文|面包財(cái)經(jīng)
截至2022年6月21日，年內(nèi)共有87只公募基金發(fā)生清盤，以債券型基金、混合型基金為主。建信基金、融通基金、長信基金、九泰基金等機(jī)構(gòu)的清盤數(shù)量相對較多。
基金清盤一定程度是基金行業(yè)優(yōu)勝劣汰的正常體現(xiàn)，但如果清盤數(shù)量過多，可能也反映了基金管理人產(chǎn)品開發(fā)、管理能力較弱的特點(diǎn)。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至2022年6月21日，基金規(guī)模（份額合并計(jì)算）小于5000萬元的存續(xù)“迷你基”達(dá)到1007只，來自于華寶基金、創(chuàng)金合信基金、博時基金等機(jī)構(gòu)。
87只基金發(fā)生清盤，債券型、混合型基金數(shù)量較多
按照基金到期日統(tǒng)計(jì)，截至2022年6月21日，年內(nèi)累計(jì)已有87只基金發(fā)生清盤（初始基金口徑），債券型基金和混合型基金的數(shù)量最多，分別達(dá)到37只和31只。
其中，2022年前5月的清盤數(shù)量為73只，低于2018年和2021年同期的清盤數(shù)量，但高于2019年和2020年同期的清盤數(shù)量。2022年前5月的清盤數(shù)量分布較為平均，各月均在10只到20只之間。
圖1：2018年1月-5月至2022年1月-5月基金清算數(shù)量
從清算類型來看，87只基金清算均是因?yàn)橛|發(fā)合同終止條款或持有人大會表決通過。
近期清算的2只基金中，融通穩(wěn)健添盈靈活配置混合的《基金合同》約定，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算并終止基金合同，不需要召開基金份額持有人大會。
融通穩(wěn)健添盈靈活配置混合的基金合同生效日為2020年11月30日，募集份額約2.04億份。2022年以來，該基金連續(xù)遭遇贖回，截至2022年6月21日，該基金資產(chǎn)凈值出現(xiàn)連續(xù)50個工作日低于5000萬元的情形，觸發(fā)合同終止條款。
另一只基金華夏上清所1-3年高等級國企中票的基金份額持有人大會近日審議通過相關(guān)議案，該基金自2022年6月22日起進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序。該基金成立于2020年9月，截至2022年6月21日虧損6.78%。
九泰基金、建信基金、融通基金等基金清算數(shù)量居前
按照機(jī)構(gòu)劃分，87只清算的基金分散在48家機(jī)構(gòu)。其中，21家機(jī)構(gòu)的基金清算數(shù)量達(dá)到或超過2只，不僅包括九泰基金這樣的小型機(jī)構(gòu)，也包括建信基金、融通基金、長信基金等中大型機(jī)構(gòu)。
圖2：截至2022年6月21日基金清算數(shù)量達(dá)到或超過2只的基金管理人
九泰基金的基金清算數(shù)量達(dá)到6只，在所有機(jī)構(gòu)中位居首位。公開資料顯示，九泰基金成立于2014年7月，股東包括昆吾九鼎、同創(chuàng)九鼎、拉薩昆吾九鼎以及九州證券。截至2022年一季度末，九泰基金的合計(jì)管理規(guī)模不足50億元。
截至2022年6月21日，建信基金、融通基金、長信基金年內(nèi)均有4只產(chǎn)品清算，數(shù)量僅次于九泰基金。
建信基金背靠大股東建設(shè)銀行，2022年一季度末的管理規(guī)模超過7000億元。建信基金近期清算的建信中證物聯(lián)網(wǎng)主題ETF成立僅約1年，因連續(xù)50個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，基金管理人決定終止基金合同。
逾千只基金規(guī)模小于5000萬元，“迷你基”現(xiàn)象持續(xù)受到監(jiān)管關(guān)注
統(tǒng)計(jì)顯示，初始基金口徑下（剔除數(shù)據(jù)不全產(chǎn)品），截至2022年6月21日，基金規(guī)模（份額合并計(jì)算）小于5000萬元的“迷你基”約為1007只，部分產(chǎn)品面臨清盤風(fēng)險。這些基金中，192只產(chǎn)品成立于2021年、80只產(chǎn)品成立于2022年。
按照機(jī)構(gòu)劃分，約40家機(jī)構(gòu)旗下的“迷你基”數(shù)量達(dá)到或超過10只，其中華寶基金、創(chuàng)金合信基金、博時基金、嘉實(shí)基金、國泰基金等機(jī)構(gòu)的數(shù)量相對較多。
證監(jiān)會近期的機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報《優(yōu)化公募基金注冊機(jī)制 促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》指出，對存在6種情形的基金管理人在法定注冊期限內(nèi)采取暫停適用快速注冊機(jī)制、審慎評估、現(xiàn)場核查等審慎性措施，其中就包括了“產(chǎn)品開發(fā)能力弱，迷你基金、基金清盤、募集失敗、已批未募產(chǎn)品變更注冊數(shù)量較多”這一情形。
對于存在較多“迷你基”的基金管理人，未來可能面臨監(jiān)管趨嚴(yán)的風(fēng)險。
【讀財(cái)報】是由新華財(cái)經(jīng)與面包財(cái)經(jīng)共同打造的一檔以上市公司財(cái)報解讀為主要內(nèi)容的欄目。新華財(cái)經(jīng)是新華社承建的國家金融信息平臺，內(nèi)容全面覆蓋全球股市、匯市和債市等金融市場，提供權(quán)威、專業(yè)、全面的金融信息服務(wù)。
免責(zé)聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對任何人的任何投資建議。
版權(quán)聲明：本作品版權(quán)歸面包財(cái)經(jīng)所有，未經(jīng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用本作品。