文|每日財(cái)報(bào) 張京
5月25日，橫琴人壽公布8.69億元增資計(jì)劃，公司將新增注冊(cè)資本人民幣384,500,745元，每1元注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)2.26元，由公司股東珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司單一認(rèn)繳。
此次增資后，橫琴人壽注冊(cè)資本將由此前的20億元增加至約23.85億元，增資款中的4.84億元計(jì)入資本公積金。目前變更注冊(cè)資本事項(xiàng)尚待銀保監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局批準(zhǔn)后生效。
作為橫琴粵澳深度合作區(qū)內(nèi)首家全國(guó)性法人壽險(xiǎn)企業(yè)，成立于2016年的橫琴人壽盈利能力較為突出，2020年實(shí)現(xiàn)首次盈利。并且在2021年，營(yíng)業(yè)收入79.63億元，凈利潤(rùn)0.11億元，連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利。
不過(guò)，在過(guò)去一年里，橫琴人壽也遇到了一些困難，比如由于折現(xiàn)率曲線下行導(dǎo)致計(jì)提準(zhǔn)備金支出增加、資本市場(chǎng)波動(dòng)等因素變動(dòng)對(duì)公司盈利產(chǎn)生了一些影響。
面對(duì)困難，橫琴人壽積極應(yīng)對(duì)，“去年公司已基于債務(wù)重組協(xié)議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求作出了審慎安排?？紤]資產(chǎn)減值后，公司2021年底綜合償付能力充足率為178%，仍然處于合理充足水平?！?/p>
就去年的大環(huán)境而言，償二代二期規(guī)則實(shí)施，中小險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)壓力加劇，“馬太分化”更為嚴(yán)重，橫琴人壽雖然實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)中有升，但現(xiàn)實(shí)環(huán)境依然對(duì)其持續(xù)盈利能力提出了考驗(yàn)，資本補(bǔ)充顯得尤為必要。
橫琴人壽也表示，此次增資將主要用于提升公司的核心償付能力和綜合償付能力，做具有合作區(qū)特色的金融創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的新興壽險(xiǎn)公司，為客戶和社會(huì)創(chuàng)造更多價(jià)值。
“久違”的增資來(lái)了
本次珠海鏵創(chuàng)對(duì)橫琴人壽的增資是股東履行職責(zé)支持公司發(fā)展的有效舉措，亦是基于董事會(huì)和各方股東積極推進(jìn)和長(zhǎng)期努力的結(jié)果。
據(jù)《每日財(cái)報(bào)》了解，橫琴人壽股東包括珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司、亨通集團(tuán)有限公司、廣東明珠集團(tuán)深圳投資有限公司、蘇州環(huán)亞實(shí)業(yè)有限公司和中植企業(yè)集團(tuán)有限公司，5家公司此前分別持股20%。此次增資獲批后，珠海鏵創(chuàng)持股比例將上升為32.9%，其他股東持股比例變?yōu)?6.775%。
事實(shí)上，早在2019年橫琴人壽就曾試圖增資。彼時(shí)，公司曾發(fā)布公告稱，擬增資10億元，由5家股東按照股權(quán)結(jié)構(gòu)同比例增資。增資完成后，公司注冊(cè)資本將由20億元增長(zhǎng)至30億元。
但此后，由于宏觀環(huán)境的變化，加上疫情的影響延緩了增資進(jìn)程。
從各方股東堅(jiān)定支持橫琴人壽增資的態(tài)度可以看出股東對(duì)于公司業(yè)績(jī)的認(rèn)可，期冀公司能在增資后繼續(xù)推動(dòng)大灣區(qū)的跨境金融創(chuàng)新，為灣區(qū)注入金融活水。
據(jù)《每日財(cái)報(bào)》了解，橫琴人壽是一家混合所有制企業(yè)，公司的運(yùn)營(yíng)和治理完全市場(chǎng)化。“混合所有制”背后的運(yùn)行規(guī)則是三會(huì)一層邊界清晰，激勵(lì)和約束并重、分層授權(quán)以及責(zé)權(quán)關(guān)系清晰，這種運(yùn)行機(jī)制將持續(xù)推動(dòng)公司發(fā)揮能動(dòng)性，聚焦價(jià)值創(chuàng)造和能力建設(shè)，持續(xù)打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)。
“逆境”方顯韌性自信
一直以來(lái)，橫琴人壽以“守護(hù)家庭，讓愛(ài)傳承”為使命，為新時(shí)代家庭的品質(zhì)生活提供前瞻性保障；為行業(yè)從業(yè)人員提供自主自由的職業(yè)平臺(tái)；為保險(xiǎn)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新探索路徑。
盈利能力的穩(wěn)定，通過(guò)前兩年的表現(xiàn)就足以體現(xiàn)。過(guò)去一年的穩(wěn)健發(fā)展，則是得益于橫琴人壽“家庭賬戶”、“合伙型分銷網(wǎng)絡(luò)”、“數(shù)字橫琴”三大戰(zhàn)略的持續(xù)升級(jí)與強(qiáng)化執(zhí)行。其中，數(shù)字橫琴是基礎(chǔ)，也是另外兩大戰(zhàn)略的加速器。
具體而言，一方面，橫琴人壽堅(jiān)持科技輸出實(shí)現(xiàn)降本增效，數(shù)字化基建釋放更大價(jià)值。自2020年開始，橫琴人壽每年保持近億元的技術(shù)投入，通過(guò)強(qiáng)化自營(yíng)平臺(tái)能力來(lái)預(yù)判并滿足數(shù)字化時(shí)代的80后、90后家庭的動(dòng)態(tài)保險(xiǎn)保障和財(cái)富管理需求。
其次，橫琴人壽堅(jiān)持客戶價(jià)值主張，滿足不同客群的健康管理需求。為進(jìn)一步發(fā)揮第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障作用，公司創(chuàng)新客群細(xì)分，推出根據(jù)客戶不同情況來(lái)區(qū)分費(fèi)率的細(xì)分定制化服務(wù)，填補(bǔ)養(yǎng)老保障斷層帶。
此外，公司持續(xù)推動(dòng)合伙型分銷模式的多元滲透。2021年，橫琴人壽以合伙人機(jī)制為核心，搭建了涵蓋股權(quán)合伙人、區(qū)域合伙人、機(jī)構(gòu)合伙人、團(tuán)隊(duì)合伙人、個(gè)人合伙人等多類型合伙人團(tuán)隊(duì)的合伙型分銷網(wǎng)絡(luò)。
4月30日，橫琴人壽發(fā)布2022年一季度償付能力報(bào)告，顯示截至一季度末，綜合償付能力充足率為140.36%，核心償付能力充足率為101.75%。
在償付能力報(bào)告中，橫琴人壽坦然表示，償付能力充足率下降的主要原因包括三點(diǎn)：一是受宏觀環(huán)境影響，資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)，資產(chǎn)市值下跌，實(shí)際資本減少；二是償二代二期規(guī)則正式實(shí)施，信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本增加；三是業(yè)務(wù)發(fā)展增加資本占用。
橫琴人壽表示，將從三方面采取舉措，確保償付能力充足：一是推動(dòng)增資；二是改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，降低資本占用邊際；三是加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提升內(nèi)生資本能力。
橫琴人壽也希望以此次增資為契機(jī)，堅(jiān)持降本增效，以科技創(chuàng)新為錨點(diǎn)，聚焦價(jià)值創(chuàng)造，力爭(zhēng)進(jìn)入并維持穩(wěn)定的盈利周期。
資本金是一家公司發(fā)展的底氣，此次增資對(duì)于橫琴人壽來(lái)說(shuō)，在提升償付能力的同時(shí)，也有助于其綜合實(shí)力的提高。