記者 杜萌
頭部公募華夏基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)日前將有變動。
6月28日晚間，中信證券發(fā)布公告稱，收到天津海鵬科技咨詢有限公司（以下簡稱“天津海鵬”）的來函，擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有華夏基金10%的股權(quán)，擬交易對價為4.9億美元，約合人民幣32.64億元。經(jīng)公司董事會審議，決定放棄標(biāo)的股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)。
天眼查App數(shù)據(jù)顯示，天津海鵬科技咨詢有限公司，注冊資本為153700萬人民幣，法定代表人為王威。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，瑞馳二號（天津）投資中心、瑞馳一號（天津）投資中心兩個有限合伙企業(yè)分別持股35.05%，中國香港企業(yè)PV Capetown Investment Limited持股16.3%，春華秋實（天津）股權(quán)投資合伙企業(yè)持股10.67%，中國香港企業(yè)Hennessy Lane Limited持股2.93%。從股權(quán)穿透來看，瑞馳二號和一號兩家企業(yè)的實際控制人均是春華（天津）股權(quán)投資管理有限公司，胡元滿持有該公司100%股權(quán)。
為何擬放棄優(yōu)先購買權(quán)？公告中并未回應(yīng)。在另一份同時發(fā)布的公告中，中信證券表示，同意華夏基金按照內(nèi)部管理程序，協(xié)助天津海鵬科技咨詢有限公司辦理后續(xù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及工商變更手續(xù)。
天眼查App數(shù)據(jù)顯示，目前華夏基金有四大股東，第一大股東中信證券持股數(shù)量1.48億股，持股比例62.2%；第二和第三大股東分別為外資企業(yè)POWER CORPORATION OF CANADA（加拿大鮑爾集團）、MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION（麥肯齊公司），持股比例均為是13.9%，加拿大鮑爾公司和麥肯齊公司均屬于鮑爾集團。第四大股東即此次擬轉(zhuǎn)讓10%股權(quán)的天津海鵬。
不過，第二、第三股東或?qū)⒑喜橐患摇＝衲?月初，加拿大資產(chǎn)管理公司IGM Financial Inc 宣布，旗下子公司麥肯齊公司擬斥資11.5億加元，收購加拿大鮑爾集團持有的華夏基金13.9%的股權(quán)。IGM的母公司也是加拿大鮑爾集團，也就是說，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方和受讓方存在控股關(guān)系。目前，該事項正在經(jīng)證監(jiān)會審批。若此次收購事項完成，麥肯齊公司持有的華夏基金的股權(quán)將達到27.8%，位居第一大股東中信證券之后。
2017年1月， IGM宣布子公司麥肯齊以9.36億元人民幣收購華夏基金3.9%的股權(quán)，加上此前24億元收購的10%股權(quán)，兩項總金額為33.36億元的交易讓麥肯齊對華夏基金的持股比例升至13.9%。
加拿大鮑爾集團也在同日發(fā)布公告，稱將以人民幣9.36億元的價格，從華夏基金一個非戰(zhàn)略投資者手中收購另外3.9%的股權(quán)，加上此前獲取的10%股權(quán)，其擁有的華夏基金股權(quán)也升至13.9%。
按照不同時間的交易價格估算，2017年，IGM對華夏基金給出的估值是240億元人民幣。今年1月初的轉(zhuǎn)讓中，估值則抬升到了414.94億元。按照此次天津海鵬的擬轉(zhuǎn)讓價格，華夏基金的估值為326.4億元。
為何外方股東和中方股東對華夏基金的估值有如此大的差距？這和外方資本非常看好國內(nèi)公募資產(chǎn)管理行業(yè)有關(guān)。
在今年初，鮑爾集團在接受界面新聞記者采訪時表示，過去三年，華夏基金長期限（非貨）的公募基金資產(chǎn)規(guī)模復(fù)合年化增長近40%。面對如此快速的發(fā)展，他們認(rèn)為這一估值是合理的。通過持有華夏基金相當(dāng)比例的股權(quán)，鮑爾集團可持續(xù)參與到加速發(fā)展的中國資產(chǎn)管理行業(yè)中。
數(shù)據(jù)顯示，華夏基金是1998年成立的國內(nèi)首批公募基金管理人之一，截至2021年末，華夏基金本部管理資產(chǎn)規(guī)模1.66萬億元。其中，公募基金管理規(guī)模10383.75 億元；機構(gòu)及國際業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模 6232.32億元，在國內(nèi)公募基金行業(yè)排名第二。
從財務(wù)數(shù)據(jù)看，從2019年-2021年，華夏基金的營業(yè)收入分別為39.77億元、55.39億元、80.15億元，凈利潤分別為12.01億元、15.97億元、23.12億元。