文｜雷達(dá)財(cái)經(jīng) 張凱旌
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“返貧了（Poor again）?！?月17日，幣安創(chuàng)始人趙長鵬轉(zhuǎn)載了一條有關(guān)幣安投資Luna幣的報(bào)道并評(píng)論道。
趙長鵬真的返貧了嗎？雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，在美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息縮表的大背景下，虛擬貨幣的泡沫正在逐漸破滅，而Luna幣的暴雷則成為了標(biāo)志性的事件。僅用時(shí)幾天，一枚Luna幣的價(jià)格就從90美元一路血崩至如今不足0.00015美元，數(shù)百億美元市值灰飛煙滅。
而在2021年問鼎華人首富的趙長鵬，是最引人關(guān)注的Luna幣持倉者之一。據(jù)趙長鵬所述，2018年幣安交易所曾投資300萬美元，換來了1500萬枚Luna幣，這筆投資價(jià)值曾一度翻至16億美元，但如今僅剩約3000美元。
不過，300萬美元對(duì)于趙長鵬而言，并不算損失慘重。但在加密貨幣整體大跌、交易平臺(tái)營收遭受重創(chuàng)的背景下，據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，至5月11日，趙長鵬個(gè)人財(cái)富已由960億美元縮減至116億美元，跌去近九成。
很快，趙長鵬財(cái)富回血。5月20日，趙長鵬在福布斯實(shí)時(shí)富豪榜中的財(cái)富為650億美元，在國內(nèi)僅次于鐘睒睒排名第二。
有行業(yè)人士認(rèn)為，幣圈暴漲暴跌是常態(tài)，這也導(dǎo)致趙長鵬的身價(jià)波動(dòng)較大。而在全球?qū)用茇泿艊?yán)監(jiān)管以及美聯(lián)儲(chǔ)加息的背景下，不排除未來趙長鵬身價(jià)再度大幅縮水。
Luna幣“出圈”
對(duì)于虛擬貨幣價(jià)值的大幅波動(dòng)，不少局外人，甚至投資者都已司空見慣。但此次Luna幣的崩盤事件仍有其獨(dú)特性。
雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，英國《衛(wèi)報(bào)》認(rèn)為，該事件產(chǎn)生的余波將不亞于“雷曼兄弟”倒閉；韓國“金融新聞”網(wǎng)站則報(bào)道稱，暴跌事故令韓國國內(nèi)超20萬民眾蒙受損失，考慮到該幣在80多個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行了交易，權(quán)度亨（Luna幣創(chuàng)始人）恐遭到多國起訴。
事實(shí)上，不同于比特幣、以太坊等幣種，Luna幣與和其綁定的姐妹幣“UST”確實(shí)是虛擬貨幣中的“異類”。
值得注意的是，起初UST與Luna幣是為避免虛擬貨幣過山車式大起大落而設(shè)計(jì)出的“穩(wěn)定幣”。
2014年，數(shù)字貨幣交易所Bifinex旗下的Tether公司發(fā)行了全球第一款穩(wěn)定幣USDT（泰達(dá)幣），而該幣種達(dá)成“穩(wěn)定”的方式，則是與美元掛鉤。
與信用貨幣市場的匯率相似，機(jī)構(gòu)每發(fā)行一個(gè)泰達(dá)幣，銀行里就要存入一美元。當(dāng)泰達(dá)幣價(jià)格上漲，機(jī)構(gòu)就會(huì)買入泰達(dá)幣，拋售美元；泰達(dá)幣價(jià)格下跌，機(jī)構(gòu)拋售泰達(dá)幣，買入美元，以此來維持泰達(dá)幣價(jià)值的穩(wěn)定。
但這種模式本質(zhì)上是中心化的，與虛擬貨幣、區(qū)塊鏈信奉的“去中心化”宗旨相背離，而且模式本身并不新穎。于是又有人想出了通過算法來進(jìn)行穩(wěn)定的手段，其中聲勢(shì)最大的便是畢業(yè)于斯坦福大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè)的韓國人Do Kwon（權(quán)度亨）。
2018年，權(quán)度亨建立了一個(gè)圍繞穩(wěn)定幣的公鏈生態(tài)Terra，在這條鏈上發(fā)行了多種錨定法定貨幣的穩(wěn)定幣，其中錨定美元的UST規(guī)模最大。
與此前穩(wěn)定幣不同的是，權(quán)度亨設(shè)立了一個(gè)新機(jī)制，其為UST找到了新的聯(lián)系幣種Luna幣。游戲規(guī)則是，一個(gè)UST等于價(jià)值1美元的Luna，兩個(gè)幣種是雙向銷毀鑄造的關(guān)系。
這意味著，當(dāng)UST大于1美元的時(shí)候，投資者可以通過銷毀Luna，鑄造UST再將其拋售來獲利，此時(shí)Luna價(jià)格會(huì)上漲，市場也會(huì)拋售UST給投資者來維持幣值穩(wěn)定；當(dāng)UST小于1美元的時(shí)候，投資者可以通過銷毀UST，鑄造Luna再拋售獲利，此時(shí)Luna價(jià)格會(huì)下跌，市場會(huì)買入U(xiǎn)ST來維持幣值穩(wěn)定。
這種通過供需來穩(wěn)定價(jià)值的機(jī)制，雖然從原理上看與此前直接綁定美元的抵押穩(wěn)定幣無異，但其最大的特點(diǎn)在于無論是UST還是Luna，背后完全沒有價(jià)值支撐。
在此背景下，如果投資者對(duì)UST的拋售量過大，兩個(gè)幣種間的聯(lián)系就可能會(huì)脫鉤，從而導(dǎo)致Luna價(jià)格崩盤；相對(duì)而言，如果買入U(xiǎn)ST的資金持續(xù)增多，Luna價(jià)格也會(huì)不斷上漲，才更有利于UST的穩(wěn)定。
因此，為了吸引投資者買入U(xiǎn)ST，Terra項(xiàng)目方成立了一個(gè)叫Anchor的項(xiàng)目，只要把擁有的UST存進(jìn)Anchor，就能享受高達(dá)近20%的固定存款年化收益率。
高利率的誘惑下，投資者們蜂擁涌入，至2022年4月，Luna幣的價(jià)格已經(jīng)從2021年初的不到1美元飆升至近120美元，市值也一度突破430億美元，成為了世界第三大穩(wěn)定幣，也是世界第一大算法穩(wěn)定幣，被投資者們稱為“幣圈茅臺(tái)”。
然而，Luna幣背后也蘊(yùn)藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)。銀保監(jiān)會(huì)幾年前就曾提示：“在實(shí)踐中，承諾保證本金的金融產(chǎn)品收益率超過6%就要打問號(hào)，超過8%就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。”
Anchor項(xiàng)目20%的高收益率是建立在背后基金會(huì)備用金充足的基礎(chǔ)上，一旦備用金燒完，UST的穩(wěn)定很快將不復(fù)存在。而6月，則是業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)備用金枯竭的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
5月初，一批大機(jī)構(gòu)的資金仿佛提前計(jì)劃好一般，突然開始連續(xù)多日大規(guī)模拋售UST，很快造成了UST的脫錨，投資者的恐慌情緒隨之開始傳導(dǎo)，造成UST被繼續(xù)拋售，惡性循環(huán)就此開始。
短短四日，Luna幣的價(jià)格就從90美元跌至1美元以下，此后一度跌到0.00005美元，近乎歸零。據(jù)了解，爆倉的投資者多達(dá)37萬，Terra即使輸血30億美元也無濟(jì)于事。
不過，權(quán)度亨并沒就此放棄。據(jù)報(bào)道，其已正式提議將Terra網(wǎng)絡(luò)分叉成一條新鏈，意欲“重新開始”。
虛擬貨幣崩跌，趙長鵬跌下首富之位
值得一提的是，作為幣圈知名富豪之一，旗下又擁有全球最大加密貨幣交易所，趙長鵬似乎并未在第一時(shí)間關(guān)注到幣安對(duì)Luna幣的投資情況。
“看到推特上的一些評(píng)論，我突然想到，還沒問過我們的團(tuán)隊(duì)是否持有UST倉位?！?月16日，趙長鵬在推特上稱。其還解釋道，自己出于安全原因，并不能訪問管理后臺(tái)，此前總是問其他人才能得到消息。
經(jīng)過確認(rèn)后，趙長鵬發(fā)現(xiàn)幣安的一筆Luna投資損失慘重。
據(jù)了解，幣安曾在2018年向Terra生態(tài)系統(tǒng)投資了300萬美元，獲得了1500萬個(gè)Luna代幣。趙長鵬稱，以Luna的最高價(jià)格計(jì)算，這筆投資曾經(jīng)翻了超過500倍，達(dá)到16億美元的市值，但幣安并未通過套現(xiàn)等操作“落地為安”。
在Luna及UST崩盤后，該投資的價(jià)值現(xiàn)已暴跌至2000美元上下，蒸發(fā)幅度超過99.99%。
相比自家交易所的投資，趙長鵬對(duì)Luna幣投資者的情況更為關(guān)注。上周時(shí)趙長鵬就曾表達(dá)過對(duì)Luna和UST背后團(tuán)隊(duì)處理崩潰方式的“失望”。
而權(quán)度亨想分叉Terra，或創(chuàng)建一個(gè)新的區(qū)塊鏈并以一種新的加密貨幣向支持者分發(fā)數(shù)百萬個(gè)代幣的解決方案，也并不被趙長鵬認(rèn)可?！斑@行不通，”趙長鵬在推文中說道。
此外，趙長鵬表示，為了在保護(hù)用戶方面起到表率作用，幣安會(huì)先把這件事放在一邊，并要求Terra項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)首先賠償散戶投資者，如果沒能全部賠償完的話，幣安會(huì)接棒。同時(shí)其還轉(zhuǎn)發(fā)了另一位網(wǎng)友的建議并表示支持，該網(wǎng)友稱第二種方案是應(yīng)優(yōu)先考慮那些有幾千甚至更多UST幣存在Anchor項(xiàng)目中的小額投資者。
據(jù)外媒The Block報(bào)道，幣安交易所一直在就從最近的10億美元融資中向Luna投資3億美元進(jìn)行談判，但該交易尚未完成。
禍不單行，LUNA幣被血洗期間，本就處于下跌熊市的虛擬貨幣市場更是雪上加霜，出現(xiàn)了集體崩跌的景象。
5月12日，比特幣價(jià)格在前一交易日下跌7.27%后，再次暴跌，盤中一度跌至25174.8美元，自年內(nèi)高位已接近腰斬，創(chuàng)下2020年12月以來新低。而虛擬貨幣市場第二大數(shù)字貨幣以太坊，價(jià)格也一度跌至每枚1704.05美元。這是自2021年6月以來，以太坊首次跌破2000美元大關(guān)。
幣圈大佬們的財(cái)富也隨之嚴(yán)重縮水。根據(jù)彭博億萬富翁指數(shù)，趙長鵬個(gè)人財(cái)富由960億美元縮減至116億美元，蒸發(fā)844億美元（約合人民幣5736億元），跌幅近90%。
除此之外，Coinbase創(chuàng)始人布萊恩·阿姆斯特朗財(cái)富已經(jīng)蒸發(fā)約83%，降至23億美元。另據(jù)虛擬幣安全企業(yè)派盾爆料，波場TRON創(chuàng)始人孫宇晨一度單日將4.19億枚泰達(dá)幣轉(zhuǎn)入幣安，后又將3.19億枚泰達(dá)幣從幣安轉(zhuǎn)出，外界推測其一天內(nèi)虧損了一億美元。
不過，僅過了一周，趙長鵬的財(cái)富值就漲回來了。雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，截至5月20日，趙長鵬在福布斯實(shí)時(shí)富豪榜中的財(cái)富為650億美元，在國內(nèi)僅次于鐘睒睒排名第二。
虛擬貨幣“信徒”
這并不是趙長鵬財(cái)富值的第一次大縮水，自踏入幣圈以來，類似的情況數(shù)次上演，但趙長鵬對(duì)虛擬貨幣的態(tài)度從未動(dòng)搖，其也因此陷入了巨大的爭議，并為自己惹來了不少監(jiān)管的麻煩。
1977年出生的趙長鵬現(xiàn)年不過45歲，其大學(xué)畢業(yè)后的本職是一名開發(fā)股票交易平臺(tái)的程序員。后來因?yàn)槟芰?qiáng)，趙長鵬跳到了紐約彭博社，并一路做到了技術(shù)總監(jiān)。
趙長鵬志不在此。2005年，其又移居上海創(chuàng)業(yè)，為券商開發(fā)高頻交易系統(tǒng)。2013年，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)下，趙長鵬從一名撲克牌友、風(fēng)險(xiǎn)投資人處了解到了比特幣，自此便深入其中。
篤信比特幣的趙長鵬，一上來就選擇了“All in”。2014年其用賣掉上海房子的錢，全部購買了比特幣，隨后不到一年，上海的房價(jià)就翻了一倍，而比特幣則跌去三分之二。一度，趙長鵬除手機(jī)之外，再無其他資產(chǎn)，其也因此被信徒們封為“第一位將加密貨幣作為身上99%資產(chǎn)的人”。
2017年，趙長鵬不滿足自己投資時(shí)給其他平臺(tái)“交過路費(fèi)”，于是創(chuàng)立了幣安。與其他加密貨幣交易平臺(tái)不同的是，幣安不拘泥于比特幣、以太幣等成熟貨幣的交易，而是廣泛融入大量新興貨幣。
據(jù)Coingecko報(bào)道，幣安在其國際交易所提供超過350種代幣的交易，是加密貨幣鼻祖級(jí)交易平臺(tái)、美國第一家持有正規(guī)牌照的比特幣交易所Coinbase提供交易量的兩倍多。而幣安的盈利模式則主要是平臺(tái)交易和提現(xiàn)收取的手續(xù)費(fèi)。
值得注意的是，相比成熟加密貨幣，新興加密貨幣更具投機(jī)性。且?guī)虐策€提供將加密貨幣兌換成比特幣或美元的服務(wù)，這為各種龐雜的交易提供了便利，也更容易收割韭菜。
在此背景下，市場普遍認(rèn)為趙長鵬的凈資產(chǎn)，遠(yuǎn)高于彭博給出的960億美元。因?yàn)檫@960億中，并未包括趙長鵬的數(shù)字資產(chǎn)，如趙長鵬名下幣安平臺(tái)自己發(fā)行的代幣“BNB”，2021年漲幅超1300%。
更何況，幣安的盈利能力也十分驚人。2018第一季度，幣安宣布盈利2億美元，超過德意志銀行，此時(shí)距其成立僅6個(gè)多月。這一成就震驚了區(qū)塊鏈行業(yè)，也是這時(shí)開始，業(yè)內(nèi)多了“幣圈一天，人間一年”的說法。
但趙長鵬在財(cái)富暴漲的同時(shí)，監(jiān)管也如影隨形。目前，美國就正在調(diào)查趙長鵬名下的 “Binance Holdings Ltd.”，是否是洗錢和逃稅的渠道，以及是否存在“操縱市場和內(nèi)幕交易”的可能，并將著重調(diào)查幣安是否允許非法的美國客戶，使用幣安交易加密貨幣衍生品。
英國、日本、德國、意大利等國家也盯上了幣安。2021年12月30日，一家加拿大證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還譴責(zé)幣安在沒有注冊(cè)的情況下繼續(xù)在該國開展業(yè)務(wù)。
而我國更是在2021年9月24日，由央行等十部委指出，境外虛擬貨幣交易所通過互聯(lián)網(wǎng)向我國境內(nèi)居民提供服務(wù)同樣屬于非法金融活動(dòng)。此后，幣安就從中國退出了全部業(yè)務(wù)內(nèi)容。
值得一提的是，遭遇嚴(yán)監(jiān)管的幣安，到今天都沒有一個(gè)固定的辦公地址。
趙長鵬創(chuàng)造的財(cái)富“神話”還能持續(xù)多久？雷達(dá)財(cái)經(jīng)將繼續(xù)關(guān)注。