記者 | 牛其昌
威龍股份（603779.SH）計(jì)劃出售澳大利亞的兩處葡萄園及附屬資產(chǎn)，其年產(chǎn)量約占澳大利亞子公司全部葡萄年產(chǎn)量的76%。
7月6日晚間，威龍股份發(fā)布公告稱(chēng)，經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，公司計(jì)劃以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將位于澳大利亞的Coomealla葡萄園和Nyah葡萄園及附帶資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓價(jià)格約為1430萬(wàn)澳元（約合人民幣6606.60萬(wàn)元，匯率4.62人民幣：1澳元）。
僅過(guò)了一天，7月7日晚間，上交所對(duì)威龍股份下發(fā)關(guān)注函，要求補(bǔ)充披露的事項(xiàng)包括近三年澳大利亞子公司的運(yùn)營(yíng)情況，說(shuō)明目前募投項(xiàng)目具體進(jìn)展情況，是否存在重大實(shí)施障礙，是否存在應(yīng)當(dāng)終止相關(guān)募投項(xiàng)目的情形。并結(jié)合評(píng)估報(bào)告及公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格等因素，說(shuō)明確定本次成交價(jià)格的依據(jù)。
“高產(chǎn)葡萄園”為何被出售？
公告顯示，上述兩處標(biāo)的葡萄園的面積分別為167.55公頃、260.41公頃，系威龍股份在澳大利亞注冊(cè)的全資子公司“威龍葡萄酒（澳大利亞）有限公司”于2016年9月至2018年3月間購(gòu)入，購(gòu)入價(jià)格分別為266.45萬(wàn)澳元、444.81萬(wàn)澳元。目前兩處葡萄園均能正常生產(chǎn)，且最近一年釀酒葡萄產(chǎn)量合計(jì)達(dá)8155噸。
界面新聞注意到，此番受讓方開(kāi)出的價(jià)格分別為600萬(wàn)澳元、830萬(wàn)澳元，威龍股份表示，上述兩項(xiàng)交易的成交價(jià)格超出賬面價(jià)值，原因?yàn)橘?gòu)入時(shí)間超過(guò)5年，折舊攤銷(xiāo)造成賬面價(jià)值降低；另外，交易資產(chǎn)購(gòu)入時(shí)為澳大利亞葡萄園資產(chǎn)的低谷，5年間隨著葡萄酒市場(chǎng)的繁榮，葡萄園資產(chǎn)價(jià)值也大幅上漲。
上述報(bào)價(jià)是否公允？威龍股份證券事務(wù)代表孫兆學(xué)在接受界面新聞采訪(fǎng)時(shí)表示，1430萬(wàn)澳元并不是最終成交價(jià)格，“目前只是對(duì)方給出了上述報(bào)價(jià)，經(jīng)董事會(huì)同意后，接下來(lái)公司會(huì)授權(quán)管理層具體商談合同的價(jià)格和條款”。
公告顯示，2021年，威龍股份曾分別聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)兩處葡萄園進(jìn)行評(píng)估，估值分別為581萬(wàn)澳元、845萬(wàn)澳元，共計(jì)1426萬(wàn)澳元。威龍股份認(rèn)為，上述報(bào)價(jià)與評(píng)估價(jià)值1426萬(wàn)澳元對(duì)比，沒(méi)有明顯差異。
值得一提的是，威龍股份近年來(lái)在澳大利亞總共布局了近2萬(wàn)畝葡萄園，其中1萬(wàn)畝是募集資金的項(xiàng)目，此次出售的葡萄園雖然只占總面積的四分之一，但其平均年產(chǎn)量卻占到澳大利亞子公司全部葡萄年產(chǎn)量的約76%。如今出售這一“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，威龍股份究竟作何考量？
孫兆學(xué)對(duì)界面新聞回應(yīng)稱(chēng)，盡管此次出售的葡萄園產(chǎn)量較高，但目前公司在澳大利亞的原酒產(chǎn)量也很高，不會(huì)影響公司的正常生產(chǎn)，也并不意味著要放棄澳大利亞的葡萄種植基地。
威龍股份在公告中則強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在出售葡萄園資產(chǎn)，可極大緩解澳大利亞子公司的經(jīng)營(yíng)和資金壓力，減少公司債務(wù)。如市場(chǎng)或國(guó)際形勢(shì)好轉(zhuǎn)，澳大利亞子公司的現(xiàn)有庫(kù)存可滿(mǎn)足總公司未來(lái)兩年的原料需求。本次出售葡萄園符合公司優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的需求，有助于回籠資金，提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。
2021年3月，中國(guó)商務(wù)部針對(duì)澳大利亞葡萄酒“雙反”調(diào)查作出了最終裁定：自2021年3月28日起，對(duì)原產(chǎn)于澳大利亞的進(jìn)口相關(guān)葡萄酒征收反傾銷(xiāo)稅，且對(duì)原產(chǎn)于澳大利亞的進(jìn)口相關(guān)葡萄酒征收反傾銷(xiāo)稅的實(shí)施期限自2021年3月28日起5年。
受此影響，2021年澳大利亞葡萄酒對(duì)華（包含香港澳門(mén)）出口額減少81%，僅為2.23億澳元。而出口量則下滑86%，出口總量也創(chuàng)下了2004年以來(lái)新低。“雙反”政策也傳導(dǎo)至上游的葡萄種植業(yè)，據(jù)媒體報(bào)道，澳洲釀酒用葡萄價(jià)格大幅下跌40%，部分澳洲葡萄種植者或?qū)⒚媾R葡萄只能在地里腐爛的無(wú)奈情況。
在回復(fù)上交所關(guān)于2021年年報(bào)的問(wèn)詢(xún)函中，威龍股份表示，“雙反”政策實(shí)施以來(lái)，在實(shí)際操作中對(duì)澳洲進(jìn)口原酒也采取了限制措施，造成公司澳洲自產(chǎn)原酒暫時(shí)無(wú)法運(yùn)回國(guó)內(nèi)，面臨“通關(guān)難”問(wèn)題。2021年中至年底，雖經(jīng)公司通過(guò)海關(guān)、商務(wù)等部門(mén)及行業(yè)協(xié)會(huì)等多方求證及呼吁，澳洲原酒進(jìn)口限制持續(xù)未有松動(dòng)。
加之疫情、海運(yùn)成本提升等多重因素影響，澳洲國(guó)內(nèi)原酒市場(chǎng)出現(xiàn)大量積壓，庫(kù)存急劇上升。威龍股份一方面面臨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用列支逐日增加，另一方面則面臨國(guó)內(nèi)生產(chǎn)原酒的短缺。而隨著澳大利亞新一年榨季的進(jìn)行，儲(chǔ)存成本將會(huì)大幅增加，對(duì)后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
天鵝釀酒集團(tuán)董事長(zhǎng)李衛(wèi)此前曾對(duì)媒體表示，在今年的采摘季之前，很多以中國(guó)市場(chǎng)為主的企業(yè)，罐子都是滿(mǎn)的。這些葡萄酒原本是要賣(mài)到中國(guó)，但反傾銷(xiāo)對(duì)他們的銷(xiāo)售帶來(lái)了巨大的打擊，如今新酒要存，需要清罐，不得不把老酒處理掉。有的原酒售價(jià)確實(shí)已經(jīng)低于成本價(jià)，這影響到了澳洲原酒的總體價(jià)格。
數(shù)據(jù)顯示，威龍股份在澳大利亞酒廠的庫(kù)存約2.3萬(wàn)噸，罐容已占用88%，預(yù)計(jì)在未來(lái)一年內(nèi)，進(jìn)口回國(guó)內(nèi)或者在澳大利亞銷(xiāo)售的數(shù)量均無(wú)法保證清空足夠的罐容，用于來(lái)年所產(chǎn)葡萄的加工。孫兆學(xué)坦言，此次出售澳洲葡萄園，與庫(kù)存罐容較高需要“清罐”有一定關(guān)系。
界面新聞注意到，在威龍股份在澳大利亞投建的葡萄酒加工項(xiàng)目也陷入停滯。2021年年報(bào)顯示，總預(yù)算為6.02億元的“澳大利亞6萬(wàn)噸優(yōu)質(zhì)葡萄原酒加工項(xiàng)目”本期僅增加7.5萬(wàn)元，工程累計(jì)投入占預(yù)算比例為63.33%；工程進(jìn)度為75%，與上一年度持平。
孫兆學(xué)表示，目前這一項(xiàng)目建設(shè)大約完成了2/3左右，庫(kù)存規(guī)模能達(dá)到個(gè)兩、三千萬(wàn)噸，已經(jīng)完全能滿(mǎn)足當(dāng)?shù)仄咸焉a(chǎn)、加工、儲(chǔ)存的容量?！肮S建設(shè)和葡萄園種植規(guī)模是配套的，下一步若擴(kuò)大規(guī)模，工廠罐容也會(huì)不斷增加”。
大股東減持跑路
資料顯示，威龍股份是國(guó)內(nèi)大型葡萄酒生產(chǎn)企業(yè)之一，總部位于山東龍口，主營(yíng)業(yè)務(wù)是釀酒葡萄種植、葡萄酒生產(chǎn)及銷(xiāo)售。公司主要產(chǎn)品有有機(jī)葡萄酒、傳統(tǒng)葡萄酒、 葡萄蒸餾酒、白蘭地等系列產(chǎn)品。
威龍股份披露的2021年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.74億元，同比增長(zhǎng)20.76%，而凈利潤(rùn)卻虧損4.14億元。這是威龍股份連續(xù)第三年業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損，且虧損幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，達(dá)到歷史最高。其中，澳洲子公司去年錄得收入1353.62萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-1.82億元。
需要注意的是，在4.14元的虧損中，資產(chǎn)減值損失高達(dá)3.35億元，占凈虧損的80.92%，其中澳大利亞子公司確認(rèn)資產(chǎn)減值損失2.02億元。對(duì)此，威龍股份給出的解釋是：受新冠肺炎疫情及中澳關(guān)系的持續(xù)影響。
對(duì)于巨額資產(chǎn)減值，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。該事務(wù)所稱(chēng)，截至審計(jì)報(bào)告日，威龍股份未能就上述子公司2021年度確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失以及相關(guān)資產(chǎn)于2021年12月31日的期末賬面價(jià)值獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，也無(wú)法確定是否有必要對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目及披露作出調(diào)整。
對(duì)此，上交所在年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中要求其說(shuō)明計(jì)提大額減值準(zhǔn)備的原因及合理性，上期減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否存在通過(guò)計(jì)提減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。
經(jīng)過(guò)兩次延期后，威龍股份終于作出回應(yīng)。6月28日，威龍股份在回復(fù)公告中評(píng)估稱(chēng)，境外原酒計(jì)提了726.25萬(wàn)澳元的跌價(jià)，折合人民幣3356.75萬(wàn)元；與原酒相關(guān)的固定資產(chǎn)減值3715.70萬(wàn)澳元，折合人民幣金額1.72億元。公司根據(jù)評(píng)估結(jié)果計(jì)提了2.02億資產(chǎn)減值是合理的，不存在通過(guò)資產(chǎn)減值損失調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。
除了年報(bào)的種種瑕疵被問(wèn)詢(xún)外，威龍股份高管的減持動(dòng)作也引起了監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注。
6月21日，威龍股份收到山東證監(jiān)局的《行政監(jiān)管措施決定書(shū)》，對(duì)公司副總經(jīng)理王冰采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。據(jù)悉，王冰于2022年3月30日至2022年4月19日，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股票4萬(wàn)股，占公司總股本的0.01%。而該公司在2022年4月23日披露了2021年年度報(bào)告。王冰在上市公司年度報(bào)告公告前30日內(nèi)減持公司股票的行為，違反了相關(guān)的管理規(guī)定。
7月1日，威龍股份發(fā)布公告稱(chēng)，自2022年6月17日起至2022年7月1日，公司第一大股東深圳市仕乾投資發(fā)展有限公司通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份332.8萬(wàn)股，股東何平通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份14.09萬(wàn)股，合計(jì)減持比例達(dá)到公司股份總數(shù)的1.04%。
Wind顯示，截至7月1日，深圳市仕乾投資發(fā)展有限公司持股7085.5萬(wàn)股，持股比例降至21.29%
無(wú)獨(dú)有偶，公司第二大股東的一致行動(dòng)人青島鑫誠(chéng)洪泰智造投資中心（有限合伙）也以集中競(jìng)價(jià)交易方式減持公司股份128萬(wàn)股，占公司普通股總股本比例為0.38%。本次減持后，青島鑫誠(chéng)洪泰智造投資中心不再持有公司股份。