記者 杜萌
2019年6月-7月，隨著科創(chuàng)板開(kāi)板，11只科創(chuàng)主題3年封閉基金成立。轉(zhuǎn)眼三年已過(guò)，這11只封閉基金即將交出了怎樣的成績(jī)單？
從業(yè)績(jī)來(lái)看，截至5月23日，李巍管理的廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉收益率最高，為102.96%，成為11只產(chǎn)品中唯一一只翻倍基金。謝家樂(lè)管理的大成科創(chuàng)主題3年封閉收益率為95.57%；李文賓、歐子辰管理的萬(wàn)家科創(chuàng)主題3年封閉收益率為88.1%。
而華安科創(chuàng)主題3年封閉的收益率僅有3.92%，慘居倒數(shù)第一的位置。
作為幾乎同時(shí)成立的同類型基金，這11只封閉型基金經(jīng)歷了同樣的市場(chǎng)環(huán)境。基金合同的投資框架中，均明確表示投資于科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80％，為何華安科創(chuàng)主題3年的業(yè)績(jī)?nèi)绱藨K淡？
這和基金的持倉(cāng)有關(guān)。以華安科創(chuàng)主題3年封閉為例，該基金自成立以后的兩年時(shí)間內(nèi)，前十大重倉(cāng)股的合計(jì)占比一直在10%以下。直至2021年6月30日，該比例才首次突破10%，為14.71%。
作為科創(chuàng)主題基金，低倉(cāng)位甚至空倉(cāng)運(yùn)作，是否違反基金合同規(guī)定？
界面新聞?dòng)浾吡私獾?，該《基金合同》?guī)定，作為靈活配置型基金，投資股票的倉(cāng)位比例為0-100%，其中投資于科技創(chuàng)新主題相關(guān)證券的比例都不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80％。以今年一季度為例，前十大重倉(cāng)股合計(jì)占比為20.09%，股票資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例為37.7%，而債券占比為59.14%，合計(jì)的比例為96.84%。因此，該基金并不算違反合同規(guī)定。
從基金經(jīng)理的人員變化來(lái)看，作為一只三年封閉的基金，走馬燈式的頻繁更換基金經(jīng)理，對(duì)于一只基金來(lái)說(shuō)無(wú)疑是致命傷。
統(tǒng)計(jì)這11只基金在三年內(nèi)的基金經(jīng)理名單可以發(fā)現(xiàn)，鵬華、廣發(fā)、萬(wàn)家、博時(shí)、銀華、財(cái)通、富國(guó)等基金3年里沒(méi)有中途更換基金經(jīng)理，均由首發(fā)時(shí)的基金經(jīng)理一直管理。
相比較之下，華安科創(chuàng)主題3年自2019年6月11日成立至今，已經(jīng)先后有4位基金經(jīng)理離任、并在今年3月份新增一位基金經(jīng)理。2019年6月份該基金成立時(shí)，宣布由賀濤等5位基金經(jīng)理共同管理，2020年10月26日，賀濤離任；2021年3月8日，鄭如熙、胡宜斌、李欣離任，新增朱才敏為基金經(jīng)理；今年3月28日，謝昌旭離任，李欣再度接任該基金。
每次基金經(jīng)理的變更也帶來(lái)了基金的持倉(cāng)變動(dòng)。去年一季報(bào)顯示，隨著鄭如熙、胡宜斌、李欣的離任，華安科創(chuàng)主題3年封閉的前十大重倉(cāng)股中新?lián)Q了5只；今年一季報(bào)顯示，隨著謝昌旭的離任，華安科創(chuàng)主題3年封閉的前十大重倉(cāng)股中新?lián)Q6只。
對(duì)此，基金經(jīng)理在季報(bào)中表示，基金合同中界定的科創(chuàng)主題企業(yè)主要是指堅(jiān)持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求，符合國(guó)家戰(zhàn)略、具有穩(wěn)定商業(yè)模式和較強(qiáng)成長(zhǎng)性的企業(yè)。基金將不斷對(duì)“科創(chuàng)主題”進(jìn)行跟蹤研究，履行適當(dāng)程序后，適時(shí)調(diào)整“科創(chuàng)主題”投資主線的界定。
不過(guò)，該說(shuō)法并不能得到投資者的認(rèn)同。“終于三年了，這只基金成功收取了三年的管理費(fèi)，再也不碰這種基金了?！痹谌A安科創(chuàng)主題3年的評(píng)論區(qū)，很多基民都表示“期待快點(diǎn)開(kāi)放，立刻贖回”。
6月11日，該基金將迎來(lái)首個(gè)開(kāi)放日。后續(xù)基金又將如何運(yùn)作？