文|光子星球 何芙蓉
編輯|王 潘
6月2日，美團(tuán)公布2022年第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告。
財(cái)報(bào)顯示，2022年第一季度美團(tuán)營收462.7億元，較去年同期增長25%，在宏觀種種不確定因素之下，增速仍高于市場(chǎng)預(yù)期。一季度經(jīng)調(diào)整凈虧損36億元，上年同期經(jīng)調(diào)整凈虧損38.9億元，虧損面同比收窄7.8%。
該季度，疫情再次成為影響美團(tuán)各業(yè)務(wù)增長的最大變量因素。
餐飲外賣、到店酒旅作為美團(tuán)的基本盤，在疫情的沖擊下履約能力受到巨大考驗(yàn)。另一方面，為消費(fèi)者提供日常生活物資的美團(tuán)買菜、美團(tuán)閃購等即時(shí)配送業(yè)務(wù)卻逆勢(shì)而上，增長勢(shì)頭良好。
包括美團(tuán)買菜、美團(tuán)閃購、美團(tuán)優(yōu)選等在內(nèi)的新業(yè)務(wù)一度讓美團(tuán)陷入虧損，如今虧損收窄其更多的社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效益也開始被釋放。
整體上看，今年Q1美團(tuán)多元的業(yè)務(wù)線條基本能兼顧用戶在不同場(chǎng)景下的消費(fèi)需求，其各業(yè)務(wù)之間的互補(bǔ)效應(yīng)被進(jìn)一步突出。但業(yè)務(wù)多元化的同時(shí)并未脫離“本地生活”和“零售”這兩個(gè)基本框架，相對(duì)于重規(guī)模的橫向擴(kuò)張，美團(tuán)選擇做深做透。
GTV隱去背后
值得注意的是，在 6 月 2 日發(fā)布的今年一季報(bào)里，美團(tuán)不再披露從上市之初就開始公布的季度外賣交易金額和國內(nèi)酒店間夜量數(shù)量。美團(tuán)方面表示，從本季度開始將不再披露餐飲外賣這一細(xì)分市場(chǎng)的GTV，因?yàn)閺臉I(yè)務(wù)管理的角度來看，訂單量是更值得關(guān)注的指標(biāo)。
今年一季度，美團(tuán)餐飲外賣、新業(yè)務(wù)、到店酒旅等主營業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的營收分別為241.57億元、145億元、76.12億元。餐飲外賣影響著美團(tuán)的基本盤——超一半以上的營收都由其產(chǎn)生。
因此，餐飲外賣的整體營收增長趨勢(shì)與美團(tuán)總營收變化趨勢(shì)幾乎一致。美團(tuán)外賣自去年一季度達(dá)到增長的最高峰，而后持續(xù)下行，今年一季度營收增速回落至17.4%。
餐飲外賣作為美團(tuán)的成熟業(yè)務(wù)，增速下行似乎并不意外。在行業(yè)整體增長飽和之際，市場(chǎng)也悄然從規(guī)模擴(kuò)張階段切換到追求質(zhì)量增長的階段。
參考電商行業(yè)阿里、京東、拼多多等企業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，同樣有跡可循，他們均在發(fā)展中隱去或者改變了自己GMV的披露方法。GMV更多的是作為企業(yè)在擴(kuò)張階段的一個(gè)規(guī)模和同行對(duì)比的衡量標(biāo)準(zhǔn)，在業(yè)務(wù)走向成熟后將其作為增長指標(biāo)的意義并不大。
數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)餐飲外賣業(yè)務(wù)在今年一季度的交易筆數(shù)達(dá)33.6億筆，經(jīng)營溢利同比增長41.3%至15.77億元；經(jīng)營利潤率提升至6.5%，去年同期為5.4%。在規(guī)模增長趨緩的情況下，外賣業(yè)務(wù)的利潤率正在走高，精細(xì)化運(yùn)營成效初現(xiàn)。
美團(tuán)在財(cái)報(bào)中披露，今年第一季度，季度交易用戶數(shù)及交易頻次均同比增加，尤其是中高頻用戶的交易頻次增速超過平均水平。
首先是春節(jié)期間，在“就地過年”的倡導(dǎo)下，美團(tuán)增加了提供年夜飯的商家數(shù)量以拓寬消費(fèi)選擇，讓人們能在為家庭聚會(huì)和慶祝節(jié)日訂外賣時(shí)享受便利性及多樣化。因此，高訂單價(jià)格的訂單在總訂單量中的占比有所提升，飲料和甜點(diǎn)等新品類在節(jié)日期間尤為受歡迎。
而后疫情反復(fù)，城市線下餐飲暫停堂食，以及居民外出就餐受到限制，因此對(duì)外賣的需求被明顯放大，即時(shí)履約的消費(fèi)習(xí)慣也在同步加速孵化。諸多高品質(zhì)餐廳或老字號(hào)在特殊時(shí)期也選擇上線外賣，加之外賣履約能力的提升，美團(tuán)外賣也因此積累了一批具有較高消費(fèi)能力的優(yōu)質(zhì)消費(fèi)者。
2021年，美團(tuán)外賣騎手成本達(dá)682億元，而全年餐飲配送服務(wù)收入為542億，意味著過去一年美團(tuán)在花錢補(bǔ)貼配送。美團(tuán)的配送網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)力能力已經(jīng)毋庸置疑，但餐飲外賣的高頻低客單價(jià)屬性并未讓其運(yùn)力能力發(fā)揮出更大的價(jià)值，反而拉低了盈利水平。
相較盈利，疫情之中，美團(tuán)的“保供”價(jià)值顯然高出不少。
隨著疫情常態(tài)化，外賣通過線上渠道為消費(fèi)者的日常所需提供了一定的保障，同時(shí)連接成千上萬的餐飲商家和騎手，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的正外部性在這兩年的特殊時(shí)期下進(jìn)一步凸顯，美團(tuán)外賣在提升經(jīng)濟(jì)能力的同時(shí)社會(huì)效益也在同步放大。
例如，在此次上海疫情中，美團(tuán)推出社區(qū)團(tuán)餐服務(wù)及“應(yīng)急幫手”服務(wù)，滿足特定人群的生活需求。提供傭金返還、免費(fèi)“外賣管家服務(wù)”及免費(fèi)智能運(yùn)營設(shè)備，以幫助商家，尤其是中小型商家度過困難時(shí)期。
美團(tuán)外賣業(yè)務(wù)正處于一個(gè)過渡期，告別以補(bǔ)貼換規(guī)模的擴(kuò)張期，進(jìn)而更加注重健康增長與社會(huì)效益的長效價(jià)值。
基本功里創(chuàng)新
新機(jī)會(huì)不一定會(huì)帶來新增長，尤其在中國電商用戶見頂?shù)漠?dāng)下，13億人對(duì)整個(gè)行業(yè)來說，都不夠用了。這樣的背景下，還在過度關(guān)注用戶增長，也不合適。用戶增長是一個(gè)系統(tǒng)問題，行業(yè)共同面臨的課題是：純粹追求規(guī)模的時(shí)代確實(shí)已經(jīng)過去了。
2021年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來到了一個(gè)分界點(diǎn)，在此之前各企業(yè)普遍追求橫向擴(kuò)張，而今均統(tǒng)一的將目光聚焦到核心業(yè)務(wù)的長期價(jià)值提升上。美團(tuán)也不例外。
去年9月的美團(tuán)戰(zhàn)略會(huì)議上，王興首次對(duì)外提及公司戰(zhàn)略為“零售+科技”，將零售提升到更高的戰(zhàn)略層面，告別曾經(jīng)以“吃”為核心的“Food+Platform”模式，其中美團(tuán)大部分的新業(yè)務(wù)都被包含在這一戰(zhàn)略之中。
最新財(cái)報(bào)顯示，2022年第一季度，美團(tuán)“新業(yè)務(wù)及其他”營收145億元，同比增長47%；經(jīng)營虧損繼續(xù)收窄至90億元，經(jīng)營虧損率降至62.3%。
美團(tuán)新業(yè)務(wù)管理層在2021財(cái)年財(cái)報(bào)電話會(huì)已經(jīng)表示，未來在新業(yè)務(wù)上會(huì)著手提升經(jīng)營效率及單位經(jīng)濟(jì)效益。顯然，美團(tuán)對(duì)新業(yè)務(wù)的布局也將走上降本增效之路，業(yè)務(wù)重心也將從拉新與擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蠼?jīng)濟(jì)與社會(huì)價(jià)值兼顧。
美團(tuán)將基本功復(fù)用，從“吃”延伸至零售領(lǐng)域，并不斷提升科技能力，增強(qiáng)履約效率。其“零售”的屬性也正促使著美團(tuán)在扮演“生活小幫手”角色時(shí)更深入的滲透至用戶日常生活所需的方方面面。
以美團(tuán)閃購為代表的即時(shí)零售，復(fù)用的是外賣業(yè)務(wù)的基本功。
疫情的反復(fù)加速了中國消費(fèi)者對(duì)于“萬物到家”的即時(shí)消費(fèi)需求，消費(fèi)者急于囤積日用品和生活必需品。除餐飲外賣外，日用百貨、酒水零食、藥品、品牌化妝品，以及數(shù)碼產(chǎn)品等各類即時(shí)零售需求均大幅增長。在此帶動(dòng)下，隸屬于美團(tuán)新業(yè)務(wù)的閃購業(yè)務(wù)持續(xù)增長，用戶數(shù)及交易頻次雙雙突破，一季度訂單量同比增加近70%。
在疫情防控的特殊時(shí)期，傳統(tǒng)的物流網(wǎng)絡(luò)在滿足用戶需求時(shí)受到了一定限制，更多消費(fèi)者轉(zhuǎn)向本地即時(shí)交付的零售服務(wù)。尤其是在堂食和外賣受影響的地區(qū)，美團(tuán)閃購提供的即時(shí)零售服務(wù)在滿足日常需求方面發(fā)揮了更大作用。以上海為例，美團(tuán)閃購在3月21日后的一周，日均訂單量和GTV分別比2月最后一周激增約80%和290%。
目前，美團(tuán)閃購已覆蓋全國2800多個(gè)城鎮(zhèn)，不僅為數(shù)億消費(fèi)者提供30分鐘“萬物到家”的零售服務(wù)，也成為線下門店拓展商業(yè)半徑、抵御疫情的核心手段之一。
疫情催化了消費(fèi)者對(duì)于即時(shí)零售的依賴，閃購作為美團(tuán)從餐飲外賣到更多即時(shí)配送品類的自然延伸，對(duì)于美團(tuán)擴(kuò)張零售品類、提升客單價(jià)具有重要意義。
同時(shí)，美團(tuán)也在不斷提升配送網(wǎng)絡(luò)的科技能力，自動(dòng)配送如同美團(tuán)的另一個(gè)即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)。
最新財(cái)報(bào)信息顯示，美團(tuán)繼續(xù)深入推進(jìn)“零售+科技”戰(zhàn)略，持續(xù)加大關(guān)鍵領(lǐng)域科技研發(fā)投入，單季研發(fā)支出同比增長40%至49億元，企業(yè)研發(fā)費(fèi)用占收入比接近11%。
今年疫情期間，美團(tuán)自動(dòng)配送車參與了上海瑞金醫(yī)院、復(fù)旦大學(xué)、方艙醫(yī)院以及綠洲康城、康城半島等15個(gè)社區(qū)的抗疫保供工作，為社區(qū)居民、學(xué)校師生、醫(yī)院醫(yī)護(hù)人員等配送生活物資，并支持了醫(yī)院內(nèi)部核酸檢測(cè)樣本、醫(yī)護(hù)物資等貨品的配送工作。
近期北京疫情，除了保持在北京順義常態(tài)化運(yùn)營的50多個(gè)社區(qū)持續(xù)提供生鮮果蔬配送工作外，同時(shí)還配合當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)，為數(shù)個(gè)封控區(qū)提供物資配送服務(wù)。
在具有高傳染風(fēng)險(xiǎn)的特殊場(chǎng)景下，自動(dòng)配送車作為人力配送的補(bǔ)充，不僅減輕騎手和志愿者的配送壓力，同時(shí)也降低了傳染風(fēng)險(xiǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，從4月初到5月24日，美團(tuán)自動(dòng)配送車共完成了超過70萬筆訂單；自2020年初以來，美團(tuán)自動(dòng)配送車共交付近220萬筆訂單。
無論是零售業(yè)務(wù)，還是科技。美團(tuán)仍然在走的是自己的老路，即用長期耐心“苦練基本功”，換取未來。
耐心與信心，核心與邊界
自美團(tuán)業(yè)務(wù)涉足衣食住行各類形態(tài)以來，就被外界貼上了“無邊界”擴(kuò)張的標(biāo)簽。
但大多數(shù)不知道的是，王興在對(duì)“邊界”的完整表達(dá)是：太多人關(guān)注邊界，而不關(guān)注核心。
經(jīng)過兩年左右的發(fā)展，美團(tuán)新業(yè)務(wù)逐步與其基本盤業(yè)務(wù)相耦合，通過供應(yīng)鏈、運(yùn)力網(wǎng)絡(luò)等聯(lián)動(dòng)復(fù)用，助力提升內(nèi)部單位經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，也進(jìn)一步滿足了用戶日常生活中的更多個(gè)性化需求。
美團(tuán)與國內(nèi)其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，具有更強(qiáng)的本地屬性，它的主要聚焦點(diǎn)都是圍繞著本土零售市場(chǎng)與消費(fèi)者做文章。在國內(nèi)市場(chǎng)增長飽和的大環(huán)境下，阿里、字節(jié)等企業(yè)紛紛在海外市場(chǎng)尋求增量，美團(tuán)仍然立足國內(nèi)，選擇的是一條將存量放大，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的道路。
美團(tuán)CEO王興在此次財(cái)報(bào)中表示，“作為一家扎根中國的高科技零售企業(yè)，美團(tuán)會(huì)繼續(xù)堅(jiān)定圍繞‘零售+科技’戰(zhàn)略，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，提高供給質(zhì)量，為中國零售行業(yè)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展壯大創(chuàng)造更好的生態(tài)環(huán)境，持續(xù)為商戶、消費(fèi)者創(chuàng)造更多價(jià)值，為中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長多做貢獻(xiàn)。”
從這個(gè)角度，美團(tuán)新業(yè)務(wù)的“新”并未越過本地和零售的核心。
不過，在疫情等眾多不確定因素的影響下，如今新業(yè)務(wù)持續(xù)投入且還未扭虧，美團(tuán)在未來一段時(shí)間內(nèi)會(huì)持續(xù)承壓。新業(yè)務(wù)帶來新增長的同時(shí)，虧損仍在持續(xù)。
今年3月，王興曾在一次內(nèi)部會(huì)議中提出了一個(gè)假設(shè)，即如果未來三年，美團(tuán)沒有任何收入，企業(yè)依然要維持運(yùn)行，現(xiàn)金流情況會(huì)是怎樣？降本增效、提升單位經(jīng)濟(jì)效益等或許都是美團(tuán)針對(duì)這一問題做出的實(shí)際反饋。
美團(tuán)內(nèi)部經(jīng)常會(huì)說“對(duì)未來有信心，對(duì)現(xiàn)在有耐心”。若將時(shí)間拉長，如今的美團(tuán)或許正處在另一個(gè)新的起點(diǎn)。
仍居一線的王興對(duì)三年后的美團(tuán)仍然抱有諸多憧憬。不僅是管理組織能力要達(dá)到新高度，在他的設(shè)想里，2025 年的美團(tuán)外賣能做到1天1億單，2026 年閃購能在萬億零售市場(chǎng)中占據(jù) 4000 億份額。
更長遠(yuǎn)地看，到店餐飲能實(shí)現(xiàn)每天有1億人使用美團(tuán)團(tuán)購去店里吃1頓飯；科技要能服務(wù)、推進(jìn)，甚至引領(lǐng)業(yè)務(wù)。