文|GPLP 漣漪
上周A股市場延續(xù)前一周的高位縮量震蕩。各大主要指數(shù)表現(xiàn)為:上證指數(shù)下跌0.93%,深證成指下跌0.03%,上證50下跌1.71%,滬深300下跌0.85%,創(chuàng)業(yè)板指上漲1.28%,科創(chuàng)50上漲1.38%。經(jīng)歷了四月底以來的連續(xù)上漲,A股近期繼續(xù)上漲的動能略顯不足,7月以來整體呈現(xiàn)震蕩盤整的走勢。
中信一級行業(yè)分類中,農(nóng)林牧漁板塊或受豬肉價格環(huán)比持續(xù)上漲催化,上周上漲6.69%;公用事業(yè)板塊在火電子板塊的推動下上漲2.92%,政策持續(xù)推進對火電公司年度長協(xié)煤兌現(xiàn)率;電力設(shè)備及新能源和軍工板塊前一周小幅調(diào)整后,上周分別上漲2.65%和2.01%;煤炭板塊上周下跌2.65%,或因國際商品價格調(diào)整。
北向資金方面,7月4日流入45.01億元,7月5日流出13.48億元,7月6日流出13.82億元,7月7日流入11.74億元,7月8日流入12.36億元,一周內(nèi)北上資金的入市速度很明顯呈現(xiàn)放慢跡象。
利率債方面,上周各期限收益率全面上行。具體來看,國債1年期上行2.60bp,3年期上行5.07bp,5年期上行3.00bp,7年期上行1.25bp,10年期上行1.29bp;國開債1年期上行4.67bp,3年期上行5.01bp,5年期上行6.11bp,7年期上行0.32bp,10年期上行2.71bp。
信用債方面,上周各期限收益率漲跌不一。目前,半年、1年、3年、5年AAA中短期票據(jù)的收益率分別為2.10%、2.39%、2.93%、3.30%,AAA企業(yè)債收益率分別為2.14%、2.40%、2.90%、3.27%,AAA城投債收益率分別為2.09%、2.40%、2.93%、3.23%。
萬得基金:中報披露臨近,業(yè)績或成行情主線
萬得基金表示,上周A股交易量較上周有所萎縮,市場快速上揚或告一段落;中報披露臨近,業(yè)績或成行情主線。
板塊方面,均衡配置。關(guān)注中報預(yù)喜板塊,比如:新能源、軍工等;以及行業(yè)景氣回升的板塊,如:養(yǎng)殖、消費等。
國盛證券:醫(yī)藥板塊低位且具有性價比
國盛證券指出,當前的市場處于上升結(jié)構(gòu)中平臺整理階段,可關(guān)注高景氣賽道鋰電、光伏、汽車板塊,低位且具有性價比的醫(yī)藥板塊。
國投瑞銀基金施成:看好新能源產(chǎn)業(yè)鏈上游投資機會
施成直言,在行情大起大落的過程中,他對新能源賽道的信心并沒有發(fā)生動搖,組合依然保持了集中持股風(fēng)格。也正是如此,他管理的基金在近期的反彈中凈值漲幅位居前列。他表示,成長性是決定成長標的股價的核心因素,成長股投資就應(yīng)該選擇最強的行業(yè)和最好的公司。目前,新能源產(chǎn)業(yè)鏈依然是成長賽道中最好的選擇,只不過產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配會逐漸向上游轉(zhuǎn)移,未來更看好產(chǎn)業(yè)鏈上游的投資機會。
諾安基金:未來需關(guān)注疫情變化、政策落地情況、通脹演繹及美聯(lián)儲貨幣政策收縮進展
展望未來,隨著疫情的逐步受控以及穩(wěn)增長的意圖和政策逐漸落地,國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)將大概率延續(xù);同時考慮到,隨著海外總需求回落、供應(yīng)鏈恢復(fù),出口未來增速將確定性下滑;而消費受疫情反復(fù)沖擊影響,恢復(fù)可能較為緩慢;地產(chǎn)投資則因居民購房意愿及能力不足空間有限。
總體來看,本輪經(jīng)濟恢復(fù)偏弱。貨幣政策預(yù)計保持穩(wěn)健寬松,隨著信貸的溫和回升,預(yù)計資金面將向中性收斂。綜合來看,利率未來震蕩抬升的可能性更大,但空間有限。未來需關(guān)注疫情變化、政策落地情況、通脹演繹及美聯(lián)儲貨幣政策收縮進展。
(本文僅供參考,不構(gòu)成投資建議,據(jù)此操作風(fēng)險自擔)