文 | 芯東西 徐珊
編輯 | 云鵬
就在最近，分析師郭明錤發(fā)布一則“Meta 2024年VR頭顯出貨量將下調40%”的消息。當日代工巨頭歌爾股份的股價跌停，市值一夜蒸發(fā)129億元。業(yè)內行業(yè)人士普遍認為這與郭明錤的言論有關。
▲6月22日，歌爾股份股價跌停（來源：雅虎財經）
無獨有偶，幾日后，郭明錤高調爆料提到蘋果自研5G基帶芯片失敗，在短期內，高通內仍是蘋果5G基帶芯片唯一供應商，將1505億美元市值的高通股價再抬高7%。但隨后，有產業(yè)鏈人士進一步調查核實，蘋果自研5G基帶芯片失敗可能存在誤傳。
僅在社交媒體發(fā)幾句沒有具體根據(jù)的所謂“爆料”，就能影響兩大科技巨頭的股價震動。由此可見，“地表最強蘋果分析師”郭明錤在全球消費電子圈的影響力。
那VR市場的真實情況又是如何？
IDC此前調研數(shù)據(jù)顯示，2021年全球1095萬臺VR頭顯出貨量中，Meta獨占約876萬臺出貨量。并且，IDC預計2022年全球VR出貨量將進一步增長，全年出貨量將達到1390萬臺。
▲IDC全球（AR/VR）市場出貨量以及預測
在市場一片看好聲中，郭明錤“Meta 2024年VR頭顯出貨量將下調40%”的預測可信度有幾分？此前是否有相關跡象可以佐證？又將對VR行業(yè)發(fā)展帶來哪些影響？
經過一番調查以及和多位行業(yè)人士交流后，我們試圖還原真實的VR頭顯市場情況。
01.郭明錤三講VR市場現(xiàn)狀
雖然郭明錤之前主要聚焦于蘋果供應鏈消息爆料，但是他最近在三天之內，連續(xù)三次針對VR領域給出相關爆料信息。
第一次爆料是在6月22日，郭明錤在推特發(fā)布一條有關Meta頭顯業(yè)務放緩的帖子，并提到Meta將下調2022年VR頭顯出貨量以及推遲2024年以后的AR/MR硬件項目研發(fā)。
▲郭明錤推特原帖
此消息一經發(fā)布，歌爾股份、立訊精密的股價均出現(xiàn)較大跌幅，歌爾股份的股價甚至直接跌停，一日市值就蒸發(fā)了129億元。
要知道40%的下調比例對于Meta現(xiàn)有的VR頭顯業(yè)務來說，幾近腰斬。而且這和此前一直喊著“All in”口號的Meta呈現(xiàn)出來的態(tài)度完全不同。
巧合的是，就在前一天，扎克伯格還一口氣掏出了24臺頭戴設備原型機，并重點介紹了對下一代VR頭顯的設想。
▲Meta Reality Labs的頭戴設備原型
但扎克伯格“秀肌肉”的熱度還沒起來，郭明錤就一桶“冷水”潑了下來。
同時，郭明錤也面臨著大量的質疑?！澳愕南碓词悄睦铮俊?、“你能夠為自己的話負責嗎？”人們的質疑聲接連響起。
第二次爆料是在消息發(fā)布當晚，郭明錤連夜更新最新動態(tài)說明其消息來源為自己的調查和判斷，并非官方數(shù)據(jù)。
此外，他對于2022年Meta的VR頭顯出貨量下調預期調整至25%-35%。他還針對此次VR頭顯出貨量下降給出更為具體的信息。
▲郭明錤第二次解釋推特原帖
“Meta的VR頭顯訂單減少主要發(fā)生在2022年下半年?！惫麇Z認為考慮到近期Meta合并團隊、縮減開支、暫停項目研發(fā)等舉動，他將2022年下半年Meta的VR頭顯訂單預期下調了40-50%，并表示Meta停止了2024年之后的VR頭顯研發(fā)計劃。
有網友指出“Meta削減了訂單”和“我削減了我對Meta的預期”是完全不同的兩種情況。
還有人好奇，按照計劃Meta今年下半年才會推出自家的高端VR頭顯新品，會影響到2022年下半年VR頭顯出貨量的仍應該是Oculus Quest 2。既然如此，造成影響的主要因素是什么？對于此次解釋，人們心中仍有重重疑惑，事情到這里也還沒有結束。
隨著事情不斷發(fā)酵，6月25日郭明錤第三次發(fā)表長推文，詳細解釋該項預測，并透露更多行業(yè)信息。
首先，他對Meta的VR業(yè)務現(xiàn)狀做了新的分析。
他認為，Meta放緩對于VR硬件投資的主要原因有兩點：經濟環(huán)境不景氣和Meta核心業(yè)務（廣告和社交平臺）正在面臨結構性挑戰(zhàn)。
郭明錤考慮到Meta此前是在“虧本”銷售其VR頭顯，利用價格優(yōu)勢獲取較高的市場份額占比，但在核心業(yè)務不景氣的情況下，Meta可能會調整頭顯的價格補貼政策，從而對其VR頭顯的出貨量造成影響。
同時，他還提到盡管Meta通過前期大量投資加速了VR行業(yè)的發(fā)展，但目前VR生態(tài)已趨于成熟，Meta減少對元宇宙領域的投資并不會對整個VR產業(yè)帶來太大的影響。這次價格調整將有利于其他現(xiàn)有VR品牌的市場份額增長。
其次，作為蘋果最強分析師的郭明錤也不忘提一下“老工具人”蘋果AR/MR頭顯的研發(fā)情況。
他提到，這款頭顯將是蘋果設計過最復雜的產品，蘋果將重新定義頭顯的游戲規(guī)則。蘋果頭顯將在2023年1月發(fā)布，隨后頭顯類產品將進入一個高速發(fā)展的時期。
此外，“果鏈”中諸多供應商仍是蘋果的AR/MR產品的供應商。郭明錤再次預測，這些廠商的市值將在未來2-3年內有較大幅度的增長空間。
最后，郭明錤還對最近微軟、阿里、華為加入的元宇宙標準論壇分享了相關信息。他認為元宇宙標準論壇的成立有利于行業(yè)的發(fā)展，但他還提到由于蘋果將會是行業(yè)領先者，有顯著的競爭優(yōu)勢，因此暫時不會加入元宇宙標準論壇。
至此，郭明錤對于Meta VR頭顯出貨量腰斬的預測所引發(fā)的大戲終于落幕。
02.“蘋果預言家”郭明錤還靠得住嗎？
從此郭明錤預測Meta VR頭顯減產事件中公開提到的很多細節(jié)中，我們也能看出郭明錤應該是了解到不少有關VR供應鏈的關鍵消息。
郭明錤最新職位是國內券商天風證券旗下的分析師，早些年，郭明錤憑借著自己在中國臺灣《電子時報》的工作經歷，在臺灣供應鏈認識了大量的“消息人士”，逐漸成為爆料達人。
由于當時蘋果的產品所涉及的供應鏈基本都在中國臺灣，因此，掌握了中國臺灣供應鏈消息，就相當于可以了解蘋果的最新動向，也由此郭明錤拿到了許多不為人知的一手消息。
2012年，喬布斯逝世后的第一次蘋果發(fā)布會之前，蘋果上下都處于高度保密狀態(tài)。盡管如此，郭明錤仍獲得了未發(fā)布產品的準確信息——蘋果將要發(fā)布搭載Thunderbolt的MacBook Air，從此一戰(zhàn)成名。
十年時間里，郭明錤一直靠著自己強大的人脈資源，從中國臺灣、中國大陸的供應鏈企業(yè)中獲取最新的消息，其關注范圍也不再局限于蘋果一家公司。
國外蘋果爆料網站AppleTrack曾統(tǒng)計過，在郭明錤曾爆料的142條信息中，信息準確度高達78.2％，而這正是郭明錤掌握供應鏈信息的能力體現(xiàn)。
自今年3月開始，郭明錤在國外社交平臺格外活躍，平均以兩天一次的頻率頻繁發(fā)布有關消費電子產業(yè)的爆料信息，受到國內消費電子和代工產業(yè)關注。
但在VR領域，很難說郭明錤掌握的是否為行業(yè)最新信息。因為VR產業(yè)的上游供應鏈企業(yè)在中國大陸、中國臺灣地區(qū)均有分布。
像是整機封裝環(huán)節(jié)，歌爾股份就是VR賽道最大的代工方之一。據(jù)悉，Meta的Oculus系列頭顯、字節(jié)跳動的Pico系列頭顯、索尼的PS VR系列頭顯均是由歌爾代工。
在國內，不少上游供應鏈企業(yè)曾透露自己正在參與到“某個大客戶”的VR項目生產中。比如說，國光電器就曾在6月23日表示，公司正在為國內VR頭部企業(yè)開發(fā)聲學模組和整機生產業(yè)務，預計將于近期生產。
而在中國臺灣企業(yè)中，據(jù)悉，富士康正在開發(fā)基于Micro LED的AR眼鏡，可能在今年推出。聯(lián)合光電通過基金投資AR/VR領域項目，正在和公司的光學產業(yè)產生強大的上下游協(xié)同效應。
欣旺達也在VR代工有所布局。據(jù)悉，他們主要是做VR眼鏡及相關外設配件，如VR頭盔、手柄、電池及一體化代工。
隨著越來越多的玩家不斷加入VR賽道，VR產業(yè)的供應鏈情況也在不斷變化著，而郭明錤能否準確掌握最新的VR產品變化信息，還有待觀望。
不過，根據(jù)郭明錤的自述，蘋果MR頭顯的供應鏈企業(yè)多為此前接觸過的“果鏈”玩家。也許，在蘋果MR頭顯的相關信息上，郭明錤的爆料可信度更高一些，對Meta的大膽預測，會不會讓這位“蘋果預言家”晚節(jié)不保，咱們可以走著瞧。
03.VR出貨量究竟幾何？Meta仍是“一哥”
盡管郭明錤有著輝煌的“戰(zhàn)績”，但在VR領域，他對于Meta銷量的預測卻遭到了不少業(yè)內人士的駁斥。比如說華西證券孫遠峰。
他在接受媒體采訪時認為：“IDC數(shù)據(jù)顯示，一季度Meta（VR頭顯）的出貨量約為320萬臺，如果按之前傳聞所說800萬訂單計算，后續(xù)三個季度總體訂單量僅為500萬臺，我們認為該數(shù)據(jù)經不起推敲。同時根據(jù)我們對整體VR OEM/ODM監(jiān)測看，各工廠都在持續(xù)擴招，招工問題始終是困擾，如果行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)?？硢?，不應出現(xiàn)大規(guī)模招工情況?！?/p>
但也有人認為，郭明錤的此次爆料大方向上并沒有什么問題，但在一些表述上出現(xiàn)了理解偏差。
該產業(yè)人士從供應鏈處獲悉，Meta的確在削減自己的VR頭顯出貨量訂單，將預期下調了20%，其主要原因是Meta計劃削減補貼政策。
此外，Meta暫停的僅是2024年的AR眼鏡研發(fā)計劃，并不是VR設備?！癆R眼鏡現(xiàn)在每天只能戴1-2小時，并不是切入該賽道的好時機?！痹摦a業(yè)人士透露。
事實上，Meta的VR頭顯出貨量到底有多少，這其實一直是個熱門話題。
因為現(xiàn)在VR市場呈現(xiàn)兩種現(xiàn)象。一方面，互聯(lián)網巨頭們在VR領域布局好不熱鬧。先有字節(jié)跳動旗下的Pico在海外加速布局，后有騰訊正式組建XR部門，看起來互聯(lián)網巨頭們勢在成為VR領域新的“王者”。
另一方面，全球已經推出VR產品的VR廠商們卻一直對自己的出貨量保持緘默。無論是Meta，還是Pico，他們都從未在任何場合透露其頭顯的出貨量。
在很長一段時間內，人們一直通過一些傳言來了解國內外VR頭顯出貨量的相關信息，如“全球VR頭顯出貨量已突破千萬臺”、“Pico上調了VR頭顯的出貨量預期，達到180萬臺”等等。但由于不知名人士太多，這些消息的可信度一直有待考證。
國際調研機構IDC曾透露VR頭顯市場最新動向。IDC 6月30日發(fā)布最新報告，數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度全球VR頭顯出貨356.3萬臺，國內VR頭顯出貨25.7萬臺，Pico Neo3、奇遇Dream、奇遇3依次為消費者市場出貨前三的產品型號。
此前，IDC稱，2021年全年全球VR頭顯出貨量1095萬臺，其中Oculus份額最高，達到80%，也就是876萬臺；DPVR其次，占據(jù)5.1%市場的份額，約為56萬臺；Pico VR頭顯份額為4.5%，約為49萬臺。HTC等其他的VR頭顯合計出貨量為114萬臺。
▲IDC 2021-2026年全球出貨量預測
除了調研機構的數(shù)據(jù)以外，部分供應鏈玩家也在年報或者其他消息平臺主動透露2021年其VR頭顯出貨量。據(jù)悉，創(chuàng)維VR截至2021年底累計出貨量超過10萬臺VR終端產品。聯(lián)合光電也曾透露2021年度，公司AR/VR設備出貨量已近5萬。
諸多廠商蜂擁VR/AR賽道，但在郭明錤看來，他覺得現(xiàn)在最值得關注的VR頭顯品牌廠商有索尼、微軟、Valve、Pico、HTC等，并給出這些品牌的最新信息。
▲索尼PS VR 2
郭明錤透露，索尼的PS VR 2將在今年上半年發(fā)布，今年下半年的出貨量可以達到120萬臺。Pico VR頭顯2022年的出貨量將在100萬臺-150萬臺，同比增長至少40-50%。HTC VR頭顯的出貨量將同比增長30-40%。而且微軟將在今年下半年發(fā)布新的HoloLens。
由此看來，目前全球VR頭顯的出貨量仍是Meta“半買半送”的Oculus Quest 2一款機型撐起大半個市場，而其他品牌的頭顯仍處于早期起量階段，銷量正在逐步攀升。
在郭明錤最終預測中，他將2022年下半年稱之為“后Meta時代”，也就是說在Meta調整補貼政策后，將由其他廠商“接手”這部分流失的市場份額，Meta的價格優(yōu)勢將逐步削弱。但整個頭顯市場的爆發(fā)可能還要等到蘋果入局。
如果真如郭明錤所說，那么在Meta頒布削弱補貼政策之后、蘋果尚未入場之前，正是國內VR頭顯廠商崛起的良機。
04.結語：多款新品即將發(fā)布，VR頭顯銷量正穩(wěn)步上升
這次由一則爆料消息導致的歌爾股價跌停，不僅透露出郭明錤在VR產業(yè)的影響力，也透露出現(xiàn)現(xiàn)在的VR市場存在一定程度的泡沫。
我們可以從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)看出，Meta是現(xiàn)有VR頭顯市場最重磅的玩家之一。相關數(shù)據(jù)顯示，Meta僅憑一款產品撐起了去年VR頭顯出貨量的“半壁江山”。而其他品牌的VR頭顯與之對比，仍處于剛剛起量的階段。
今年上半年的疫情影響，讓不少VR/AR廠商都延遲了新品發(fā)布計劃。隨著疫情好轉，今年下半年我們即將迎接多款頭部玩家的頭顯新品，值得期待。