文|投資界PEdaily 楊文靜
國家中小企業(yè)發(fā)展基金，又準(zhǔn)備出資了。
投資界-解碼LP從國家中小企業(yè)發(fā)展基金官網(wǎng)獲悉，第三批新設(shè)兩支子基金完成簽約落地，簽約總規(guī)模達(dá)90億元。
這一次，國家中小企業(yè)發(fā)展基金已經(jīng)完成了中小企業(yè)發(fā)展基金（成都）交子創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）與和諧超越中小企業(yè)發(fā)展基金（宜興）合伙企業(yè)（有限合伙）兩支子基金的簽約工作，背后涉及了兩家知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)——東方富海和IDG資本。
基金總規(guī)模90億，出資東方富海和IDG資本
具體來看，在簽約的兩支基金中，中小企業(yè)發(fā)展基金（成都）交子創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）落地四川成都，簽約規(guī)模50億元，基金主要投向半導(dǎo)體、新能源、新材料、信息技術(shù)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的中小企業(yè)。
該子基金的管理機(jī)構(gòu)為東方富海，致力于投資具有成長(zhǎng)性和上市潛力的目標(biāo)公司，目前機(jī)構(gòu)累計(jì)管理基金規(guī)模約250億元人民幣，在管基金52只，投資500余個(gè)項(xiàng)目，投資領(lǐng)域包括信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、健康醫(yī)療、新材料等。
另一支基金——和諧超越中小企業(yè)發(fā)展基金（宜興）合伙企業(yè)（有限合伙）在江蘇宜興注冊(cè)，規(guī)模達(dá)40億元，主要投向先進(jìn)科技、企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療及消費(fèi)品牌等相關(guān)領(lǐng)域的中小企業(yè)，管理機(jī)構(gòu)為和諧愛奇投資管理（北京）有限公司。
天眼查顯示，和諧愛奇成立于2009年，背后的法定代表人是VC教父熊曉鴿，該管理機(jī)構(gòu)正是IDG資本。
至此，國家中小企業(yè)發(fā)展基金第三批遴選目前已經(jīng)完成了四支子基金的設(shè)立。
具體而言，2022年1月底，基金完成經(jīng)緯（廈門）投資合伙企業(yè)（有限合伙）的簽約工作，認(rèn)繳規(guī)模25億元。這是第三批第一支子基金，注冊(cè)于福建廈門，管理機(jī)構(gòu)為經(jīng)緯中國，主要投向智能制造與新技術(shù)、醫(yī)療健康、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)、新供應(yīng)鏈、新消費(fèi)新零售等領(lǐng)域的中小企業(yè)。
一個(gè)月后，第三批第二支子基金——中小企業(yè)發(fā)展基金藍(lán)馳（重慶）私募股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）落地重慶，管理機(jī)構(gòu)為藍(lán)馳創(chuàng)投，認(rèn)繳規(guī)模16.7億元，主要投向硬科技、企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的中小企業(yè)。
投資界了解到，藍(lán)馳創(chuàng)投新一期人民幣基金耗時(shí)半年左右完成了大部分資金的募集工作，除國家中小企業(yè)發(fā)展基金外，還吸引了知名政府引導(dǎo)基金、主流金融機(jī)構(gòu)、頂級(jí)母基金及知名家族辦公室等諸多長(zhǎng)線LP，多家機(jī)構(gòu)連續(xù)出資。
5月18日，藍(lán)馳創(chuàng)投宣布總規(guī)模55億元人民幣的新一期人民幣及美元基金募集成功，刷新了國內(nèi)今年早期基金和美元基金的募資紀(jì)錄。
目前，國家中小企業(yè)發(fā)展基金開啟第四批子基金遴選，堪稱今年出手最迅速的國家級(jí)母基金。
成立兩年，累計(jì)出資170億，創(chuàng)投圈最活躍母基金
時(shí)間回到2020年6月，國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司在上海浦東陸家嘴成立，這意味著國家級(jí)的中小企業(yè)引導(dǎo)基金運(yùn)營實(shí)體正式落地。該基金注冊(cè)資本357.5億元，主要采取“母基金”方式運(yùn)作，通過投資子基金和直接投資方式支持中小企業(yè)發(fā)展。
這支母基金背后的股東十分豪華，涉及財(cái)政部、上海國盛集團(tuán)、中國煙草、中國人壽保險(xiǎn)、浦東科創(chuàng)集團(tuán)等15家出資方。其中，財(cái)政部出資152.5億元，持股比例42.66%，為第一大股東；上海國盛集團(tuán)、中國煙草分別出資50億元，并列第二大股東。
運(yùn)營實(shí)體正式落地以后，國家中小企業(yè)發(fā)展基金快馬加鞭啟動(dòng)了投資?；鸪闪H一月（2020年7月），公司發(fā)布了第一批子基金管理機(jī)構(gòu)遴選公告，吸引了181家管理機(jī)構(gòu)提交申報(bào)材料，其中不乏頭部VC/PE，最終于2021年5月完成8支子基金簽約設(shè)立。
這8支子基金設(shè)立總規(guī)模189.63億元，注冊(cè)地覆蓋東中西部地區(qū)，投資方向涵蓋新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保，以及大健康與消費(fèi)升級(jí)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、教育、文化、農(nóng)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。
出手神速，2021年2月，國家中小企業(yè)發(fā)展基金第二批子基金發(fā)布遴選公告，年底8支子基金設(shè)立任務(wù)順利完成。
目前，國家中小企業(yè)發(fā)展基金計(jì)劃在今年開展第四批和第五批子基金管理機(jī)構(gòu)的公開遴選。5月初，第四批子基金遴選公告宣布，待第四批完成設(shè)立后，基金總規(guī)模將達(dá)到1000億元。
梳理來看，在對(duì)子基金的定位上，國家中小企業(yè)發(fā)展基金要求重點(diǎn)支持種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)的加快發(fā)展，在日常管理中積極引導(dǎo)子基金對(duì)接“專精特新”中小企業(yè)及國家重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)領(lǐng)域，投資方向上不設(shè)地域和行業(yè)限制。
其中，第三批子基金的設(shè)立上突出了中西部地區(qū)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的優(yōu)先選擇，第四批則進(jìn)一步放開限制，“投早投小”趨勢(shì)更加明星。
申報(bào)指南指出，第四批單支子基金的認(rèn)繳出資總規(guī)模原則上不低于10億元，認(rèn)繳出資比例與此前一樣，原則上不超過30%，其余向社會(huì)募集；而認(rèn)繳出資規(guī)模從不低于5億元減少到了3億元。并強(qiáng)調(diào)與子基金具有相同性質(zhì)的基金產(chǎn)品是指創(chuàng)業(yè)投資基金和主要投資早中期中小企業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金。
官網(wǎng)信息顯示，截至目前，國家中小企業(yè)發(fā)展基金公司已設(shè)立22支子基金，認(rèn)繳總規(guī)模超630億元，母基金認(rèn)繳出資約170億元，子基金累計(jì)完成投資項(xiàng)目超730個(gè)，累計(jì)投資金額超過260億元。其中，投向種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)的數(shù)量和金額占比分別達(dá)70%和60%以上。
這只十分活躍的國家級(jí)母基金，已經(jīng)成為人民幣募資一股重要活水。