記者 | 胡振明
5月24日晚間，新綸新材（002341.SZ）發(fā)布公告，5月25日（星期三）開市起繼續(xù)停牌，繼續(xù)停牌時間不超過3個交易日。
此前，5月23日（周一）新綸新材擬籌劃向特定對象非公開發(fā)行股票，公司實(shí)際控制人將發(fā)生變更，預(yù)計(jì)在不超過2個交易日內(nèi)確定上述事項(xiàng)，申請從當(dāng)天開市起停牌，直到現(xiàn)在。
新綸新材實(shí)控人侯毅已因虛假陳述被判刑 ；公司經(jīng)歷連續(xù)巨額虧損后，2021年年末的未分配利潤已經(jīng)達(dá)到-20.48億元，又該如何面對借款逾期及資金鏈緊繃？
實(shí)控人被判刑
新綸新材的前身“深圳市新綸科技有限公司”成立于2002年，從那時起，侯毅就是該公司的第一大股東、實(shí)際控制人，并擔(dān)任公司的董事長、總裁等職務(wù)。直到2021年1月16日，新綸科技（新綸新材曾用簡稱“新綸科技”，下同）發(fā)布公告，侯毅因個人原因辭去董事、董事長、戰(zhàn)略委員會主任委員及總裁職務(wù)，繼續(xù)擔(dān)任新綸材料研究院院長職務(wù)。
侯毅辭去董事長、總裁之職跟此前發(fā)生的“虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入及利潤”等信息披露違法違規(guī)而被立案調(diào)查的事項(xiàng)有關(guān)。
2019年6月25日新綸科技收到證監(jiān)會《立案調(diào)查通知書》，九個月之后，2020年4月9日收到《行政處罰事先告知書》，并于2020年5月21日收到《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰決定書》。
該《行政處罰決定書》顯示，在2016年至2018年期間，新綸科技通過全資子公司新綸科技（常州）有限公司與自然人張某控制的多家公司虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，虛增收入、成本及利潤；導(dǎo)致新綸科技2016年至2018年虛增營業(yè)收入33,655.12萬元、33,828.24萬元、6,233.97萬元，分別占當(dāng)期收入的20.29%、16.39%、1.94%；虛增采購成本24,935.67萬元、24,447.93萬元、4,425.41萬元，虛增利潤7,643.34萬元、9,330.50萬元、1,072.30萬元，分別占當(dāng)期利潤總額的142.73%、50.67%、3.03%；違反了《證券法》。
另外，新綸科技未按規(guī)定在《2017年年度報告》《2018年年度報告》中披露與宏輝電子的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易情況，未在《2017年年度報告》中披露相關(guān)擔(dān)保情況。
時任董事長侯毅等相關(guān)人員對上述違法行為負(fù)有相應(yīng)責(zé)任，各受到警告并處罰款的行政處罰。
在證監(jiān)會作出行政處罰之后，經(jīng)深圳市公安局立案偵查，廣東省深圳市人民檢察院指控侯毅及相關(guān)當(dāng)事人犯違規(guī)披露重要信息罪，向深圳中院提起公訴。深圳中院依法審理了此案，并已審理終結(jié)。
2022年4月15日新綸新材發(fā)布公告稱，控股股東侯毅收到法院出具的《刑事判決書》，判決書內(nèi)容為：被告人侯毅犯違規(guī)披露重要信息罪，判處有期徒刑一年六個月，緩刑三年，并處罰金人民幣一百萬元。
實(shí)控人償債壓力大
新綸新材2021年年報顯示，截止2021年12月31日，公司控股股東及實(shí)際控制人侯毅持有2.55億股，占公司總股本的22.16%，累計(jì)質(zhì)押的股份占其所持股份總數(shù)的99.99%，且部分質(zhì)押貸款已經(jīng)超過了質(zhì)押期限。侯毅與質(zhì)權(quán)人協(xié)商貸款續(xù)期事宜。
由于質(zhì)押貸款超過期限，2022年5月17日，新綸新材發(fā)布《關(guān)于控股股東部分質(zhì)押股票被違約處置的進(jìn)展暨股份質(zhì)押情況變動的公告》，其中顯示，華西證券于2022年3月21日至4月14日期間賣出侯毅持有的新綸新材3,982,872股；安信證券于2021年12月20日至2022年3月30日期間累計(jì)賣出侯毅持有的新綸新材8,221,314股；這兩次賣出的股份合計(jì)1,220.42萬股。
值得注意的是，新綸新材擬變更實(shí)控人已經(jīng)不是第一次。2020年，侯毅曾經(jīng)計(jì)劃向銀川金融控股集團(tuán)有限公司轉(zhuǎn)讓新綸科技的實(shí)控權(quán)，但終未能成功，所簽訂的協(xié)議中包括侯毅獲得財務(wù)支持的內(nèi)容。
2020年5月18日，新綸科技披露了《關(guān)于控股股東權(quán)益變動的提示性公告》。侯毅與銀川金融控股集團(tuán)有限公司簽署了《關(guān)于深圳市新綸科技股份有限公司控股權(quán)收購之合作協(xié)議》和《關(guān)于深圳市新綸科技股份有限公司22.35%股份之表決權(quán)委托協(xié)議》。
根據(jù)協(xié)議，銀川金融控股集團(tuán)有限公司以合法方式取得新綸新材的控制權(quán)，并向新綸新材和侯毅提供財務(wù)支持；侯毅將其所持有的公司股份共257,507,852股（占公司總股本的22.35%）的表決權(quán)全部委托至銀川金融控股集團(tuán)有限公司行使。
不過，一年之后，2021年5月26日新綸科技發(fā)布《關(guān)于簽署<業(yè)務(wù)收購協(xié)議的終止協(xié)議>等協(xié)議的公告》，上述合作終止。終止合作的原因?yàn)椋嚓P(guān)協(xié)議簽署后，所涉及的合作內(nèi)容未有實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。
7億元借款逾期
不僅實(shí)控人侯毅有償債壓力，上市公司新綸新材自身也出現(xiàn)了部分短期借款已逾期未償還的的情況。
2021年年報顯示，新綸新材的已逾期未償還的短期借款總額約7.30億元，其中余額比較大的借款有2020年2月20日逾期的1.42億元，2020年10月24日逾期的1.31億元，2021年6月11日逾期的1.32億元。
對于公司及下屬子公司已逾期短期借款，新綸新材在年報中表示，公司正積極與銀行協(xié)商并籌措資金歸還上述短期借款，同時與銀行積極協(xié)商存量借款的續(xù)期工作，必要時將采取處置公司資產(chǎn)的方式歸還已逾期的短期借款。
2021年年報顯示，新綸新材的年末流動資產(chǎn)合計(jì)14.73億元，而流動負(fù)債合計(jì)達(dá)到27.60億元，前者僅略高于后者的一半，存在12.87億元的敞口。其中，貨幣資金只剩1,958.81萬元，而上一年年末有1.47億元；應(yīng)收賬款為1.99億元，上一年年末有5.26億元。然而，2021年年末短期借款高達(dá)19.60億元，應(yīng)付賬款為3.49億元。
對于緊張的資金鏈，新綸新材認(rèn)為，公司的核心業(yè)務(wù)仍然能夠?yàn)楣竞笃诘睦麧櫦敖?jīng)營現(xiàn)金流提供保障，近兩年清理核銷了因以前年度擴(kuò)張形成的債務(wù)，完成該部分風(fēng)險的釋放。
同時，新綸新材表示，公司持有的可變現(xiàn)資產(chǎn)主要為深圳光明產(chǎn)業(yè)園、蘇州產(chǎn)業(yè)園、天津產(chǎn)業(yè)園，現(xiàn)已確定交易方，能形成現(xiàn)金回流約4.80億元，全部可以用于償還銀行借款。
另外，公司通過深圳鴻銀投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有的擬上市公司股權(quán)共計(jì)3500萬股，按現(xiàn)有成交價約6億元，該部分股權(quán)處置已在洽談中，截止年報報告日已實(shí)際收到轉(zhuǎn)讓款3,185萬元，預(yù)計(jì)2022年6月底之前分批成交，該部分款項(xiàng)用于支付投資者訴訟及增加公司流動性。
兩年虧逾25億元
新綸新材最近披露的《2021年年度報告》顯示，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為13.32億元，和上一年度的22.47億元相比，出現(xiàn)了40.72%的下滑。在合并利潤表中，2021年度凈利潤為-12.77億元，上一年度為-13.03億元，出現(xiàn)了連續(xù)虧損，兩年虧逾25億元。2021年度凈利潤的虧金額占同期營業(yè)收入的95.87%，絕大部分收入都被虧掉。
由于巨額虧損，2021年年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)23.88億元和上一年年末相比，出現(xiàn)了34.53%的較大幅度“縮水”，并且不足2019年年末金額49.29億元的一半。
根據(jù)合并利潤表，2021年度資產(chǎn)減值損失為6.72億元，信用減值損失為1.66億元，兩項(xiàng)減值損失合計(jì)8.38億元，構(gòu)成了凈利潤虧損的大部分。
在資產(chǎn)減值損失中，商譽(yù)減值損失金額居首位，本年度發(fā)生額為-4.34億元，然而截至2021年年新綸新材的合并財務(wù)報表商譽(yù)賬面原值為16.41億元，本年度計(jì)提的商譽(yù)減值就占了四成。
在2021年信用減值損失中，壞賬損失高達(dá)1.62億元。其中，對應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備為0.17億元，其余大部分都是對其他應(yīng)收款所計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備。
2021年年末其他應(yīng)收款余額為9.45億元（壞賬準(zhǔn)備余額2.79億元），賬面價值6.66億元。2021年對其他應(yīng)收款新增計(jì)提壞賬準(zhǔn)備達(dá)1.51億元，主要包含了對上一年度處置子公司成都新晨新材料科技有限公司時的應(yīng)收債權(quán)2.88億元、未支付股權(quán)款0.44億元（合計(jì)3.32億元）所計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備1.47億元。
另外，新綸新材因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查，并于2020年5月收到處罰決定書。由此陸續(xù)收到共計(jì)2213宗投資者因上述行政處罰涉及虛假陳述責(zé)任事項(xiàng)對新綸新材提起訴訟要求，公司管理層在上一年已計(jì)提1.15億元的基礎(chǔ)上，2021年新增計(jì)提2.01億元賠償損失，共計(jì)計(jì)提了3.16億元賠償款。