文 | 天眼查研究院
今年以來，盡管面對(duì)疫情反復(fù)帶來的多重考驗(yàn)，但2022年上半年投融資市場(chǎng)的表現(xiàn)與去年同期基本持平。天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，截至6月16日，在先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、企業(yè)服務(wù)等22個(gè)行業(yè)，共發(fā)生2650起投融資事件，總金額達(dá)7091億人民幣。 “投早、投先進(jìn)制造”成為上半年的投資主題。
具體到月度表現(xiàn)來看，今年上半年發(fā)生月均投融資事件441起，月均融資金額達(dá)1181億元。其中，億元以上投融資事件達(dá)915起，占總體3成以上，而融資金額達(dá)到十億元以上投融資事件共131起，占整體投融資事件數(shù)量的4.9%。1月投融資總金額最多，超過2000億，3月發(fā)生的投融資事件最多，達(dá)573起。
一、總體分析
1. 行業(yè)分布：行業(yè)集中度較高，1/4投融資事件發(fā)生在先進(jìn)制造行業(yè)
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年投融資事件行業(yè)集中度較高，先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、企業(yè)服務(wù)為投融資事件發(fā)生最多的三個(gè)行業(yè)，三行業(yè)的投融資事件之和占融資事件總數(shù)的六成。
從行業(yè)來看，融資事件數(shù)量過百的行業(yè)共八個(gè)，這八個(gè)行業(yè)的投融資事件總量占整體融資事件數(shù)量87%。其中，先進(jìn)制造業(yè)以667起居上半年各行業(yè)投融資之首；醫(yī)療健康行業(yè)僅次于先進(jìn)制造業(yè)，以512起融資事件居第二；企業(yè)服務(wù)行業(yè)發(fā)生356起投融資事件，位列融資事件總數(shù)排行第三。
今年上半年，平均每月都有111起投融資事件發(fā)生在先進(jìn)制造行業(yè)。其中，在1月份先進(jìn)制造業(yè)發(fā)生的投融資事件最多，達(dá)145起。
2. 輪次分布：近半數(shù)投融資事件發(fā)生在A輪前的早期階段
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年投融資事件以戰(zhàn)略投資及早期投資為主，其中早期階段融資事件總數(shù)達(dá)到半年投融資事件總數(shù)的48%。早期階段融資事件包括種子輪（56起）、天使輪（457起）、Pre-A輪（277起）以及A輪（484起）。
3. 地區(qū)分布：一線城市與傳統(tǒng)制造業(yè)強(qiáng)省吸金力最強(qiáng)，中部地區(qū)吸金潛力不容小覷
從地區(qū)分布來看，2022年上半年投融資事件主要發(fā)生在33省市地區(qū)，廣東、北京、上海、江蘇、浙江5省/市的投融資事件數(shù)量和金額均居前五，投融資事件數(shù)量超過300起，融資額均超過500億人民幣，這五地投融資事件占全國(guó)近八成，融資金額占全國(guó)七成。其中，從投融資事件數(shù)量來看，廣東以527起投融資事件，高居榜首；北京以457起緊隨其后；上海以424起，位居第三。
從融資金額來看，北京、廣東、江蘇的吸金力最強(qiáng)。去年年底開市的北交所進(jìn)一步提升了北京地區(qū)的投融資能力，北京以1600億的投融金額，超越廣東居首。江蘇作為制造業(yè)強(qiáng)省，也有不俗的吸金力，以總投融資額860億超越上海，躋身前三。此外，中部地區(qū)吸金潛力不容小覷，安徽和湖南兩地上半年投融資總額也均超過200億人民幣。
二、地區(qū)分析：廣東融資事件量全國(guó)居首，北京融資總金額全國(guó)第一
從總投融資金額超過200億人民幣的前五個(gè)地區(qū)來看，天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，廣東省市場(chǎng)活力十足，智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈集群效應(yīng)明顯；新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康成北京產(chǎn)業(yè)發(fā)展雙引擎；上海科技創(chuàng)新力強(qiáng)，醫(yī)療健康是中堅(jiān)力量；江蘇制造業(yè)吸金力強(qiáng)；浙江成全國(guó)投融資市場(chǎng)晴雨表。
1. 廣東：融資事件量全國(guó)居首，智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈集群效應(yīng)明顯
作為2022年上半年投融資事件發(fā)生最多的省份，截至6月16日，廣東省共發(fā)生527起投融資事件，融資總額達(dá)1182億人民幣，這些融資事件大多分布在A輪前的早期階段。其中，億元以上投融資事件為171起，占全部投融資事件總數(shù)量的32.4%。
從行業(yè)分布來看，先進(jìn)制造、醫(yī)療健康、智能硬件行業(yè)為該省投融資數(shù)量TOP3行業(yè)，融資事件占比分別為28.1%、14.6%以及12.9%。
從地域分布來看，深圳（66%）、廣州（20.5%）、珠海（4.6%）為廣東省投融資事件TOP3地區(qū)。
近日，廣東省工信廳發(fā)布第一季度工業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，先進(jìn)制造業(yè)對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了支撐作用。一季度廣東省先進(jìn)制造業(yè)增加值增長(zhǎng)5.9%，絕對(duì)值占廣東省規(guī)模以上工業(yè)比重達(dá)54.3%。
從產(chǎn)品產(chǎn)量看，新能源汽車同比增長(zhǎng)189.6%，產(chǎn)量占全國(guó)比重16.2%；工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.1%，產(chǎn)量占全國(guó)比重32.5%；此外，醫(yī)療儀器設(shè)備及器械同比增長(zhǎng)26.2%。
天眼查研究院分析認(rèn)為，無論從投融資數(shù)據(jù)來看，還是工業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，廣東產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在不斷優(yōu)化，新舊動(dòng)能正在加速轉(zhuǎn)換。
2. 北京：上半年融資金額全國(guó)第一 ，新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康成雙引擎
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年（截至6月16日），北京共發(fā)生457起投融資事件，融資金額居全國(guó)第一，達(dá)1600億元。其中，億元以上投融資事件發(fā)生158起，占比34.5%；A輪及之前輪次的融資事件數(shù)占比45.9%。海淀區(qū)（40%）、朝陽區(qū)（26.7%）、大興區(qū)（8.5%）成為北京投融資事件發(fā)生的TOP3地區(qū)。
北京成為創(chuàng)投高地，離不開資金和人才的齊聚。2021年11月開市的北交所，也進(jìn)一步打通了中小企業(yè)直接融資的路徑，使得資本市場(chǎng)能夠更好地支持中小企業(yè)發(fā)展壯大。值得注意的是，與全國(guó)上半年投融資事件行業(yè)分布基本面相比，在北京最吸金的不是先進(jìn)制造業(yè)，而是企業(yè)服務(wù)行業(yè)，這與北京積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)也較為息息相關(guān)。
此外，新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康是也在北京地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展中起著雙引擎帶動(dòng)作用?！?022年北京市政府工作報(bào)告》指出，2021年北京地區(qū)率先實(shí)現(xiàn)兩個(gè)新冠疫苗上市，國(guó)內(nèi)首個(gè)特效抗體藥研制成功，累計(jì)生產(chǎn)新冠疫苗50億支，為全球抗疫作出重要貢獻(xiàn)。
3. 上海：科技創(chuàng)新力強(qiáng)，醫(yī)療健康是中堅(jiān)力量
2022年上半年（截至6月16日），上海共發(fā)生424起投融資事件，融資額達(dá)824億元。其中，億元以上投融資事件為141起，占該市投融資事件總量的33.2%。在輪次分布上，也大多分布在A輪前后的早期階段，A輪及之前輪次的融資事件數(shù)達(dá)54.9%。與2022年全國(guó)上半年投融資事件數(shù)量的前五地區(qū)相比，上海地區(qū)獲投項(xiàng)目更偏早期。
從地區(qū)分布看，浦東新區(qū)（36.3%）、閔行區(qū)（10.8%）、嘉定區(qū)（9.7%）成為上海市投融資事件發(fā)生的TOP3地區(qū)。在行業(yè)分布中，醫(yī)療健康（25.2%）、先進(jìn)制造（22.4%）、企業(yè)服務(wù)（15.3%）為該市投融資數(shù)量發(fā)生的前三大行業(yè)。
江浙滬地區(qū)本就是中國(guó)醫(yī)療健康創(chuàng)新的中堅(jiān)力量，2022年上半年，上海地區(qū)已有普蕊斯、仁度生物、和元生物、賽倫生物、邁威生物5家醫(yī)療公司成功IPO。據(jù)上海衛(wèi)生健康發(fā)展“十四五”規(guī)劃，“十四五”時(shí)期，上海要建設(shè)成為具有全球影響力的健康科技創(chuàng)新中心和全球健康城市典范。
4. 江蘇：傳統(tǒng)制造強(qiáng)省優(yōu)勢(shì)明顯，TOP3投融資行業(yè)中制造業(yè)占兩席
2022年上半年（截至6月16日），江蘇共發(fā)生379起投融資事件，融資額達(dá)860億人民幣。其中，A輪及之前輪次的融資事件數(shù)達(dá)44.8%；億元以上投融資事件144起，占該省投融資事件總量的37.9%。從地區(qū)分布看，蘇州（45.1%）、南京（30.1%）、無錫（9.0%）成為為江蘇投融資事件發(fā)生的TOP3地區(qū)。
在該省前三大融資事件行業(yè)分布中，制造業(yè)占據(jù)兩席，更充分體現(xiàn)出江蘇作為傳統(tǒng)制造強(qiáng)省的實(shí)力。據(jù)《2021年江蘇省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，以加工制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)在一、二、三產(chǎn)業(yè)中，增速最快達(dá)10.1%。
5. 浙江：投融資市場(chǎng)晴雨表，先進(jìn)制造是核心競(jìng)爭(zhēng)力
天眼查研究院分析發(fā)現(xiàn)，2022年上半年（截至6月16日），浙江省共發(fā)生302起投融資事件，融資額達(dá)584億元。其中，A輪及之前輪次的融資事件數(shù)達(dá)51.9%；億元以上投融資事件為111起，占該省比例的36.7%。
杭州（71.9%）、寧波（9.6%）、嘉興（7.9%），分別為浙江省投融資事件的TOP3地區(qū)。值得注意的是，浙江省上半年的投融資行業(yè)分布與全國(guó)投融資事件的行業(yè)發(fā)布情況大體一致，浙江或成為2022年上半年全國(guó)投融資市場(chǎng)的晴雨表。
早在2003年，浙江省就抓住歷史發(fā)展機(jī)遇，出臺(tái)了《浙江省先進(jìn)制造業(yè)基地建設(shè)規(guī)劃綱要》。如今，傳統(tǒng)制造業(yè)已占浙江省實(shí)體經(jīng)濟(jì)的半壁江山。在《2022年浙江省政府工作報(bào)告》中也提到，2022年以來，浙江省政府正集中力量推進(jìn)新一輪制造業(yè)“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”攻堅(jiān)行動(dòng)，不斷加快提升制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。