文 | 天眼查研究院
今年以來，盡管面對疫情反復帶來的多重考驗，但2022年上半年投融資市場的表現(xiàn)與去年同期基本持平。天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，截至6月16日，在先進制造、醫(yī)療健康、企業(yè)服務等22個行業(yè)，共發(fā)生2650起投融資事件，總金額達7091億人民幣。 “投早、投先進制造”成為上半年的投資主題。
具體到月度表現(xiàn)來看，今年上半年發(fā)生月均投融資事件441起，月均融資金額達1181億元。其中，億元以上投融資事件達915起，占總體3成以上，而融資金額達到十億元以上投融資事件共131起，占整體投融資事件數(shù)量的4.9%。1月投融資總金額最多，超過2000億，3月發(fā)生的投融資事件最多，達573起。
一、總體分析
1. 行業(yè)分布：行業(yè)集中度較高，1/4投融資事件發(fā)生在先進制造行業(yè)
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年投融資事件行業(yè)集中度較高，先進制造、醫(yī)療健康、企業(yè)服務為投融資事件發(fā)生最多的三個行業(yè)，三行業(yè)的投融資事件之和占融資事件總數(shù)的六成。
從行業(yè)來看，融資事件數(shù)量過百的行業(yè)共八個，這八個行業(yè)的投融資事件總量占整體融資事件數(shù)量87%。其中，先進制造業(yè)以667起居上半年各行業(yè)投融資之首；醫(yī)療健康行業(yè)僅次于先進制造業(yè)，以512起融資事件居第二；企業(yè)服務行業(yè)發(fā)生356起投融資事件，位列融資事件總數(shù)排行第三。
今年上半年，平均每月都有111起投融資事件發(fā)生在先進制造行業(yè)。其中，在1月份先進制造業(yè)發(fā)生的投融資事件最多，達145起。
2. 輪次分布：近半數(shù)投融資事件發(fā)生在A輪前的早期階段
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年投融資事件以戰(zhàn)略投資及早期投資為主，其中早期階段融資事件總數(shù)達到半年投融資事件總數(shù)的48%。早期階段融資事件包括種子輪（56起）、天使輪（457起）、Pre-A輪（277起）以及A輪（484起）。
3. 地區(qū)分布：一線城市與傳統(tǒng)制造業(yè)強省吸金力最強，中部地區(qū)吸金潛力不容小覷
從地區(qū)分布來看，2022年上半年投融資事件主要發(fā)生在33省市地區(qū)，廣東、北京、上海、江蘇、浙江5省/市的投融資事件數(shù)量和金額均居前五，投融資事件數(shù)量超過300起，融資額均超過500億人民幣，這五地投融資事件占全國近八成，融資金額占全國七成。其中，從投融資事件數(shù)量來看，廣東以527起投融資事件，高居榜首；北京以457起緊隨其后；上海以424起，位居第三。
從融資金額來看，北京、廣東、江蘇的吸金力最強。去年年底開市的北交所進一步提升了北京地區(qū)的投融資能力，北京以1600億的投融金額，超越廣東居首。江蘇作為制造業(yè)強省，也有不俗的吸金力，以總投融資額860億超越上海，躋身前三。此外，中部地區(qū)吸金潛力不容小覷，安徽和湖南兩地上半年投融資總額也均超過200億人民幣。
二、地區(qū)分析：廣東融資事件量全國居首，北京融資總金額全國第一
從總投融資金額超過200億人民幣的前五個地區(qū)來看，天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，廣東省市場活力十足，智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈集群效應明顯；新一代信息技術、醫(yī)藥健康成北京產(chǎn)業(yè)發(fā)展雙引擎；上?？萍紕?chuàng)新力強，醫(yī)療健康是中堅力量；江蘇制造業(yè)吸金力強；浙江成全國投融資市場晴雨表。
1. 廣東：融資事件量全國居首，智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈集群效應明顯
作為2022年上半年投融資事件發(fā)生最多的省份，截至6月16日，廣東省共發(fā)生527起投融資事件，融資總額達1182億人民幣，這些融資事件大多分布在A輪前的早期階段。其中，億元以上投融資事件為171起，占全部投融資事件總數(shù)量的32.4%。
從行業(yè)分布來看，先進制造、醫(yī)療健康、智能硬件行業(yè)為該省投融資數(shù)量TOP3行業(yè)，融資事件占比分別為28.1%、14.6%以及12.9%。
從地域分布來看，深圳（66%）、廣州（20.5%）、珠海（4.6%）為廣東省投融資事件TOP3地區(qū)。
近日，廣東省工信廳發(fā)布第一季度工業(yè)經(jīng)濟數(shù)據(jù)，先進制造業(yè)對廣東經(jīng)濟發(fā)揮了支撐作用。一季度廣東省先進制造業(yè)增加值增長5.9%，絕對值占廣東省規(guī)模以上工業(yè)比重達54.3%。
從產(chǎn)品產(chǎn)量看，新能源汽車同比增長189.6%，產(chǎn)量占全國比重16.2%；工業(yè)機器人產(chǎn)量同比增長4.1%，產(chǎn)量占全國比重32.5%；此外，醫(yī)療儀器設備及器械同比增長26.2%。
天眼查研究院分析認為，無論從投融資數(shù)據(jù)來看，還是工業(yè)經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，廣東產(chǎn)業(yè)結構正在不斷優(yōu)化，新舊動能正在加速轉(zhuǎn)換。
2. 北京：上半年融資金額全國第一 ，新一代信息技術、醫(yī)藥健康成雙引擎
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年（截至6月16日），北京共發(fā)生457起投融資事件，融資金額居全國第一，達1600億元。其中，億元以上投融資事件發(fā)生158起，占比34.5%；A輪及之前輪次的融資事件數(shù)占比45.9%。海淀區(qū)（40%）、朝陽區(qū)（26.7%）、大興區(qū)（8.5%）成為北京投融資事件發(fā)生的TOP3地區(qū)。
北京成為創(chuàng)投高地，離不開資金和人才的齊聚。2021年11月開市的北交所，也進一步打通了中小企業(yè)直接融資的路徑，使得資本市場能夠更好地支持中小企業(yè)發(fā)展壯大。值得注意的是，與全國上半年投融資事件行業(yè)分布基本面相比，在北京最吸金的不是先進制造業(yè)，而是企業(yè)服務行業(yè)，這與北京積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構，大力發(fā)展服務業(yè)也較為息息相關。
此外，新一代信息技術、醫(yī)藥健康是也在北京地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展中起著雙引擎帶動作用。《2022年北京市政府工作報告》指出，2021年北京地區(qū)率先實現(xiàn)兩個新冠疫苗上市，國內(nèi)首個特效抗體藥研制成功，累計生產(chǎn)新冠疫苗50億支，為全球抗疫作出重要貢獻。
3. 上海：科技創(chuàng)新力強，醫(yī)療健康是中堅力量
2022年上半年（截至6月16日），上海共發(fā)生424起投融資事件，融資額達824億元。其中，億元以上投融資事件為141起，占該市投融資事件總量的33.2%。在輪次分布上，也大多分布在A輪前后的早期階段，A輪及之前輪次的融資事件數(shù)達54.9%。與2022年全國上半年投融資事件數(shù)量的前五地區(qū)相比，上海地區(qū)獲投項目更偏早期。
從地區(qū)分布看，浦東新區(qū)（36.3%）、閔行區(qū)（10.8%）、嘉定區(qū)（9.7%）成為上海市投融資事件發(fā)生的TOP3地區(qū)。在行業(yè)分布中，醫(yī)療健康（25.2%）、先進制造（22.4%）、企業(yè)服務（15.3%）為該市投融資數(shù)量發(fā)生的前三大行業(yè)。
江浙滬地區(qū)本就是中國醫(yī)療健康創(chuàng)新的中堅力量，2022年上半年，上海地區(qū)已有普蕊斯、仁度生物、和元生物、賽倫生物、邁威生物5家醫(yī)療公司成功IPO。據(jù)上海衛(wèi)生健康發(fā)展“十四五”規(guī)劃，“十四五”時期，上海要建設成為具有全球影響力的健康科技創(chuàng)新中心和全球健康城市典范。
4. 江蘇：傳統(tǒng)制造強省優(yōu)勢明顯，TOP3投融資行業(yè)中制造業(yè)占兩席
2022年上半年（截至6月16日），江蘇共發(fā)生379起投融資事件，融資額達860億人民幣。其中，A輪及之前輪次的融資事件數(shù)達44.8%；億元以上投融資事件144起，占該省投融資事件總量的37.9%。從地區(qū)分布看，蘇州（45.1%）、南京（30.1%）、無錫（9.0%）成為為江蘇投融資事件發(fā)生的TOP3地區(qū)。
在該省前三大融資事件行業(yè)分布中，制造業(yè)占據(jù)兩席，更充分體現(xiàn)出江蘇作為傳統(tǒng)制造強省的實力。據(jù)《2021年江蘇省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，以加工制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)在一、二、三產(chǎn)業(yè)中，增速最快達10.1%。
5. 浙江：投融資市場晴雨表，先進制造是核心競爭力
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年（截至6月16日），浙江省共發(fā)生302起投融資事件，融資額達584億元。其中，A輪及之前輪次的融資事件數(shù)達51.9%；億元以上投融資事件為111起，占該省比例的36.7%。
杭州（71.9%）、寧波（9.6%）、嘉興（7.9%），分別為浙江省投融資事件的TOP3地區(qū)。值得注意的是，浙江省上半年的投融資行業(yè)分布與全國投融資事件的行業(yè)發(fā)布情況大體一致，浙江或成為2022年上半年全國投融資市場的晴雨表。
早在2003年，浙江省就抓住歷史發(fā)展機遇，出臺了《浙江省先進制造業(yè)基地建設規(guī)劃綱要》。如今，傳統(tǒng)制造業(yè)已占浙江省實體經(jīng)濟的半壁江山。在《2022年浙江省政府工作報告》中也提到，2022年以來，浙江省政府正集中力量推進新一輪制造業(yè)“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”攻堅行動，不斷加快提升制造業(yè)核心競爭力。