記者 | 黃昱
虧本出售海外資產(chǎn)，這是當(dāng)下不少出險(xiǎn)房企為緩解流動(dòng)性短缺的共同選擇。
6月23日，中國奧園公告稱，通過出售澳大利亞資產(chǎn)，將回收現(xiàn)金1.05億澳元（約合4.86億元人民幣），雖然虧損額達(dá)約2.46億澳元（約合11.4億元人民幣），但這是當(dāng)前公司運(yùn)營的最佳選擇，可以為其補(bǔ)充約1.04億澳元（約合4.8億元人民幣）的資金需求。
對于已出現(xiàn)債務(wù)違約的中國奧園來說，重大出售事項(xiàng)虧損不可避免，外界更關(guān)注的是其債務(wù)重組方案是否有進(jìn)一步進(jìn)展。
中國奧園此次出售的資產(chǎn)為澳洲APGA集團(tuán)股份。這是一家于2014年7月成立的公司，持有中國奧園在澳大利亞的全部資產(chǎn)組合，共有24家主要從事物業(yè)開發(fā)的附屬公司，擁有10個(gè)項(xiàng)目，其中4個(gè)項(xiàng)目已落成并售出，剩下6個(gè)物業(yè)項(xiàng)目中，3個(gè)已竣工，其余3個(gè)仍在建。
中國奧園稱，流動(dòng)性問題使公司無法投入額外資金以進(jìn)一步支持APGA集團(tuán)，對現(xiàn)金的迫切需求致其須變現(xiàn)澳大利亞資產(chǎn)。
據(jù)公告，中國奧園持有APGA集團(tuán)全部股份，擬出售其中49%股份，買方為APGA集團(tuán)旗下若干附屬公司的董事Liaw的全權(quán)家族信托。出售事項(xiàng)完成后，中國奧園將間接持有APGA已發(fā)行股本的51%，雖然仍為第一大股東，但不再對APGA集團(tuán)擁有控制權(quán)。
上述股份出售的先決條件是，中國奧園與APGA集團(tuán)及買方簽訂APGA股東契據(jù)，APGA集團(tuán)的董事會(huì)主席將由買方委任、罷免及替換，Liaw將獲任為新任主席兼行政總裁，對董事議案可投出決定性一票。
與此同時(shí)，上述股權(quán)交易的名義交易代價(jià)為1澳元，先決條件是，中國奧園及APGA集團(tuán)對股東貸款進(jìn)行重組，據(jù)此，股東貸款將全部轉(zhuǎn)讓給買方，而中國奧園將收到APGA支付現(xiàn)金1.05億澳元。
經(jīng)扣除出售事項(xiàng)應(yīng)占交易成本后，出售事項(xiàng)的所得款項(xiàng)凈額約為1.04億澳元，擬用作中國奧園的一般營運(yùn)資金，包括持續(xù)解決其所面臨的財(cái)務(wù)狀況。
中國奧園表示，受中國房地產(chǎn)市場調(diào)整，公司面臨流動(dòng)性壓力，難以通過慣常渠道取得融資。為改善流動(dòng)性并獲得融資以滿足公司的財(cái)務(wù)需求，奧園一直就中國及境外資產(chǎn)積極尋找潛在買家。
為了緩解資金壓力，去年下半年以來，中國奧園就開始進(jìn)行資產(chǎn)處置，包括廣東陽江、惠州、江西九、廣西浦北、福建漳州以及香港、加拿大等境內(nèi)外多處項(xiàng)目資產(chǎn)。不過，最早傳出要拆賣的物業(yè)公司奧園健康至今沒有找到合適的買家。
自今年1月初一筆美元債出現(xiàn)違約后，中國奧園就正式對外宣布將啟動(dòng)全面?zhèn)鶆?wù)重組。
1月26日，出售加拿大資產(chǎn)的公告中，中國奧園表示，在根據(jù)境外債權(quán)人合約優(yōu)先級推進(jìn)境外債務(wù)重組，當(dāng)下正與主要境外債權(quán)人進(jìn)行反復(fù)溝通，相關(guān)談判正在有序進(jìn)行中。
最后一次公告?zhèn)鶆?wù)重組的進(jìn)展是在3月25日，當(dāng)時(shí)中國奧園稱，正在持續(xù)評估集團(tuán)的流動(dòng)資金狀況，并制定一個(gè)重組計(jì)劃，為所有利益相關(guān)方提供一個(gè)協(xié)商一致的解決方案。截至3月25日，該項(xiàng)工作仍在繼續(xù)。
單靠自身難以推動(dòng)債務(wù)重組的進(jìn)展，中國奧園同時(shí)積極開展引入戰(zhàn)略投資者的事項(xiàng)。
關(guān)于中國奧園引入戰(zhàn)投的事項(xiàng)，市場不斷有消息傳出。1月份，財(cái)聯(lián)社曾報(bào)道稱，山東某康養(yǎng)地產(chǎn)國企或有意成為中國奧園控股股東。“目前該國企已完成對中國奧園的初步盡調(diào)，預(yù)計(jì)年后啟動(dòng)實(shí)質(zhì)性盡調(diào)及商務(wù)洽談。”
直到5月26日，根據(jù)REDD消息，山東能源集團(tuán)已經(jīng)完成盡調(diào)并離開奧園集團(tuán)，計(jì)劃通過子公司持有中國奧園39%股權(quán)并成為中國奧園控股股東。
對此，奧園集團(tuán)方面對界面新聞的回應(yīng)是一切以公告為準(zhǔn)。如今一個(gè)月過去，引戰(zhàn)事項(xiàng)未見公告，奧園的債務(wù)重組也仍在進(jìn)行中。
銷售方面，奧園也面臨下滑壓力。今年5月份，奧園實(shí)現(xiàn)合約銷售23.9億元，同比下降79.2%。2022年前5個(gè)月，累計(jì)的合同銷售額為119.1億元，同比下降77.3%。