幣，拋售美元；泰達幣價格下跌，機構拋售泰達幣，買入美元，以此來維持泰達幣價值的穩(wěn)定。
但這種模式本質上是中心化的，與虛擬貨幣、區(qū)塊鏈信奉的“去中心化”宗旨相背離，而且模式本身并不新穎。于是又有人想出了通過算法來進行穩(wěn)定的手段，其中聲勢最大的便是畢業(yè)于斯坦福大學計算機專業(yè)的韓國人Do Kwon（權度亨）。
2018年，權度亨建立了一個圍繞穩(wěn)定幣的公鏈生態(tài)Terra，在這條鏈上發(fā)行了多種錨定法定貨幣的穩(wěn)定幣，其中錨定美元的UST規(guī)模最大。
與此前穩(wěn)定幣不同的是，權度亨設立了一個新機制，其為UST找到了新的聯(lián)系幣種Luna幣。游戲規(guī)則是，一個UST等于價值1美元的Luna，兩個幣種是雙向銷毀鑄造的關系。
這意味著，當UST大于1美元的時候，投資者可以通過銷毀Luna，鑄造UST再將其拋售來獲利，此時Luna價格會上漲，市場也會拋售UST給投資者來維持幣值穩(wěn)定；當UST小于1美元的時候，投資者可以通過銷毀UST，鑄造Luna再拋售獲利，此時Luna價格會下跌，市場會買入UST來維持幣值穩(wěn)定。
這種通過供需來穩(wěn)定價值的機制，雖然從原理上看與此前直接綁定美元的抵押穩(wěn)定幣無異，但其最大的特點在于無論是UST還是Luna，背后完全沒有價值支撐。
在此背景下，如果投資者對UST的拋售量過大，兩個幣種間的聯(lián)系就可能會脫鉤，從而導致Luna價格崩盤；相對而言，如果買入UST的資金持續(xù)增多，Luna價格也會不斷上漲，才更有利于UST的穩(wěn)定。
因此，為了吸引投資者買入UST，Terra項目方成立了一個叫Anchor的項目，只要把擁有的UST存進Anchor，就能享受高達近20%的固定存款年化收益率。
高利率的誘惑下，投資者們蜂擁涌入，至2022年4月，Luna幣的價格已經從2021年初的不到1美元飆升至近120美元，市值也一度突破430億美元，成為了世界第三大穩(wěn)定幣，也是世界第一大算法穩(wěn)定幣，被投資者們稱為“幣圈茅臺”。
然而，Luna幣背后也蘊藏巨大的風險。銀保監(jiān)會幾年前就曾提示：“在實踐中，承諾保證本金的金融產品收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金?！?/p>
Anchor項目20%的高收益率是建立在背后基金會備用金充足的基礎上，一旦備用金燒完，UST的穩(wěn)定很快將不復存在。而6月，則是業(yè)內預計備用金枯竭的時間節(jié)點。
5月初，一批大機構的資金仿佛提前計劃好一般，突然開始連續(xù)多日大規(guī)模拋售UST，很快造成了UST的脫錨，投資者的恐慌情緒隨之開始傳導，造成UST被繼續(xù)拋售，惡性循環(huán)就此開始。
短短四日，Luna幣的價格就從90美元跌至1美元以下，此后一度跌到0.00005美元，近乎歸零。據(jù)了解，爆倉的投資者多達37萬，Terra即使輸血30億美元也無濟于事。
不過，權度亨并沒就此放棄。據(jù)報道，其已正式提議將Terra網絡分叉成一條新鏈，意欲“重新開始”。
虛擬貨幣崩跌，趙長鵬跌下首富之位
值得一提的是，作為幣圈知名富豪之一，旗下又擁有全球最大加密貨幣交易所，趙長鵬似乎并未在第一時間關注到幣安對Luna幣的投資情況。
“看到推特上的一些評論，我突然想到，還沒問過我們的團隊是否持有UST倉位。”5月16日，趙長鵬在推特上稱。其還解釋道，自己出于安全原因，并不能訪問管理后臺，此前總是問其他人才能得到消息。
經過確認后，趙長鵬發(fā)現(xiàn)幣安的一筆Luna投資損失慘重。
據(jù)了解，幣安曾在2018年向Terra生態(tài)系統(tǒng)投資了300萬美元，獲得了1500萬個Luna代幣。趙長鵬稱，以Luna的最高價格計算，這筆投資曾經翻了超過500倍，達到16億美元的市值，但幣安并未通過套現(xiàn)等操作“落地為安”。
在Luna及UST崩盤后，該投資的價值現(xiàn)已暴跌至2000美元上下，蒸發(fā)幅度超過99.99%。
相比自家交易所的投資，趙長鵬對Luna幣投資者的情況更為關注。上周時趙長鵬就曾表達過對Luna和UST背后團隊處理崩潰方式的“失望”。
而權度亨想分叉Terra，或創(chuàng)建一個新的區(qū)塊鏈并以一種新的加密貨幣向支持者分發(fā)數(shù)百萬個代幣的解決方案，也并不被趙長鵬認可?！斑@行不通，”趙長鵬在推文中說道。
此外，趙長鵬表示，為了在保護用戶方面起到表率作用，幣安會先把這件事放在一邊，并要求Terra項目團隊首先賠償散戶投資者，如果沒能全部賠償完的話，幣安會接棒。同時其還轉發(fā)了另一位網友的建議并表示支持，該網友稱第二種方案是應優(yōu)先考慮那些有幾千甚至更多UST幣存在Anchor項目中的小額投資者。
據(jù)外媒The Block報道，幣安交易所一直在就從最近的10億美元融資中向Luna投資3億美元進行談判，但該交易尚未完成。
禍不單行，LUNA幣被血洗期間，本就處于下跌熊市的虛擬貨幣市場更是雪上加霜，出現(xiàn)了集體崩跌的景象。
5月12日，比特幣價格在前一交易日下跌7.27%后，再次暴跌，盤中一度跌至25174.8美元，自年內高位已接近腰斬，創(chuàng)下2020年12月以來新低。而虛擬貨幣市場第二大數(shù)字貨幣以太坊，價格也一度跌至每枚1704.05美元。這是自2021年6月以來，以太坊首次跌破2000美元大關。
幣圈大佬們的財富也隨之嚴重縮水。根據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，趙長鵬個人財富由960億美元縮減至116億美元，蒸發(fā)844億美元（約合人民幣5736億元），跌幅近90%。
除此之外，Coinbase創(chuàng)始人布萊恩·阿姆斯特朗財富已經蒸發(fā)約83%，降至23億美元。另據(jù)虛擬幣安全企業(yè)派盾爆料，波場TRON創(chuàng)始人孫宇晨一度單日將4.19億枚泰達幣轉入幣安，后又將3.19億枚泰達幣從幣安轉出，外界推測其一天內虧損了一億美元。
不過，僅過了一周，趙長鵬的財富值就漲回來了。雷達財經注意到，截至5月20日，趙長鵬在福布斯實時富豪榜中的財富為650億美元，在國內僅次于鐘睒睒排名第二。
虛擬貨幣“信徒”
這并不是趙長鵬財富值的第一次大縮水，自踏入幣圈以來，類似的情況數(shù)次上演，但趙長鵬對虛擬貨幣的態(tài)度從未動搖，其也因此陷入了巨大的爭議，并為自己惹來了不少監(jiān)管的麻煩。
1977年出生的趙長鵬現(xiàn)年不過45歲，其大學畢業(yè)后的本職是一名開發(fā)股票交易平臺的程序員。后來因為能力強，趙長鵬跳到了紐約彭博社，并一路做到了技術總監(jiān)。
趙長鵬志不在此。2005年，其又移居上海創(chuàng)業(yè)，為券商開發(fā)高頻交易系統(tǒng)。2013年，一個偶然的機會下，趙長鵬從一名撲克牌友、風險投資人處了解到了比特幣，自此便深入其中。
篤信比特幣的趙長鵬，一上來就選擇了“All in”。2014年其用賣掉上海房子的錢，全部購買了比特幣，隨后不到一年，上海的房價就翻了一倍，而比特幣則跌去三分之二。一度，趙長鵬除手機之外，再無其他資產，其也因此被信徒們封為“第一位將加密貨幣作為身上99%資產的人”。
2017年，趙長鵬不滿足自己投資時給其他平臺“交過路費”，于是創(chuàng)立了幣安。與其他加密貨幣交易平臺不同的是，幣安不拘泥于比特幣、以太幣等成熟貨幣的交易，而是廣泛融入大量新興貨幣。
據(jù)Coingecko報道，幣安在其國際交易所提供超過350種代幣的交易，是加密貨幣鼻祖級交易平臺、美國第一家持有正規(guī)牌照的比特幣交易所Coinbase提供交易量的兩倍多。而幣安的盈利模式則主要是平臺交易和提現(xiàn)收取的手續(xù)費。
值得注意的是，相比成熟加密貨幣，新興加密貨幣更具投機性。且?guī)虐策€提供將加密貨幣兌換成比特幣或美元的服務，這為各種龐雜的交易提供了便利，也更容易收割韭菜。
在此背景下，市場普遍認為趙長鵬的凈資產，遠高于彭博給出的960億美元。因為這960億中，并未包括趙長鵬的數(shù)字資產，如趙長鵬名下幣安平臺自己發(fā)行的代幣“BNB”，2021年漲幅超1300%。
更何況，幣安的盈利能力也十分驚人。2018第一季度，幣安宣布盈利2億美元，超過德意志銀行，此時距其成立僅6個多月。這一成就震驚了區(qū)塊鏈行業(yè)，也是這時開始，業(yè)內多了“幣圈一天，人間一年”的說法。
但趙長鵬在財富暴漲的同時，監(jiān)管也如影隨形。目前，美國就正在調查趙長鵬名下的 “Binance Holdings Ltd.”，是否是洗錢和逃稅的渠道，以及是否存在“操縱市場和內幕交易”的可能，并將著重調查幣安是否允許非法的美國客戶，使用幣安交易加密貨幣衍生品。
英國、日本、德國、意大利等國家也盯上了幣安。2021年12月30日，一家加拿大證券監(jiān)管機構，還譴責幣安在沒有注冊的情況下繼續(xù)在該國開展業(yè)務。
而我國更是在2021年9月24日，由央行等十部委指出，境外虛擬貨幣交易所通過互聯(lián)網向我國境內居民提供服務同樣屬于非法金融活動。此后，幣安就從中國退出了全部業(yè)務內容。
值得一提的是，遭遇嚴監(jiān)管的幣安，到今天都沒有一個固定的辦公地址。
趙長鵬創(chuàng)造的財富“神話”還能持續(xù)多久？雷達財經將繼續(xù)關注。