文|駝鹿新消費 崔志蕾
編輯|李君
2022年上半年轉(zhuǎn)瞬即逝。回首半年來，因為疫情的影響，新消費賽道的創(chuàng)業(yè)者和投資人都備受煎熬，但卻并沒有停止前進的步伐。
據(jù)駝鹿消費研究院將于近日發(fā)布《2022H1新消費產(chǎn)業(yè)投融資趨勢報告》顯示，2022年上半年新消費產(chǎn)業(yè)共發(fā)生333起融資事件，融資金額超過210億元。
根據(jù)報告中相關(guān)細分賽道的詳細投融資情況，駝鹿新消費將推出系列解讀文章，全面盤點和解讀各個賽道的發(fā)展趨勢。本篇文章將聚焦咖啡與茶飲賽道。以下是詳細解讀：
咖啡茶飲作為新消費賽道熱門的垂直領(lǐng)域，過去半年來，受到行業(yè)整體融資遇冷的影響，融資規(guī)模一度陷入低谷，但投資的活躍度不減，依然是消費投資人們的重點關(guān)注對象。
資本不再青睞？
據(jù)駝鹿新消費持續(xù)跟蹤發(fā)現(xiàn)，2022年上半年，咖啡茶飲賽道在資本市場始終保持一定熱度，甚至獲得融資的品牌數(shù)量還保持了一個穩(wěn)中有升的態(tài)勢。
不過，從2022年1到6月，已披露的融資金額情況來看，基本呈“倒V”曲線走勢，一季度持續(xù)爬升，3月份達到高點13.26億元；二季度則大幅下滑，5月份創(chuàng)半年最低1億元，雖然六月份有所微增，但依然處在低谷狀態(tài)。
2022年上半年，咖啡茶飲賽道共有6個品牌獲得過億融資。其中，飲品連鎖品牌書亦燒仙草在2月份獲得6億元的戰(zhàn)略投資，咖啡品牌TIMS在3月份獲得1.945億美元（合計約13.03億元）的額外融資，這也是2022年上半年咖啡、茶飲兩個細分領(lǐng)域分別已知獲得的最高融資金額。
放長到近三年的維度進行對比，在受到疫情在國內(nèi)各個主要城市間或爆發(fā)的影響下，2022年上半年里，咖啡茶飲賽道依然發(fā)生了30起融資事件，與2021年相比依然保持較高水平。這透露出資本市場依然看好咖啡茶飲賽道，只不過贏得投資人青睞的關(guān)鍵或許不再是品牌熱度，而是企業(yè)自身的盈利能力和商業(yè)模式健康程度。
以半年為一個觀察維度，近三年中，咖啡茶飲賽道在2021年上半年曾創(chuàng)下88.45億元高點。2021年里有兩家新茶飲品牌獲得超十億元融資，分別是蜜雪冰城在2021年上半年獲得20億元融資和喜茶在2021年下半年獲得5億美元（合計約33.47億元）融資。而在2022年上半年，這一賽道的融資金額已持續(xù)下跌至31.94億元，且期間也再未出現(xiàn)單輪融資金額高達數(shù)十億的品牌。
駝鹿新消費分析認為，流入市場的資金減少，一方面和新消費市場資本紅利的消失有關(guān)；另一方面還在于現(xiàn)制飲品業(yè)務(wù)逐漸接近天花板，想要重新跑出一家現(xiàn)象級品牌已經(jīng)很難，未來想要有所突破就必須從技術(shù)、產(chǎn)品、渠道、供應(yīng)鏈等多方面不斷強化自身競爭力。
聚焦到咖啡和新茶飲這兩個細分賽道，2022年上半年咖啡領(lǐng)域發(fā)生14起融資事件，融資金額達18.03億元（另有6起融資金額未披露）；新茶飲領(lǐng)域則發(fā)生16起融資事件，融資金額達13.91億元（另有3起融資金額未披露）。
同時，根據(jù)窄門餐眼統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，咖啡類和餐飲類在全中國目前的營業(yè)中門店數(shù)分別為103694家和425455家，其中，2021-2022年5月，咖啡類門店凈增9624家，茶飲類門店負增長15210家。
總體來看，與新茶飲賽道相比，咖啡賽道更為吸金，在加速增長的同時也有更大的發(fā)揮空間，咖啡市場或?qū)⒂瓉砀蟊l(fā)；而新茶飲類門店數(shù)近乎是咖啡類門店數(shù)的四倍，原因在于新茶飲賽道更早迎來風(fēng)口，不過當下擴張步伐正在放緩。
咖啡狂奔
今年上半年，咖啡賽道1-6月，融資數(shù)量分別為0起、1起、2起、3起、4起、4起，融資總金額超18億元。其中，TIMS咖啡獲得1.945億美元（合計約13.03億元）融資，是已知近6個月內(nèi)咖啡茶飲賽道獲得最高金額的一筆融資。
在已披露融資金額的8起融資事件中，TIMS、Seesaw、咖啡之翼三個品牌融資過億，余下5起融資千萬級的品牌包括花田萃、小洋僑、SO BUFF等國產(chǎn)品牌，在精品咖啡的浪潮中，咖啡本土化成主要趨勢，國內(nèi)咖啡品牌不斷涌現(xiàn)。
已經(jīng)過去的上半年，在面臨新一輪原材料漲價，疊加疫情反復(fù)導(dǎo)致門店客流不穩(wěn)定的情形下，餐飲行業(yè)的日子并不好過，但咖啡作為其中的垂直領(lǐng)域卻逆勢增長，呈現(xiàn)出門店快跑、巨頭入局的態(tài)勢。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)主要咖啡品牌正在加快連鎖化的步伐。一方面，以星巴克和瑞幸為代表的連鎖巨頭以絕對的門店優(yōu)勢持續(xù)領(lǐng)跑，星巴克2022財年第二季度財報顯示，至第二季度末，凈新開門店97家，其在中國的門店達到5654家；根據(jù)瑞幸官方公眾號發(fā)布的“一周新店”消息統(tǒng)計，2022年1月3日-6月26日，瑞幸凈新開超900家門店。
另一方面，以Manner、Seesaw、NOWWA為代表的受資本熱捧的“新咖啡”們也在加速擴張。3月，Manner咖啡官方宣布，齊開173家門店，覆蓋上海、北京、深圳等10個城市，6月Manner咖啡再次宣布50+新店齊開；與此同時，NOWWA挪瓦咖啡也在6月官宣將于6月21日-7月20日新開100家門店，涵蓋上海、成都、武漢等29個城市。
比熱門咖啡品牌門店“殺瘋”更讓市場震驚的，是上半年中不斷傳出的商界名企跨界賣咖啡的消息。年初，中國郵政的第一家“郵局咖啡”在廈門落地營業(yè)；2月，天津“狗不理包子”成立高樂雅咖啡食品（天津）有限公司；5月，知名運動品牌李寧和通訊科技巨頭企業(yè)分別申請注冊“寧咖啡”、“一標咖啡吸收宇宙能量”的商標引起互聯(lián)網(wǎng)熱議；6月，時代商業(yè)首家自營咖啡館“TIMES·C CAFE”開門迎客。
讓眾多咖啡品牌開啟倍速模式，商界巨頭大膽跨界投錢的背后，是國內(nèi)咖啡市場極具想象力的增長規(guī)模。艾媒咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2021年中國咖啡市場規(guī)模約為3817億元，消費者已突破3億人次，據(jù)預(yù)測，中國咖啡市場進入一個高速發(fā)展的階段，預(yù)計行業(yè)保持27.2%的增長率上升，2025年中國咖啡市場規(guī)模將達10000億元。
誠然，咖啡作為一個“舶來品”已經(jīng)完成了從個性化到大眾化的轉(zhuǎn)變，并逐漸滲透到人們的生活方式中，功能性和社交性越來越凸顯?？Х鹊母哳l、高復(fù)購以及高成癮性的特征，也是品牌急于打造規(guī)模效應(yīng)的重要原因，當喝咖啡成為中國老百姓的剛需，那咖啡店或許也會和便利店一樣隨處可見。
不可否認的是，2022年上半年，咖啡品牌的主力市場依然徘徊在一二線城市，而下沉市場的消費端還有待發(fā)掘和撬動，也存在更大的想象空間值得去探索。不過，低線城市生活節(jié)奏相對較慢，對于咖啡的需求也并不穩(wěn)定，想要滲透進去的品牌需要支付更大的市場教育成本，也需要經(jīng)歷一段消費習(xí)慣培養(yǎng)周期。
茶飲慢行
從上半年的投融資數(shù)據(jù)來看，新茶飲賽道6個月內(nèi)的融資數(shù)量分別為2起、4起、3起、2起、1起、4起，融資金額近14億元，相比于2021年上、下半年，融資金額和數(shù)量雙降。
上半年新茶飲賽道融資輪次主要集中在天使輪，受到資本青睞的品牌絕大部分為進一步細分的新興茶飲，如中式茶品牌“一念草木中”、西北茶飲品牌“放哈”、現(xiàn)代派專業(yè)茶品牌“ONCHA開始喝茶”、專為愛美女性提供的“膠囊茶語”等，通過主打不同場景或切入細分人群成為年輕品牌搶占市場的新機會。
當越來越多的新品牌入場，市場逐漸趨于飽和，新茶飲消費趨于常態(tài)化，行業(yè)增速和增量都開始放緩。而由于頂不住市場增長的壓力，新茶飲頭部品牌在今年上半年紛紛開啟降價潮。
今年2月，喜茶帶頭宣布將進行全面的價格調(diào)整，標準茶飲降到30元以下，并表示接下來還將推出“1字頭”的飲品。隨即，奈雪的茶也宣布多款產(chǎn)品價格下調(diào)，推出20元以下新茶飲產(chǎn)品線“輕松系列”。樂樂茶也在產(chǎn)品線上做了調(diào)整，宣布推出20元以下產(chǎn)品，最低至8元。
雖然降價能夠迎來一時的消費浪潮，但事實也證明，品牌還是需要回歸到產(chǎn)品本身，無論降價，還是聯(lián)名，抑或是添加多少輔料，消費者終歸需要的都只是一杯飲料，只有符合大眾消費預(yù)期的產(chǎn)品才有更長遠的未來。
雖然茶飲口味多樣化和大眾化的特點，使其比咖啡更早迎來風(fēng)口，但過了跑馬圈地的階段后，也需要尋找新的增長點，于是，我們看到，今年上半年，不少新茶飲品牌加快布局零售業(yè)務(wù)和咖啡業(yè)務(wù)。
瓶裝飲料和茶包是頭部新茶飲品牌的主要衍生品。喜茶推出了爆檸茶、輕乳茶、果汁茶、氣泡水等瓶裝飲料，有數(shù)據(jù)顯示今年618期間喜茶爆檸茶系列產(chǎn)品銷量突破200萬瓶；奈雪的茶也有凍干水果茶、烏龍茶、茶禮盒等產(chǎn)品在售；茶顏悅色不僅推出了門店同款茶底，還配合推出茶糖等小食。
可以預(yù)見，未來新茶飲品牌的零售業(yè)務(wù)或?qū)⒀永m(xù)“內(nèi)卷”傳統(tǒng)，而一旦這一業(yè)務(wù)成長為支撐新茶飲品牌的第二增長曲線時，與食品飲料行業(yè)的頭部企業(yè)正面交鋒也不可避免。
另一方面，在激烈的行業(yè)競爭和處于下行周期的經(jīng)濟環(huán)境下，為了進一步提高自身的估值，講出新的故事，咖啡和茶飲頭部品牌已經(jīng)開始互相殺入對方的腹地。4月，“書亦燒仙草”投資了咖啡品牌DOC；5月，剛剛成立一年多的“檸季”全資收購了咖啡品牌RUU；6月，喜茶也投資了少數(shù)派咖啡。
總體來看，資本和流量的風(fēng)口帶來的紅利始終是短暫的，隨著消費者對產(chǎn)品認知越來越深，品牌之間競爭越來越激烈，咖啡和新茶飲賽道在未來必然要經(jīng)歷一個殘酷的淘汰賽。
（備注：融資情況以披露時間為準，對于向市場公開金額的融資，計算中用實際數(shù)字。對于沒有公開的金額融資，部分融資額數(shù)據(jù)為估算值，計算方法為：數(shù)百萬=300萬；數(shù)千萬=3000萬；數(shù)億=30000萬；近億元、億元及過億元=10000萬；千萬級=1000萬；百萬級=100萬，美金經(jīng)過換算，未披露融資金額未計入。數(shù)據(jù)經(jīng)公開數(shù)據(jù)整理，僅供參考，不構(gòu)成投資建議。）