文|每日財報 張京
5月25日，橫琴人壽公布8.69億元增資計劃，公司將新增注冊資本人民幣384,500,745元，每1元注冊資本對應2.26元，由公司股東珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司單一認繳。
此次增資后，橫琴人壽注冊資本將由此前的20億元增加至約23.85億元，增資款中的4.84億元計入資本公積金。目前變更注冊資本事項尚待銀保監(jiān)會廣東監(jiān)管局批準后生效。
作為橫琴粵澳深度合作區(qū)內首家全國性法人壽險企業(yè)，成立于2016年的橫琴人壽盈利能力較為突出，2020年實現首次盈利。并且在2021年，營業(yè)收入79.63億元，凈利潤0.11億元，連續(xù)兩年實現盈利。
不過，在過去一年里，橫琴人壽也遇到了一些困難，比如由于折現率曲線下行導致計提準備金支出增加、資本市場波動等因素變動對公司盈利產生了一些影響。
面對困難，橫琴人壽積極應對，“去年公司已基于債務重組協(xié)議和財務會計準則要求作出了審慎安排?？紤]資產減值后，公司2021年底綜合償付能力充足率為178%，仍然處于合理充足水平?！?/p>
就去年的大環(huán)境而言，償二代二期規(guī)則實施，中小險企經營壓力加劇，“馬太分化”更為嚴重，橫琴人壽雖然實現了營業(yè)收入穩(wěn)中有升，但現實環(huán)境依然對其持續(xù)盈利能力提出了考驗，資本補充顯得尤為必要。
橫琴人壽也表示，此次增資將主要用于提升公司的核心償付能力和綜合償付能力，做具有合作區(qū)特色的金融創(chuàng)新、產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新的新興壽險公司，為客戶和社會創(chuàng)造更多價值。
“久違”的增資來了
本次珠海鏵創(chuàng)對橫琴人壽的增資是股東履行職責支持公司發(fā)展的有效舉措，亦是基于董事會和各方股東積極推進和長期努力的結果。
據《每日財報》了解，橫琴人壽股東包括珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司、亨通集團有限公司、廣東明珠集團深圳投資有限公司、蘇州環(huán)亞實業(yè)有限公司和中植企業(yè)集團有限公司，5家公司此前分別持股20%。此次增資獲批后，珠海鏵創(chuàng)持股比例將上升為32.9%，其他股東持股比例變?yōu)?6.775%。
事實上，早在2019年橫琴人壽就曾試圖增資。彼時，公司曾發(fā)布公告稱，擬增資10億元，由5家股東按照股權結構同比例增資。增資完成后，公司注冊資本將由20億元增長至30億元。
但此后，由于宏觀環(huán)境的變化，加上疫情的影響延緩了增資進程。
從各方股東堅定支持橫琴人壽增資的態(tài)度可以看出股東對于公司業(yè)績的認可，期冀公司能在增資后繼續(xù)推動大灣區(qū)的跨境金融創(chuàng)新，為灣區(qū)注入金融活水。
據《每日財報》了解，橫琴人壽是一家混合所有制企業(yè)，公司的運營和治理完全市場化?！盎旌纤兄啤北澈蟮倪\行規(guī)則是三會一層邊界清晰，激勵和約束并重、分層授權以及責權關系清晰，這種運行機制將持續(xù)推動公司發(fā)揮能動性，聚焦價值創(chuàng)造和能力建設，持續(xù)打造優(yōu)質產品和服務。
“逆境”方顯韌性自信
一直以來，橫琴人壽以“守護家庭，讓愛傳承”為使命，為新時代家庭的品質生活提供前瞻性保障；為行業(yè)從業(yè)人員提供自主自由的職業(yè)平臺；為保險創(chuàng)新、金融創(chuàng)新探索路徑。
盈利能力的穩(wěn)定，通過前兩年的表現就足以體現。過去一年的穩(wěn)健發(fā)展，則是得益于橫琴人壽“家庭賬戶”、“合伙型分銷網絡”、“數字橫琴”三大戰(zhàn)略的持續(xù)升級與強化執(zhí)行。其中，數字橫琴是基礎，也是另外兩大戰(zhàn)略的加速器。
具體而言，一方面，橫琴人壽堅持科技輸出實現降本增效，數字化基建釋放更大價值。自2020年開始，橫琴人壽每年保持近億元的技術投入，通過強化自營平臺能力來預判并滿足數字化時代的80后、90后家庭的動態(tài)保險保障和財富管理需求。
其次，橫琴人壽堅持客戶價值主張，滿足不同客群的健康管理需求。為進一步發(fā)揮第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險的保障作用，公司創(chuàng)新客群細分，推出根據客戶不同情況來區(qū)分費率的細分定制化服務，填補養(yǎng)老保障斷層帶。
此外，公司持續(xù)推動合伙型分銷模式的多元滲透。2021年，橫琴人壽以合伙人機制為核心，搭建了涵蓋股權合伙人、區(qū)域合伙人、機構合伙人、團隊合伙人、個人合伙人等多類型合伙人團隊的合伙型分銷網絡。
4月30日，橫琴人壽發(fā)布2022年一季度償付能力報告，顯示截至一季度末，綜合償付能力充足率為140.36%，核心償付能力充足率為101.75%。
在償付能力報告中，橫琴人壽坦然表示，償付能力充足率下降的主要原因包括三點：一是受宏觀環(huán)境影響，資本市場大幅波動，資產市值下跌，實際資本減少；二是償二代二期規(guī)則正式實施，信用風險最低資本增加；三是業(yè)務發(fā)展增加資本占用。
橫琴人壽表示，將從三方面采取舉措，確保償付能力充足：一是推動增資；二是改善業(yè)務結構，優(yōu)化資產配置，降低資本占用邊際；三是加強經營管理，提升內生資本能力。
橫琴人壽也希望以此次增資為契機，堅持降本增效，以科技創(chuàng)新為錨點，聚焦價值創(chuàng)造，力爭進入并維持穩(wěn)定的盈利周期。
資本金是一家公司發(fā)展的底氣，此次增資對于橫琴人壽來說，在提升償付能力的同時，也有助于其綜合實力的提高。