記者|張曉云
隨著今年3月首批金控公司牌照的正式落地，未來金控公司的設立和批準進程將會進一步加速，那么，金控公司風險管理的痛點和挑戰(zhàn)在何處？
近日，普華永道發(fā)布《金控公司全面風險管理研究白皮書》(下稱“白皮書”)。 白皮書采用問卷方式對22家典型的金控公司進行了深入調研，包括11家央企金控、9家地方金控以及2家互聯(lián)網金控。
結果顯示，金控公司在搭建風險管理體系的過程中存在諸多痛點，且主要集中在風險管理系統(tǒng)、風險管理數(shù)據、風險管理模型及工具等方面。
從不同類型金控公司來看，由于其監(jiān)管基礎、資源投入及管控力度等有所不同，風險管理面臨主要痛點的集中程度呈現(xiàn)明顯差異。
具體來看，對于央企金控來說，主要痛點有：跨機構數(shù)據獲取的完整性、準確性和時效性差，風險管理系統(tǒng)自動化程度低，風險管理模型及工具精細度不夠。對于地方金控來說，主要痛點在央企金控的基礎上還要再加上：跨部門/機構聯(lián)動協(xié)調機制缺乏。對于互聯(lián)網金控來說，主要痛點為監(jiān)管要求高，規(guī)則尚不清晰。
綜合來看，白皮書認為，金控公司風險管理痛點主要有三點：
一是，現(xiàn)有管理能力和金控風險的復雜性之間存在缺口。
金控公司的風險管理復雜性顯然高于單一金融機構，但當前金控公司風險管理體系建設主要集中在框架設計以及定性管理，精細化管理的量化能力普遍不足，其風險管理需求與現(xiàn)有風險管理能力存在缺口。
二是，數(shù)據短板是金控公司風險管理的核心制約因素。
風險數(shù)據獲取和分析是當前金控公司風險管理精細化和數(shù)字化的核心制約因素，由于金控公司本身不直接開展業(yè)務，其自身并無大量數(shù)據產生和積累，數(shù)據主要來自子公司。總體來看，數(shù)據短板具體體現(xiàn)在子公司數(shù)據差異大、基礎弱，金控公司數(shù)據獲取時效性差，金控公司對風險數(shù)據的認知不足。
三是，金控公司精細化工具普遍滯后于持牌子公司。
由于歷史上金控公司未納入金融監(jiān)管，管理相對粗放，缺乏有效的技術手段，專業(yè)人員配備及資源投入不足。因此，相比持牌子公司，金控公司層面的風險管理精細化程度和量化工具的使用普遍滯后。
白皮書認為，金控公司風險管理正呈現(xiàn)三種趨勢：
一是，風險管理將與數(shù)字化轉型協(xié)同推進。
根據本次調研結果，除部分頭部金控公司已經建立起完善的風險管理信息系統(tǒng)， 并向數(shù)字化風控進行探索外，目前大多數(shù)金控公司仍處于風險管理系統(tǒng)建設起步階段，在實際管理中主要依托線下方式對子公司進行風險管控。隨著數(shù)字化轉型的深入以及對風險管理應用價值需求的提升，數(shù)字化風控建設必然成為未來風險管理體系建設的主流趨勢。
二是，風險管理主題將從管控逐漸向協(xié)同與賦能演進。
金控公司風險管理可采取數(shù)字化轉型和 能力體系打造協(xié)同推進，并在不同階段設定風險管理的重點主題，分階段實現(xiàn) 管控、協(xié)同和賦能的不同目標。目前， 絕大多數(shù)金控公司的風險管理仍聚焦于管控，少部分發(fā)展較領先、體系建設較完善的金控公司已部分推進到協(xié)同導向階段。從長期來看，金控公司風險管理主題將從管控逐漸向協(xié)同與賦能演進， 通過統(tǒng)籌協(xié)調集團整體風控資源，展開協(xié)同共享與有效賦能。
三是，風險管理能力將是戰(zhàn)略轉型引擎和核心競爭優(yōu)勢。
隨著對風險管理認識程度的不斷深化， 風險管理應用價值不斷提升，在保障金 控穩(wěn)定經營的同時，實現(xiàn)風險與收益的有機平衡成為促進金控戰(zhàn)略轉型，提高核心競爭力的重要趨勢。
對此，針對金控公司風險具有獨特性，即風險復雜度高、傳染性強、疊加效應大的特征，普華永道提出搭建即治理維度、管控維度、要素維度以及數(shù)字化底座“三維一體”的立體化風險管理模式。
具體來看，三維包括治理維度、管控維度以及要素維度，一體則為一體化的風險管理數(shù)據平臺與系統(tǒng)，在合法合規(guī)的基礎上，通過構建金控公司與子公司整合和聯(lián)動的風險數(shù)據庫和風險管理平臺，可以改變由于信息缺失和傳遞滯后引起的風險管理及時性、針對性不足等問題。
此前3月17日，央行公告正式批準中國中信金融控股有限公司（籌）和北京金融控股集團有限公司的設立許可，首批金控公司牌照正式落地。
從首批兩家獲得牌照的金控公司來看，涉及一家央企與一家地方企業(yè)。
其中，公告中顯示的中國中信金融控股有限公司（籌）為籌備中的公司，股權架構外界暫時還未知，但中信集團擁有銀行、信托、券商、保險等眾多金融牌照，大體思路是在內部新設一家公司，將金融機構的股權劃轉到里面來進行集中統(tǒng)一管理，隔離實業(yè)業(yè)務，被業(yè)內稱為“小金控”模式。
另一家公司為北京金融控股集團有限公司，被業(yè)內稱為“大金控模式”。
北京金融控股集團成立于于2018年10月19日，是人民銀行確定的全國5家金控公司模擬監(jiān)管試點機構之一，按照市屬一級企業(yè)管理。旗下包括北京金融大數(shù)據有限公司、北京融資擔保基金投資集團有限公司、北京金財基金管理有限公司、中信建投證券股份有限公司、樸道征信有限公司、北京財富管理有限公司、北京農村商業(yè)銀行股份有限公司、晟鑫期貨經紀有限公司，涉及銀行、證券、期貨、個人征信、AMC等牌照。
普華永道中國國企業(yè)務主管合伙人陳靜表示，“隨著首批金控公司牌照的落地，相關審批標準和程序已經相對清晰，金控公司設立和批準進程將會進一步加速。我們預計，在審慎研究和試行相應的監(jiān)管規(guī)定后，有關部門將進一步推出管理細則并要求落實執(zhí)行。”
陳靜認為，有意申請金控牌照的機構，平臺型、多業(yè)態(tài)金融集團，以及需要開展并表管理的銀行及保險集團等機構，應盡早做好戰(zhàn)略選擇和發(fā)展規(guī)劃，理順治理架構，圍繞著“管控、協(xié)同和賦能”的不同主題，利用數(shù)字化思維和方式，逐步建立并完善管理機制和能力體系，以順應未來監(jiān)管趨勢，在戰(zhàn)略轉型和市場競爭中占得先機。