文 | 藍(lán)鯨教育 祁青
近日，一起教育正式發(fā)布“一教一學(xué)”SaaS教學(xué)平臺(tái)。
而在近期發(fā)布的2022年一季度業(yè)績中，一起教育經(jīng)調(diào)整后凈利潤為990萬元，是自2021年Q4盈利以來，連續(xù)第二個(gè)季度在非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)盈利。
拋開K12學(xué)科業(yè)務(wù)后，一起教育一飛沖天了？
扭虧轉(zhuǎn)盈，營收縮水半數(shù)
一起教育的本次財(cái)報(bào)中，最亮眼的莫過于利潤指標(biāo)。
財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，一起教育凈虧損2480萬元，較上年同期6.597億元的凈虧損收窄96.25%。
回溯其上市以來各季度凈利潤情況，可以看出，一起教育近兩個(gè)季度的凈虧損有明顯收窄。
同時(shí)，不包括3460萬元股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的情況下，報(bào)告期內(nèi)一起教育經(jīng)調(diào)整后凈利潤為990萬元。而在2021年同期，一起教育經(jīng)調(diào)整后凈虧損為5.89億元。
對(duì)此，一起教育更是宣布，這是自其2021年Q4盈利以來，連續(xù)第二個(gè)季度在非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)盈利。
然而，這真的能說明其在剝離K12學(xué)科輔導(dǎo)之后成功開啟新篇章嗎？
事實(shí)上，對(duì)一起教育恐怕還不能下論斷。
首先是營收方面，2022年一季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)一起教育營收2.33億元，同比下降50.8%，已是上市以來各季度營收同比最大降幅。
對(duì)此，一起教育表示，報(bào)告期內(nèi)K12學(xué)科類校外培訓(xùn)服務(wù)停止，是一季度營收減少的主要原因。
去年12月6日，一起教育發(fā)布公告宣布，將于2021年12月31日停止K12學(xué)科輔導(dǎo)服務(wù)。之后將進(jìn)一步將重點(diǎn)和資源轉(zhuǎn)向促進(jìn)國內(nèi)學(xué)校信息化轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高家庭作業(yè)等核心教學(xué)場景的速率和效果。其已與北京、上海等地區(qū)教育部門簽訂合作協(xié)議，探索開發(fā)大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的個(gè)性化學(xué)習(xí)及“AI+教育”的產(chǎn)品和服務(wù)。
但從目前砍掉K12業(yè)務(wù)后營收腰斬的情況來看，似乎很難談得上轉(zhuǎn)型成功。財(cái)報(bào)中，一起教育也坦言，報(bào)告期內(nèi)其營收大部分來自個(gè)性化自主學(xué)習(xí)產(chǎn)品，較少來自教學(xué)軟件(即SaaS服務(wù)產(chǎn)品)。一起教育科技稱，后者的主要客戶是教育機(jī)構(gòu)和公立學(xué)校，需較長時(shí)間完成投標(biāo)過程并交付產(chǎn)品。
而在關(guān)停之前，在線K12輔導(dǎo)業(yè)務(wù)幾乎是一起教育唯一的有效創(chuàng)收手段。2020年第四季度到2021年第四季度，一起教育的各季度在線K12輔導(dǎo)業(yè)務(wù)收入占總營收比重分別為96%、97.6%、98.7%、96.1%、96.9%。而包括教學(xué)軟件、個(gè)性化自主學(xué)習(xí)產(chǎn)品等在內(nèi)的其他教育業(yè)務(wù)的營收貢獻(xiàn)始終未超過4%。
眾所周知，在線K12學(xué)科輔導(dǎo)始終存在盈利難題，獲客燒錢、跑馬圈地，在線K12營銷大戰(zhàn)之后，至今已是一片狼藉。幾乎All in K12的一起教育也難逃虧損。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，一起教育科技在上市前三年（即2018年、2019年、2020年）已分別虧損6.56億元、9.64億、13.40億元，再加上2021年上半年虧損的9.26億元，三年半期間已累計(jì)虧損38.86億元。
如今，剝離掉K12，一起教育的各項(xiàng)費(fèi)用有明顯縮減。2022年一季度，其經(jīng)營費(fèi)用由去年同期的9.53億元減少82.1%至1.71億元。其中，銷售及營銷費(fèi)用為2199.7萬元，同比大減96.4%；研發(fā)費(fèi)用為9747.6萬元，同比減少53.6%；一般及行政開支為5130.1萬元，同比減少60.5%。
同時(shí)，營業(yè)成本也出現(xiàn)明顯下降。2022年第一季度，一起教育的營業(yè)成本為9180萬元，同比上年同期的1.876億元同比下降51.1%。對(duì)此，一起教育方面表示，這是由于公司在新的監(jiān)管和商業(yè)環(huán)境下，停止在線K12輔導(dǎo)服務(wù)導(dǎo)致的相關(guān)營業(yè)成本減少。
綜上，報(bào)告期內(nèi)的利潤向好，恐怕更多由于K12等虧損業(yè)務(wù)的剝離，以及相關(guān)成本和費(fèi)用的相應(yīng)減少。目前，相關(guān)轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的營收規(guī)模仍有限，說一起教育轉(zhuǎn)型成功，恐仍為時(shí)尚早。
重回原點(diǎn)，無奈之舉
6月8日，一起教育舉辦發(fā)布會(huì)并宣布，正式推出“一教一學(xué)”SaaS教學(xué)平臺(tái)。
據(jù)一起教育科技創(chuàng)始人兼CEO劉暢介紹，該平臺(tái)核心是通過對(duì)學(xué)生日常作業(yè)數(shù)據(jù)的挖掘，制定更加具有針對(duì)性的高效學(xué)習(xí)方案，從而實(shí)現(xiàn)因材施教，背后是基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的算法和內(nèi)容迭代。
目前，“一教一學(xué)”平臺(tái)已經(jīng)在上海閔行區(qū)、北京市西城區(qū)第四十三中學(xué)、深圳羅湖區(qū)多地投入使用。
事實(shí)上，這并不是一起教育在To B業(yè)務(wù)上的首次嘗試，一起教育最初的定位便是補(bǔ)充公立校教學(xué)場景的學(xué)習(xí)產(chǎn)品。
2012年，一起教育開始為K12學(xué)校構(gòu)建智能校內(nèi)課堂解決方案，包括備課、授課、家庭作業(yè)相關(guān)活動(dòng)和學(xué)術(shù)評(píng)估等，用以提高校內(nèi)學(xué)習(xí)效率。2015年，一起作業(yè)宣布教師端產(chǎn)品永遠(yuǎn)免費(fèi)，并為學(xué)生提供付費(fèi)服務(wù)。
兩年后，一起作業(yè)上線“成長世界”板塊，學(xué)生通過做題，可獲得其內(nèi)置多款游戲的虛擬道具獎(jiǎng)勵(lì)，但這種模式因?yàn)椤耙龑?dǎo)未成年人非理性消費(fèi)”受到批評(píng)，“成長世界”也隨即被關(guān)閉。同時(shí)，其涉及的輔助解題等功能也受到質(zhì)疑。
經(jīng)過多年發(fā)展，一起教育校內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展速度緩慢，于是在經(jīng)歷過O2O平臺(tái)、一對(duì)一、小班課等變現(xiàn)模式均無明顯成效后，2019年始，一起教育加入K12在線大班輔導(dǎo)的爭奪。也是從這年起，K12在線課程逐漸成為其營業(yè)收入的主要來源，業(yè)績也開始提升。
2018年，一起教育K12在線大班課的收入為0.94億元，占總營收30%；2019年這項(xiàng)收入達(dá)到3.6億元，占比暴增至89%；2020年在線K12輔導(dǎo)服務(wù)的凈收入為12.19億元；到2021年進(jìn)一步達(dá)到21.29億元。但虧損也如期而至，2018-2021上半年，一起教育便已累計(jì)虧損近40億元。
如今發(fā)布的新產(chǎn)品，是否能助一起教育實(shí)現(xiàn)柳暗花明呢？
事實(shí)上，公立校雖然是絕佳的穩(wěn)定獲客入口，但因其自帶的“公益屬性”，與之合作的教育公司幾乎難以通過公立校實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)。
而早在2019年1月，教育部便已印發(fā)《關(guān)于嚴(yán)禁有害APP進(jìn)入中小學(xué)校園的通知》，其中曾明確規(guī)范出進(jìn)入校園的學(xué)習(xí)類APP不得向?qū)W生收費(fèi)或由學(xué)生支付相關(guān)費(fèi)用。這也使得入校的學(xué)習(xí)類APP的變現(xiàn)途徑進(jìn)一步縮窄。
更重要的是，公立校對(duì)于相關(guān)教育公司，基本會(huì)采取長期合作，這也使得后續(xù)校方客戶的拓展更加困難，如何能夠打造自身產(chǎn)品核心競爭力的同時(shí)，控制產(chǎn)品及服務(wù)的價(jià)格，或許也是困擾相關(guān)企業(yè)的難關(guān)。
截至2022年3月31日，一起教育持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為8.13億元。財(cái)報(bào)中，一起教育科技預(yù)計(jì)，2022年二季度凈收入在1億至1.2億元之間。目前，其教學(xué)平臺(tái)仍處于開發(fā)階段，恐難短期內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)有效補(bǔ)充，一起教育手中這些余糧還夠供應(yīng)多久，仍未可知。