記者 | 胡穎君 吳紹志

上海復工復產(chǎn)正在分批穩(wěn)步推進。作為上海建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心的重要力量，外資資管機構(gòu)在此輪疫情中是否有受影響？如何看待宏觀環(huán)境變化給在華資管業(yè)務帶來的機遇與挑戰(zhàn)？疫情之后如何推進業(yè)務布局？

近期，富達國際、保德信投資、貝萊德基金等多家外資資管機構(gòu)接受了界面新聞記者的采訪，就上述話題進行了深入探討。

各家外資資管機構(gòu)強調(diào)，長期看好中國，并計劃長期立足上海，積極參與上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)。短期挑戰(zhàn)不影響在華業(yè)務布局，將堅定不移地發(fā)展并擴大在華資管業(yè)務，持續(xù)關(guān)注中國資管市場潛在的多重發(fā)展機會。

富達國際：計劃長期立足上海，助力上海成為全球資管中心

作為全球知名資管機構(gòu)，富達國際早在2004年在中國設(shè)立辦公室之處就選擇上海作為落腳點。2015年，富達在上海成立了一家外商獨資企業(yè)以進一步拓展中國業(yè)務。2017年1月，該外商獨資企業(yè)獲得由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會頒授的私募證券投資基金管理業(yè)務資格，成為外資資產(chǎn)管理業(yè)內(nèi)首家獲得該項資格的公司。2020年5月，富達國際正式向中國證監(jiān)會提交公募基金牌照申請，并于2021年8月獲批籌建。

富達國際相關(guān)負責人告訴界面新聞記者，新設(shè)立的公募基金管理公司總部也是設(shè)在上海，并且計劃長期立足上海，服務全國的投資者，助力上海成為全球資管中心。

“目前公司在上海有120多名員工，團隊人數(shù)在過去的兩年里翻了三倍，滿足公募基金運營要求的人員均已到崗。未來隨著業(yè)務的不斷發(fā)展，肯定還有機會繼續(xù)提升團隊規(guī)模?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?。

據(jù)悉，上海疫情以來，富達在滬團隊運營一切正常，主要是對于災備和緊急狀態(tài)的準備非常充分。疫情形勢好轉(zhuǎn)之后，富達開啟了A/B班輪換制和訪客管控機制，辦公室也準備了充足的防疫用品，確保防疫政策得到落實；后續(xù)推出靈活辦公模式，員工自主選擇在家辦公或去辦公室。

針對宏觀環(huán)境變化對在華資管業(yè)務的影響，富達國際表示，長期看多中國，近期也向全球投資者推薦布局中國資產(chǎn)，布局中國可以獲得分散配置的效果，而且目前中國市場的估值也具有吸引力。

“富達進入中國市場已近20年了，加上位于大連的運營中心，員工總數(shù)已經(jīng)超過1500人，我們希望能在中國以投資共建美好未來，這個決心和承諾不會因為短期挑戰(zhàn)而有任何動搖。”富達國際相關(guān)負責人表示。

保德信投資：關(guān)注中國市場的多重發(fā)展機會

作為一家全球性的資產(chǎn)管理機構(gòu)，保德信PGIM在全球的18個國家和地區(qū)的32個城市有分支機構(gòu)。保德信全球投資管理董事總經(jīng)理孫昊告訴界面新聞記者，此次上海疫情以來，保德信投資在滬員工遵照政府防疫機構(gòu)的要求和指引進行居家隔離，到目前為止，均是居家辦公的狀態(tài)。

在居家辦公期間，在滬團隊基本的業(yè)務運營得到保障，但疫情也對公司的部分業(yè)務開展造成影響?！拔覀兩虾５姆康禺a(chǎn)投資團隊，通常很多項目需要現(xiàn)場實地走訪，這部分活動也無法進行?！睂O昊表示，此外，受疫情影響，公司原本在上海選定的新辦公室裝修工作被迫停止，無法按期搬家，產(chǎn)生部分額外費用。但他表示，這些影響在短時間內(nèi)問題不大，但若持續(xù)超過2個月，影響較大。

孫昊表示，目前公司沒有裁員和降薪計劃。相反，上海在此次疫情開始后，仍有新員工入職，并為新入職員工安排了居家工作。

談及疫情之后的業(yè)務布局，孫昊表示，保德信投資正在關(guān)注在中國市場的多重發(fā)展機會。

“第一，我們目前為中國政府機構(gòu)投資者管理海外的債券、股票、房地產(chǎn)投資；第二，我們在中國內(nèi)地擁有和光大證券合資的基金管理公司-光大保德信基金管理公司，保險業(yè)務方面，我們的保德信金融集團的保險機構(gòu)和上海復星集團擁有合資的復星保德信人壽保險公司。第三，我們在計劃申請全資的保險資產(chǎn)管理公司；第四，我們?nèi)ツ陞⑴c了一項戰(zhàn)略投資國內(nèi)一家銀行理財子公司的項目，最后未獲選。但我們會持續(xù)關(guān)注這個領(lǐng)域的機會。第五，養(yǎng)老金投資管理也是我們未來關(guān)注的一個業(yè)務機會。這些都要視中國監(jiān)管的要求和變化，以及具體平臺的業(yè)務潛力來綜合考量?！睂O昊說。

外商獨資基金詳解疫后展業(yè)布局

貝萊德基金作為首家獲批的外資獨資公募基金，已于去年開業(yè)并發(fā)行了兩款公募產(chǎn)品。與此同時，貝萊德基金等多家外資資管機構(gòu)還于近日申請上海QFLP和QDLP試點。

富達基金于2021年8月獲批籌建。據(jù)界面新聞記者了解，富達基金籌建工作已基本完成，靜待上海復工復產(chǎn)后在其辦公地點迎接監(jiān)管部門的現(xiàn)場檢查。

證監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，在《意見》提出的16條改革措施中，“差異化發(fā)展”居于首位，可見其重要程度。當前公募行業(yè)的同質(zhì)化競爭日趨激烈，作為外資獨資公募基金，貝萊德基金、富達基金將從哪些方面著力打造差異化發(fā)展能力？將重點布局和開展哪些業(yè)務？

貝萊德基金表示，作為全球最大的資產(chǎn)管理公司之一，截至2022年一季度末，貝萊德在全球的資產(chǎn)管理總規(guī)模達9.6萬億美元。貝萊德基金將主要從三方面打造差異化競爭力。

首先，貝萊德基金擁有全球視野的投研平臺、豐富的全球研究資源和研究成果。通過全球視野分析中國市場，能幫助我們更好地把握全球性的宏觀經(jīng)濟和投資趨勢。此外，貝萊德基金還能與貝萊德在全球各地的資深基金經(jīng)理緊密聯(lián)動。這些都可以讓貝萊德基金“換個角度看中國”，打造我們差異化的投資理念。

其次，作為全球化的資產(chǎn)管理公司，貝萊德有非常強有力的貝萊德智庫，這個智庫包括了很多非常有名的經(jīng)濟學家，可以從整個宏觀方面為貝萊德中國的投資提供非常好的建議，對貝萊德基金投資的長期方向有非常大的幫助。

第三，貝萊德非常強調(diào)風險管理對投資的幫助，對基金經(jīng)理的考核更多在于風險調(diào)整后的收益，這是貝萊德堅持的一些差異化地方。憑借行業(yè)領(lǐng)先的風險量化管理體系和全球先進的風險管理流程，貝萊德風險量化分析團隊為投資組合提供科學且嚴謹?shù)娘L險評估和分析，協(xié)助基金經(jīng)理嚴控風險，為實現(xiàn)優(yōu)異的投資回報保駕護航。

富達國際表示，投資需要長期、持續(xù)的研究投入，而研究優(yōu)先考慮公司層面的研究和分析，堅持基本面的研究就是富達在全球多個市場成功的基礎(chǔ)。富達國際的全球研究能力來自于世界各地超過400名投資專家和研究人員，他們協(xié)同合作提供獨到見解，對公司的運營和前景形成全方位的洞察。

“公募基金牌照獲批之后，我們希望能將富達在全球都很有特色的產(chǎn)品都盡快提供給中國的投資者，這是當前工作的重中之重，比如主動權(quán)益和債券、多元資產(chǎn)和量化投資、甚至對于另類投資也有長遠考慮?！备贿_國際表示。

富達國際表示，富達在投顧和養(yǎng)老金管理領(lǐng)域有著悠久歷史和豐富經(jīng)驗，目前是美國401k養(yǎng)老金的第一大管理人，隨著中國三支柱養(yǎng)老體系的不斷發(fā)展以及城鄉(xiāng)居民對于財富管理和資產(chǎn)配置的需求提升，富達也希望能適時推出這類產(chǎn)品和服務。

隨著中國在全球經(jīng)濟地位的不斷提升，會有越來越多的資本需要配置中國，與之同時也有不少機構(gòu)和個人投資者有了配置海外資產(chǎn)的需求，富達作為全球領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司，天然具備提供跨境投資服務的優(yōu)勢，這也是未來會考慮的業(yè)務。