記者 杜萌
5月26日，中證指數(shù)網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于修訂滬深300質(zhì)量成長(zhǎng)低波動(dòng)指數(shù)等11條指數(shù)編制方案的公告》，公告提到，將中證方正富邦保險(xiǎn)主題指數(shù)進(jìn)行兩個(gè)調(diào)整：1、關(guān)于待選樣本參股保險(xiǎn)公司的金額要求修訂為不低于1億元；增加“多個(gè)參股保險(xiǎn)類樣本權(quán)重不低于3%”的權(quán)重限制規(guī)則。
公告發(fā)出后，引發(fā)了業(yè)內(nèi)討論。作為市面上唯一一只保險(xiǎn)主題指數(shù)基金，中證方正富邦保險(xiǎn)主題指數(shù) （399809.CSI） 曾在去年12月13日指數(shù)調(diào)整日新增了寧德時(shí)代（300750.SZ）為第四大重倉(cāng)股，被投資者吐槽“高位接盤”。
截至5月27日，該指數(shù)前十大權(quán)重股中，寧德時(shí)代（300750.SZ）位居第四位，權(quán)重比為7.8%，僅次于中國(guó)平安（601318.SH）、中國(guó)太保（601601.SH）、中國(guó)人壽（601628.SH）。
中證指數(shù)網(wǎng)站顯示， 中證方正富邦保險(xiǎn)主題指數(shù)（399809.CSI）是方正富邦基金和中證指數(shù)合作的定制產(chǎn)品，發(fā)布于2015年2月13日。該指數(shù)作為市面上唯一一個(gè)純正保險(xiǎn)概念的產(chǎn)品，從滬深市場(chǎng)中選取了20只保險(xiǎn)行業(yè)、參股保險(xiǎn)類上市公司作為指數(shù)樣本。
根據(jù)指數(shù)編制方案，若保險(xiǎn)行業(yè)證券數(shù)量多于20只，按照過去一年日均總市值由高到低排名選擇前20只作為指數(shù)樣本；若保險(xiǎn)行業(yè)證券數(shù)量不足 20只，則先將保險(xiǎn)行業(yè)證券作為指數(shù)樣本，然后將參股保險(xiǎn)公司金額大于1000萬(wàn)的上市公司，依照參股比例由高到低依次納入，直到樣本數(shù)量達(dá)到20只。
因此，這只保險(xiǎn)主題基金，就包含了寧德時(shí)代。
中證指數(shù)公司曾于去年12月份調(diào)整時(shí)表示，根據(jù)指數(shù)編制方案，該指數(shù)選取保險(xiǎn)行業(yè)上市公司以及參股保險(xiǎn)企業(yè)的上市公司。據(jù)公開資料顯示，2021年7月23日小康人壽發(fā)布公告，寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（下稱“寧德時(shí)代”）持有小康人壽的股權(quán)比例為30%。因此，寧德時(shí)代于2021年下半年度指數(shù)成份股調(diào)整的生效日期（2021年12月13日）納入到該指數(shù)中。
那么此次為何再次調(diào)低權(quán)重股？對(duì)此，界面新聞采訪了中證指數(shù)有限公司，截至發(fā)稿尚未得到回復(fù)。
2015年7月31日，跟蹤該指數(shù)的方正富邦中證保險(xiǎn)主題指數(shù)基金（167301.OF）成立。從基金的凈資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，基金首發(fā)規(guī)模為2.5億元。從2020年三季度開始，規(guī)模不斷增加，截至今年一季度末，基金份額達(dá)到75.01億份，規(guī)模達(dá)到54.05億元。
但從收益率來(lái)看，自2021年1季度以來(lái)，該基金的季度回報(bào)率均為負(fù)數(shù)，2021年回報(bào)率為-21.73%。截至5月30日，基金成立至今回報(bào)率僅為8.57%，今年以來(lái)回報(bào)率為-17.87%。
方正富邦基金表示，中證保險(xiǎn)主題指數(shù)基金標(biāo)的指數(shù)為中證方正富邦保險(xiǎn)主題指數(shù)及其未來(lái)可能發(fā)生的變更，基金投資將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)基金合同的相關(guān)約定，方正富邦中證保險(xiǎn)主題指數(shù)基金投資于中證方正富邦保險(xiǎn)主題指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的90%，本基金管理人將依據(jù)基金合同約定完成基金投資組合的調(diào)整。
不過，也有投資者在論壇質(zhì)疑這是“高位接盤、低位割肉”。從去年12月份至今，寧德時(shí)代的股價(jià)從695元的高位一路下挫，最低曾跌至358元，跌幅近50%。