記者 | 牛其昌
6月23日早盤，延續(xù)強(qiáng)勢的汽車整車板塊領(lǐng)漲兩市，汽車零部件板塊漲幅居前。
從汽車整車板塊個股來看，截至發(fā)稿時，安凱客車（000868.SZ）、小康股份（601127.SH）、亞星客車（600213.SH）漲停，金龍汽車（600686.SH）、東風(fēng)汽車（600006.SH）、江鈴汽車（000550.SZ）、北汽藍(lán)谷（600733.SH）、長安汽車（000625.SZ）等多股漲幅超過5%。
汽車零部件板塊的漲幅緊隨其后。其中，凱龍高科（300912.SZ）走出20CM漲停，松芝股份（002454.SZ）、蘇常柴A（000570.SZ）、合力科技（603917.SH）、廣東鴻圖（002101.SZ）、浙江世寶（002703.SZ）等近10股漲停。
消息面上，據(jù)新華社消息，6月22日召開的國務(wù)院常務(wù)會議聚焦促進(jìn)汽車消費，確定從多方面部署系列政策舉措，進(jìn)一步釋放汽車消費潛力。政策實施預(yù)測今年增加汽車及相關(guān)消費大約2000億元。
此次加大汽車消費支持主要包括三項政策：一是活躍二手車市場，促進(jìn)汽車更新消費；二是支持新能源汽車消費，研究免征新能源汽車購置稅政策年底到期后延期問題；三是完善平行進(jìn)口政策，支持停車場建設(shè)。
全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹認(rèn)為，“國常會取消二手車限遷的相關(guān)政策會促使二手車的交易量大幅提升，考慮到每臺二手車近10萬元的交易金額，未來如果有200萬輛，就會有2000多億元的消費額。此外平行車進(jìn)口政策放開也會帶來百億元級的交易額，因此約2000億元的消費增長完全有可能?！?/span>
作為僅次于房地產(chǎn)的支柱行業(yè)，汽車行業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國汽車類銷售額約4.37萬億，此次政策實施預(yù)計今年增加汽車及相關(guān)消費大約2000億元，相當(dāng)于推動汽車消費額增加約4.6%。
今年上半年，汽車行業(yè)遭遇“至暗時刻”。僅以四月份為例，當(dāng)月乘用車生產(chǎn)96.9萬輛，同比下降41.1%，環(huán)比下降46.8%，近乎“腰斬”；在銷售端，當(dāng)月乘用車市場零售僅104萬輛，同比下降35.5%，環(huán)比下降34%。
在此背景下，國家及各地方政府紛紛發(fā)布力度空前的消費補(bǔ)貼政策，包括減征部分乘用車車輛購置稅、對購置新能源汽車等給予補(bǔ)貼、部署開展2022年新能源汽車下鄉(xiāng)活動等。在此基礎(chǔ)上，一些車企也出臺了“再讓利”舉措，如上汽名爵在國家補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，宣布提供最高125%的購置稅專項補(bǔ)貼。
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會整理的國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-5月，汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)保持兩位數(shù)較快增長，增速略高于1-4月。1-5月，汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長11.2%，與1-4月相比，增速提升0.8個百分點，高于同期全國固定資產(chǎn)投資5.0個百分點。與此同時，2022年5月，中國汽車制造業(yè)工業(yè)增加值同比下降7%，降幅比上月收窄24.8個百分點。
從汽車產(chǎn)銷來看，5月國內(nèi)汽車產(chǎn)銷分別完成192.6萬輛和186.2萬輛，環(huán)比分別增長59.7%和57.6%，顯現(xiàn)回暖態(tài)勢。
中國汽車工業(yè)協(xié)會表示，今年5月，隨著新冠肺炎疫情得到有效控制，經(jīng)濟(jì)景氣水平較4月份有所改善。通過各方面努力，中國汽車供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈逐漸暢通，復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏明顯加快，行業(yè)企業(yè)全力搶抓時間窗口期，在穩(wěn)定二季度產(chǎn)銷形勢的同時，力保全年預(yù)期。
中汽協(xié)認(rèn)為，乘用車市場已經(jīng)走出最困難時期，預(yù)計進(jìn)入到6月份后，購置稅減半等政策開始發(fā)力，產(chǎn)銷形勢將會繼續(xù)好轉(zhuǎn)。目前終端4S店客流增長大部分超過40%，這也表明6月產(chǎn)銷會有明顯增長。
界面新聞注意到，在多重利好的刺激下，汽車板塊自4月下旬便開始連續(xù)上漲，Wind汽車指數(shù)不到兩個月時間累計漲幅已經(jīng)超過65%。其中，從6月13日起，浙江世寶走出了一波“九連板”的行情，股價從3.87元/股的低點上漲至12.34元/股，漲幅超過218%。
公開資料顯示，浙江世寶主營汽車轉(zhuǎn)向器及其他轉(zhuǎn)向系統(tǒng)關(guān)鍵零部件的研發(fā)、制造及銷售，于2012年登陸A股市場。針對股價波動，浙江世寶6月22日晚間發(fā)布公告稱，并無重大信息未公開以及并未籌劃重大事項等。
銀河證券研報指出，國家及各地方政府紛紛發(fā)布擴(kuò)大汽車消費的優(yōu)惠政策，呵護(hù)行業(yè)復(fù)蘇，政策效果逐步顯現(xiàn)。當(dāng)前各地充分吸取上海地區(qū)疫情防控經(jīng)驗，汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈及線下渠道銷售復(fù)蘇有望逐步進(jìn)入正軌，汽車行業(yè)“至暗時刻”已過，繼續(xù)回暖態(tài)勢延續(xù)。
民生證券認(rèn)為，汽車行業(yè)有望于2022年三季度迎來庫存周期（4年左右車型周期）與朱格拉周期（8-10年資本開支周期）共振啟動，迎來板塊性重大布局機(jī)會。