文|翠鳥資本

財(cái)務(wù)報(bào)告是觀察一家上市公司最重要的標(biāo)尺。一旦載明基本面向好、反轉(zhuǎn)的財(cái)務(wù)信號，價值投資者則會重金押注，一路陪伴企業(yè)成長，中小投資者亦可獲得財(cái)務(wù)收益，而一旦財(cái)務(wù)報(bào)告摻雜失真信號，則會造成規(guī)模性資金折戟，遭遇投資者集體用腳投票。

財(cái)務(wù)造假背后，除了劣質(zhì)的上市公司管理層，亦有會計(jì)師事務(wù)所作為“幫兇”。

梳理近年、特別是近期發(fā)生財(cái)務(wù)造假案件，我們發(fā)現(xiàn)，立信會計(jì)師事務(wù)所的問題看來不小。

造假背后的“軍師”？

近期，ST新研（300159.SZ）披露公告稱，公司因涉嫌連續(xù)五年財(cái)務(wù)造假，累計(jì)虛增營業(yè)收入逾33億元，此外虛增利潤總額超過13億元。鑒于此，證監(jiān)會依法擬決定對公司及10名責(zé)任人給予警告，并分別處以10萬元至300萬元不等的罰款。

ST新研的全名是“新疆機(jī)械研究院股份有限公司”，財(cái)務(wù)造假追溯到2015年年報(bào)，涉及虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)，提前確認(rèn)收入，虛增收入和利潤，還涉及虛增固定資產(chǎn)。2016年也出現(xiàn)了相同情況，當(dāng)年還出現(xiàn)多計(jì)提專項(xiàng)儲備之情況。

公告顯示，這場造假一直持續(xù)至2019年年報(bào)披露期，也就是長達(dá)5年之久。

之所以從2015年開始，與當(dāng)年新研股份收購明日宇航有關(guān)，當(dāng)年年末，ST新研將明日宇航納入合并范圍。

處罰公告稱：韓華在2015年4月至2019年4月期間任明日宇航董事長，決策、領(lǐng)導(dǎo)、實(shí)施了明日宇航在2015年至2019年4月期間的全部財(cái)務(wù)造假行為，導(dǎo)致新研股份2015年至2019年年報(bào)披露存在虛假記載，所涉及的其他高管還有多位人士。

值得注意的是，該個公司造假背后還涉及一個重要機(jī)構(gòu)——立信會計(jì)師事務(wù)所。

通過翻閱最近5年的年報(bào)，我們發(fā)現(xiàn)，上述五個財(cái)務(wù)造假的會計(jì)年度，立信會計(jì)師事務(wù)所均擔(dān)任其審計(jì)機(jī)構(gòu)。這可能是投資者沒有注意到的。

立信在這場公然造假行為中極有可能難辭其咎。

與國際“四大”會計(jì)師事務(wù)所不同，立信會計(jì)師事務(wù)所是中國本土機(jī)構(gòu)，更有著近百年的歷史。

該機(jī)構(gòu)由中國會計(jì)泰斗之稱的潘序倫博士于1927年在上海創(chuàng)建，之后經(jīng)歷了眾多歷史事件，1986年改革開放初期復(fù)辦。

2000年中國加入WTO之后，開始加速融入全球化，很多上市公司需要符合一線會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)時“四大”在中國市場搶占份額。2010年，立信獲得首批H股審計(jì)執(zhí)業(yè)資格。2010年12月改制成為國內(nèi)第一家特殊普通合伙會計(jì)師事務(wù)所。

卷入多宗造假丑聞

2001年起，立信在全國會計(jì)師事務(wù)所簽發(fā)國內(nèi)上市公司審計(jì)報(bào)告數(shù)量排行榜上一直保持第一。

官網(wǎng)顯示，立信現(xiàn)有客戶遍布全國各地，其中上市公司500余家，外商投資企業(yè)2000余家，并為大型央企、國 有集團(tuán)、銀行、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、基金公司等提供審計(jì)及相關(guān)業(yè)務(wù)。

然而，光環(huán)之下，立信陸續(xù)卷入了多宗事件之中。

上周，廣東證監(jiān)局網(wǎng)站警示函直指立信，稱廣東證監(jiān)局派出檢查組對立信事務(wù)所、梁謙海、馬玥執(zhí)業(yè)的廣州市香雪制藥股份有限公司2019年度審計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行了檢查。其中發(fā)現(xiàn)控制測試執(zhí)行不到位、函證程序執(zhí)行不到位、對銀行存款的細(xì)節(jié)測試執(zhí)行不到位等問題。

今年5月，ST柏龍因財(cái)務(wù)造假被重罰1000萬元，為ST柏龍?zhí)峁㊣PO、年報(bào)簽字的審計(jì)機(jī)構(gòu)正是立信會計(jì)師事務(wù)所。

立信審計(jì)的造假公司中，金亞科技相當(dāng)有“名氣”。

金亞科技曾是首批創(chuàng)業(yè)板掛牌的28家企業(yè)之一，2020年5月被深交所決定終止上市。

該公司時任董事長和財(cái)務(wù)總監(jiān)曾通過虛構(gòu)客戶、偽造合同、偽造銀行單據(jù)、偽造材料產(chǎn)品收發(fā)記錄、隱瞞費(fèi)用支出等方式對2014年年報(bào)虛增利潤，而在這份年報(bào)上立信會計(jì)所做出標(biāo)準(zhǔn)的無保留審計(jì)意見。

另一家上市公司風(fēng)華高科也曝出財(cái)務(wù)處理問題。

監(jiān)管信息顯示：2016年期間，風(fēng)華高科為了解決應(yīng)收賬款賬目掛賬問題、延長應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時間，通過虛假轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，少計(jì)資產(chǎn)減值損失，虛增利潤總額，致使該公司2016年年度報(bào)告存在虛假記載。

這份“出事”的年報(bào)記載著立信會計(jì)師事務(wù)所的兩位會計(jì)師，深交所對其下達(dá)了罰單，指其執(zhí)業(yè)過程中未能充分勤勉盡責(zé)，違反相關(guān)上市規(guī)則規(guī)定。

董事長現(xiàn)身說法

2022年，立信會計(jì)師事務(wù)所董事長朱建弟曾指出：法院應(yīng)深入分析會計(jì)師事務(wù)所受到處罰等事項(xiàng)與上市公司的虛假陳述事項(xiàng)之間是否具有關(guān)聯(lián)。

他當(dāng)時還舉了一個例子：會計(jì)師事務(wù)所因針對上市公司年報(bào)的某特定資產(chǎn)項(xiàng)目的審計(jì)程序存在瑕疵而受到監(jiān)管措施，而上市公司實(shí)施的虛假陳述行為對應(yīng)違規(guī)對外擔(dān)保事項(xiàng)，但兩個事項(xiàng)不存在關(guān)聯(lián)，因此不能因?yàn)闀?jì)師事務(wù)所和上市公司涉及事項(xiàng)與上市公司同一年度報(bào)告有關(guān)，就認(rèn)定會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該對上市公司的虛假陳述行為承擔(dān)賠償責(zé)任。

不過按目前的法律法規(guī)來看，會計(jì)師事務(wù)所參與造假，最后股東通過證券集體訴訟案討回公道，成功的例子已經(jīng)開始逐漸增多。

以康美藥業(yè)為例，其財(cái)務(wù)造假曾經(jīng)轟動A股。2021年11月，全國首例證券集體訴訟案就是針對這家造假公司，康美藥業(yè)最終因虛假陳述侵權(quán)，被判賠償證券投資者損失24.59億元，正中珠江會計(jì)師事務(wù)所及直接責(zé)任人員承擔(dān)全部連帶賠償責(zé)任。

換言之，投資者需要通過集體訴訟路徑討回公道，也需要證監(jiān)部門更大力度保護(hù)中小投資者。

因此，在ST新研財(cái)務(wù)造假中，立信該承擔(dān)什么樣的法律責(zé)任，是否會承擔(dān)巨額索賠，我們將持續(xù)關(guān)注。